Bơi Ngược Dòng: Tại Sao Tôi Chạy Trốn Khỏi Cơn Cuồng Thị Trường

Tôi luôn bị cuốn hút bởi cách tiếp cận đầu tư trái ngược của ông Buffett. Câu nói nổi tiếng đó - "Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi" - không chỉ là một trò chơi chữ thông minh. Nó thực sự là một cuốn cẩm nang sinh tồn cho thị trường điên rồ này.

Tâm lý thị trường là điều thúc đẩy giá cả nhiều hơn bất kỳ giá trị cơ bản nào. Tôi đã chứng kiến điều đó tận mắt. Khi lòng tham chiếm ưu thế, mọi người mất kiểm soát! Người ta thế chấp nhà để mua những tài sản quá giá chỉ vì mọi người khác đang làm như vậy. Nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) là có thật, và tôi đã bị cuốn vào đó nhiều lần hơn tôi muốn thừa nhận.

Sau đó, sự hoảng loạn xảy ra. Thị trường sụp đổ, và đột nhiên mọi người đều bán với giá rẻ mạt. Đó là lúc tôi bắt đầu thấy hứng thú.

Tâm lý trái ngược không phải là về việc trở nên khó khăn hoặc cố tình phản đối đám đông. Nó là về việc nhận ra rằng tâm lý bầy đàn dẫn dắt tài sản đến những cực đoan vô lý ở cả hai hướng. Hầu hết các nhà giao dịch không thể cưỡng lại việc ra quyết định dựa trên cảm xúc - họ mua cao và bán thấp, làm điều hoàn toàn ngược lại với những gì hiệu quả.

Tôi không cố gắng để đoán đúng đỉnh hoặc đáy của thị trường. Đó là một trò chơi của kẻ ngu ngốc. Thay vào đó, tôi tập trung vào việc hiểu giá trị thực sự của một thứ gì đó. Khi giá giảm xuống dưới giá trị đó, tôi bắt đầu mua. Khi giá tăng cao hơn nhiều so với giá trị đó, tôi cảm thấy lo lắng và bắt đầu bán.

Kiên nhẫn là tất cả trong trò chơi này. Thị trường crypto đặc biệt thích chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Bao nhiêu người đã bán tháo Bitcoin ở mức 3,000 đô la sau cú sụp đổ năm 2017? Những người có kiên nhẫn đã thấy nó tăng lên trên 100,000 đô la.

Trong mùa đông tiền điện tử năm 2022, trong khi mọi người đều tuyên bố rằng tiền điện tử "chết," thì tiền thông minh lại đang tích lũy. Trong khi đó, khi giá đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu năm nay, các nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm lại mua sắm như điên cuồng trong khi những người kỳ cựu thì đang chốt lời.

Đây không chỉ là chiến lược đầu tư; nó là chiến tranh tâm lý chống lại những xung lực tồi tệ nhất của chính bạn. Khi mọi người đang la hét "mua!" thì giọng nói nhỏ bé trong đầu tôi bắt đầu nói "có thể bán?" Khi họ đang nhảy ra khỏi cửa sổ, tôi đang tìm kiếm các điểm vào.

Thành công trong đầu tư không phải là theo đuổi xu hướng hay canh thời điểm một cách hoàn hảo - mà là có đủ can đảm để đi ngược lại với đám đông khi mọi người khác đang trong trạng thái hưng phấn hoặc chán nản.