Giá Trị Trung Bình Khối Lượng (VWAP) Giải Thích

Giới thiệu

Các chỉ báo kỹ thuật là công cụ thiết yếu trong việc phân tích thị trường tài chính. Một số chỉ báo nhằm minh họa động lượng, chẳng hạn như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), StochRSI, hoặc MACD. Những chỉ báo khác có thể được sử dụng để xác định các điểm tiềm năng trên biểu đồ, như công cụ thoái lui Fibonacci, Parabolic SAR, hoặc Dải Bollinger.

Nhưng chỉ số cơ bản nhất là gì? Có thể nói, đó là khối lượng. Khối lượng có thể được sử dụng như một công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng, và nhiều chiến lược khác.

VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tế và dễ sử dụng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP như một công cụ để xác nhận xu hướng hoặc như một công cụ để xác định điểm vào và ra.

Hãy cùng tìm hiểu về VWAP là gì, cách thức hoạt động của nó, và cách các nhà giao dịch có thể tích hợp nó vào chiến lược giao dịch của họ.

VWAP là gì?

VWAP là viết tắt của Giá Trung Bình Cân Nhắc Khối Lượng. Như tên gọi cho thấy, đó là giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định được cân nhắc theo khối lượng.

Điều làm cho VWAP trở thành một chỉ báo đặc biệt mạnh mẽ là cách nó tích hợp khối lượng vào việc tính toán giá trung bình. Một số nhà giao dịch tin rằng khối lượng là chỉ số quan trọng nhất ngoài chính hành động giá. Điều làm cho VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho cả các nhà phân tích và nhà giao dịch là cách mà nó kết hợp hai chỉ số quan trọng này thành một chỉ báo duy nhất.

VWAP có thể cung cấp một chỉ báo về xu hướng thị trường chiếm ưu thế, cũng như các khu vực thanh khoản quan trọng.

Nếu bạn muốn đọc thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy xem 5 Chỉ Báo Cần Thiết Được Sử Dụng Trong Phân Tích Kỹ Thuật.

Cách Tính VWAP

Trên hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo, và các phép tính sẽ được thực hiện cho bạn. Tuy nhiên, việc hiểu công thức phía sau có thể hữu ích để bạn sử dụng nó hiệu quả hơn. Vậy, VWAP được tính toán như thế nào?

Để tính toán VWAP, chúng ta cần tổng hợp giá trị giao dịch của mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng) và sau đó chia cho tổng khối lượng.

VWAP = ∑ (Giá Trung Bình * Khối Lượng) / ∑ Khối Lượng

nơi

Giá trung bình = (Cao + Thấp + Đóng ) / 3

Hãy tính toán đường VWAP 5 phút cho một tài sản. Dưới đây là những gì chúng ta cần làm:

1. Đầu tiên, chúng ta cần tính toán giá trung bình của nến 5 phút đầu tiên. Chúng ta cộng giá cao, giá thấp, giá đóng và chia số đó cho 3.

2. Chúng tôi nhân giá trị giá điển hình với khối lượng trong khoảng thời gian đó (5 phút, trong trường hợp này là ). Chúng ta gọi giá trị này là n1, vì nó liên quan đến khoảng thời gian đo đạc đầu tiên.

3. Chúng tôi chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch tính đến thời điểm đó. Điều này cho chúng tôi giá trị VWAP cho 5 phút đầu tiên của giao dịch.

4. Để tính toán các giá trị VWAP liên tiếp, chúng ta cần tiếp tục cộng các giá trị n mới (n2, n3, n4...) từ mỗi khoảng thời gian vào các giá trị trước đó. Sau đó, chúng ta cần chia điều này cho tổng khối lượng cho đến thời điểm đó.

Bây giờ chúng ta hiểu tại sao VWAP được gọi là một chỉ báo tích lũy, vì các giá trị tiếp tục tăng lên qua các bổ sung liên tiếp.

VWAP Nói Gì Với Các Nhà Giao Dịch

Đối với những người quan tâm đến một phong cách đầu tư thụ động, lâu dài hơn, VWAP có thể được sử dụng như một tham chiếu cho các quan điểm thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể là chỉ mua tài sản dưới đường VWAP, cho thấy chúng có thể bị định giá thấp.

Nói như vậy, một số nhà giao dịch có thể sử dụng việc giá vượt qua đường VWAP như một tín hiệu để vào giao dịch. Nếu giá vượt lên trên và vượt qua VWAP, họ có thể vào một vị thế mua. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới và vượt qua dưới VWAP, họ có thể vào một vị thế bán.

Theo nghĩa này, VWAP có thể được sử dụng tương tự như các trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là đang tăng giá. Đồng thời, nếu giá nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể giảm giá. Điều này, tất nhiên, phụ thuộc rất nhiều vào bối cảnh của mô hình kỹ thuật và nên được tiếp cận một cách thận trọng.

VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định các khu vực thanh khoản. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức đang tìm cách thực hiện các đơn hàng lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định các điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, điều này có thể giảm thiểu tác động của họ lên thị trường.

VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả của việc thực hiện giao dịch. Theo nghĩa này, các lệnh mua được thực hiện dưới VWAP có thể được coi là các lệnh tốt, vì chúng nằm dưới giá trung bình theo khối lượng của tài sản. Ngược lại, các lệnh mua được thực hiện trên VWAP có thể được coi là các lệnh xấu, vì chúng được thực hiện trên giá trung bình theo khối lượng của tài sản.

Thực tế là một số nhà giao dịch lớn mua dưới VWAP và bán trên đó có thể mang lại một lợi ích khác cho thị trường. Những hành động này đưa giá cả gần hơn với mức trung bình trong cả hai trường hợp. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không đẩy giá vượt quá mức trung bình với các hành động của họ. Hãy nhớ rằng cá voi giao dịch với kích thước lớn nhất và nếu không thì có thể có tác động đáng kể đến thị trường.

Hạn chế của VWAP

VWAP chủ yếu hữu ích như một chỉ báo trong ngày. Cố gắng tạo một VWAP qua nhiều ngày có thể khiến cho giá trị trung bình bị lệch. Theo cách này, VWAP hoạt động tốt nhất cho phân tích trong ngày, tức là phân tích chỉ xem xét một ngày giao dịch hoặc ít hơn.

Giống như các đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo trễ vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Tương tự như một đường trung bình động, càng có nhiều dữ liệu thì độ trễ càng lớn. Do đó, một VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với các biến động giá hiện tại so với một VWAP 200 phút.

Cần lưu ý rằng vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ, VWAP không có đặc tính dự đoán.

Trong khi VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng, nó không nên được diễn giải một cách cô lập. Ví dụ, chúng tôi đã thảo luận rằng một tài sản có thể được coi là bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.

Do đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể bị bỏ lại bên lề và bỏ lỡ một cơ hội tiềm năng. Tuy nhiên, việc bỏ lỡ một giao dịch có thể không phải là tận thế. Nếu chiến lược vào lệnh của một nhà giao dịch yêu cầu một sự kiện cụ thể phải xảy ra, và sự kiện đó không xảy ra, họ không nên vào giao dịch. Tuy nhiên, nếu chiến lược của họ được suy nghĩ kỹ lưỡng và họ tuân thủ nó một cách nhất quán, họ sẽ có hiệu suất tốt trong dài hạn. Bất kể cách tiếp cận nào, điều quan trọng là phải hiểu và quản lý rủi ro.

Những suy nghĩ cuối cùng

VWAP là một chỉ báo cho biết giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, so với khối lượng.

Một số nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP để vào hoặc thoát vị thế dựa trên sự giao cắt của nó với giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích trong việc giúp xác định các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch lớn.

VWAP là một chỉ báo trễ, có nghĩa là nó không có đặc điểm dự đoán giá. Một số nhà giao dịch lập luận rằng nó hoạt động tốt nhất khi được sử dụng cho phân tích trong ngày. Như với bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, VWAP không nên được hiểu một cách đơn lẻ và hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các kỹ thuật khác.