Khám Phá Các Loại Lệnh Giao Dịch Khác Nhau

Khi tham gia thị trường tài chính, việc hiểu rõ các loại lệnh giao dịch là vô cùng quan trọng. Có hai loại lệnh cơ bản mà mọi nhà đầu tư cần nắm vững:

• Lệnh thị trường (Market order): Đây là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức theo giá hiện tại trên thị trường.

• Lệnh giới hạn (Limit order): Là lệnh chỉ được thực hiện khi giá đạt đến mức bạn đã xác định trước.

Mỗi loại lệnh này đều có những biến thể khác nhau để phù hợp với chiến lược giao dịch cụ thể của từng nhà đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn về các loại lệnh này nhé!

Tổng quan về lệnh giao dịch

Bạn vừa mở tài khoản trên một sàn giao dịch và đang băn khoăn về ý nghĩa của các nút bấm? Hay bạn vừa xem xong bộ phim về thị trường chứng khoán và muốn hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của nó?

Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích kỹ lưỡng các loại lệnh giao dịch - những công cụ giúp bạn tương tác với thị trường để mua bán tài sản một cách hiệu quả. Như đã đề cập, có hai loại lệnh chính là Lệnh giới hạn và Lệnh thị trường. Tuy nhiên, đó mới chỉ là cách phân loại đơn giản nhất.

Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về các khía cạnh thú vị khác của lệnh giao dịch.

So sánh lệnh thị trường và lệnh giới hạn

Lệnh thị trường là lệnh được thực thi ngay lập tức. Về cơ bản, nó có thể được hiểu là "hãy thực hiện giao dịch X ngay tại mức giá hiện tại". Ví dụ, nếu bạn đang sử dụng Gate và muốn mua 3 BTC khi giá đang ở mức 15.000 USD, bạn có thể đặt ngay một lệnh mua thị trường để mua với tổng số tiền 45.000 USD mà không cần chờ đợi giá giảm thêm.

Vậy ai sẽ bán cho bạn số tiền mã hóa đó? Câu trả lời nằm ở sổ lệnh. Đây là nơi sàn giao dịch lưu trữ danh sách các lệnh giới hạn - những lệnh không được thực thi ngay lập tức. Lệnh giới hạn có thể hiểu là "thực hiện giao dịch X khi giá đạt mức Y".

Trong ví dụ trên, một trader khác có thể đã đặt lệnh bán 3 BTC với giá 15.000 USD/BTC trước đó. Khi bạn đặt lệnh thị trường, sàn sẽ tự động ghép nối lệnh của bạn với lệnh có sẵn trong sổ lệnh.

Trên thực tế, bạn không tạo ra một lệnh mới mà chỉ "lấp đầy" một lệnh đã có và xóa nó khỏi sổ lệnh. Đó là lý do bạn được gọi là "taker" (người lấy), vì bạn đã lấy đi thanh khoản của sàn. Trader còn lại được gọi là "maker" (người tạo), vì họ đã thêm thanh khoản vào thị trường. Thông thường, maker sẽ được hưởng phí giao dịch thấp hơn do họ cung cấp lợi ích cho sàn.

Mối quan hệ giữa maker và taker có thể được tìm hiểu thêm trong bài viết "Maker và Taker là gì?". Hãy đọc nếu bạn muốn hiểu sâu hơn về cách thức hoạt động của các sàn giao dịch.

Những điểm cần lưu ý về lệnh thị trường

Về cơ bản, lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức. Bạn yêu cầu sàn thực hiện giao dịch ở mức giá tốt nhất có thể. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mức giá tốt nhất không phải lúc nào cũng là mức giá hiển thị - nó phụ thuộc vào sổ lệnh, vì vậy bạn có thể kết thúc giao dịch ở một mức giá hơi khác một chút.

Lệnh thị trường phù hợp khi bạn cần thực hiện giao dịch ngay lập tức. Tuy nhiên, cần cân nhắc vì phí trượt giá và thực hiện giao dịch có thể khiến giao dịch đắt hơn so với việc sử dụng lệnh giới hạn.

Các loại lệnh phổ biến

Các lệnh đơn giản và phổ biến nhất bao gồm lệnh mua thị trường, lệnh bán thị trường, lệnh mua giới hạn và lệnh bán giới hạn. Nếu chưa thông thạo các lệnh này, bạn sẽ gặp khó khăn khi giao dịch. Ngược lại, sử dụng thành thạo chúng có thể giúp bạn tận dụng tốt các cơ hội thị trường, dù là trong giao dịch ngắn hạn hay dài hạn.

Lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn là công cụ hữu ích giúp hạn chế rủi ro trong giao dịch. Loại lệnh này cho phép bạn đặt mức giá dừng và mức giá giới hạn. Ví dụ, nếu BTC đang giao dịch ở mức 10.000 USD và bạn đặt lệnh dừng giới hạn với giá dừng là 9.900 USD và giá giới hạn là 9.895 USD. Khi giá chạm mức 9.900 USD, một lệnh giới hạn ở mức 9.895 USD sẽ được kích hoạt.

Lưu ý rằng lệnh chỉ được đặt sau khi giá chạm mức dừng. Vẫn có rủi ro giá không phục hồi, và trong trường hợp đó, bạn không được bảo vệ nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới 9.895 USD.

Lệnh OCO (One-Cancels-the-Other)

Lệnh OCO cho phép bạn kết hợp hai lệnh có điều kiện. Khi một lệnh được kích hoạt, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy. Ví dụ, với BTC đang ở mức 10.000 USD, bạn có thể sử dụng lệnh OCO để mua khi giá xuống 9.900 USD hoặc bán khi giá lên 11.000 USD. Khi một trong hai điều kiện được đáp ứng, lệnh còn lại sẽ bị hủy tự động.

Thời hạn hiệu lực của lệnh

Một khía cạnh quan trọng khác của lệnh giao dịch là thời hạn hiệu lực. Đây là thông số bạn xác định khi mở lệnh, quy định điều kiện hết hạn của lệnh đó.

Lệnh có giá trị cho đến khi hủy (GTC)

Lệnh GTC sẽ vẫn mở cho đến khi được thực hiện hoặc bị hủy thủ công. Đây thường là thiết lập mặc định trên các sàn giao dịch tiền mã hóa.

Trên thị trường chứng khoán truyền thống, một lựa chọn phổ biến là đóng lệnh vào cuối ngày giao dịch. Tuy nhiên, do thị trường tiền mã hóa hoạt động 24/7, lệnh GTC phổ biến hơn.

Lệnh ngay lập tức hoặc hủy (IOC)

Lệnh IOC quy định rằng phần nào của lệnh không được thực hiện ngay lập tức sẽ bị hủy. Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh mua 10 BTC ở mức 10.000 USD nhưng chỉ có thể mua được 5 BTC ở mức giá đó, bạn sẽ mua 5 BTC và phần còn lại của lệnh sẽ bị hủy.

Lệnh lấp đầy hoặc hủy (FOK)

Lệnh FOK phải được thực hiện toàn bộ ngay lập tức, nếu không sẽ bị hủy. Nếu lệnh của bạn yêu cầu mua 10 BTC ở mức 10.000 USD, nó sẽ không được thực hiện một phần. Nếu không có đủ 10 BTC ở mức giá đó ngay lập tức, toàn bộ lệnh sẽ bị hủy.

Kết luận

Nắm vững các loại lệnh giao dịch là yếu tố quan trọng để giao dịch thành công. Dù bạn muốn sử dụng lệnh dừng để hạn chế rủi ro hay lệnh OCO để lên kế hoạch cho các kịch bản khác nhau, việc hiểu và biết cách sử dụng các công cụ giao dịch sẵn có là điều thiết yếu để nâng cao hiệu quả đầu tư của bạn.