Fed giảm lãi suất có nghĩa là gì? Giảm lãi suất 1 điểm chính xác là bao nhiêu?

Question

Ngày 18 tháng 9 năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chính thức công bố chính sách giảm lãi suất, hạ lãi suất xuống hai điểm. Đây là lần giảm lãi suất đầu tiên sau hơn bốn năm! Là một nhà đầu tư tài sản tiền điện tử, tôi thực sự đã chờ đợi khoảnh khắc này quá lâu. Phải biết rằng, hầu như tất cả các thị trường tăng giá trong quá khứ đều xảy ra trong môi trường lãi suất thấp, mức độ dư thừa vốn trên thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến độ dày của ví tiền của chúng ta!

Tôi nhớ rằng thị trường đã sớm dự đoán về lần hạ lãi suất này, và cuối cùng thì tháng Chín cũng đã đến. Người ta nói rằng trước cuối năm có thể sẽ còn hạ lãi suất thêm hai mã. Đối với những bạn không hiểu khái niệm hạ lãi suất, đơn giản mà nói là: Fed giảm lãi suất cơ bản của Mỹ, một mã là 0.25%, hay còn gọi là 25 điểm cơ bản. Nói cách khác, mỗi lần điều chỉnh nhỏ đều sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến môi trường đầu tư của chúng ta.

Quyết định này có ảnh hưởng quá lớn đến thị trường mã hóa! Trong môi trường lãi suất thấp, tiền trở nên rẻ hơn, tính thanh khoản của thị trường được tăng cường, mọi người có tiền nhưng không có chỗ để đặt, tự nhiên sẽ chảy vào những nơi như mã hóa với rủi ro cao và lợi nhuận cao. Tất nhiên, điều này cũng có nghĩa là khi đầu tư, chúng ta cần suy nghĩ cẩn thận hơn về ảnh hưởng của môi trường thị trường và lãi suất đối với giá trị tài sản.

Fed giảm lãi suất và tăng lãi suất: nguồn gốc và phương pháp thao tác

Fed, hay còn gọi là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, được gọi là Liên chuẩn hội tại Trung Quốc. Là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, Fed chịu trách nhiệm thiết lập và thực hiện chính sách tiền tệ, kiểm soát nguồn cung tiền và lãi suất. Nói một cách đơn giản, in tiền là tăng nguồn cung tiền, trong khi hôm nay trọng tâm là hai chiêu thức giảm lãi suất và tăng lãi suất.

Giảm lãi suất và tăng lãi suất, nói về việc Fed điều chỉnh "lãi suất cơ bản" của Mỹ. Lãi suất cơ bản này cực kỳ quan trọng, liên quan đến các khoản vay, tiền gửi và đầu tư. Khi Fed giảm lãi suất, lãi suất cơ bản được hạ xuống, với mục đích kích thích kinh tế, tăng cường đầu tư vay mượn; ngược lại khi tăng lãi suất, lãi suất cơ bản tăng lên, nhằm kiểm soát lạm phát, làm chậm lại sự nóng của nền kinh tế, hoặc để dành không gian chính sách cho sự bất ổn kinh tế có thể xảy ra.

Fed làm thế nào để giảm lãi suất và tăng lãi suất?

Đầu tiên, họ sẽ quyết định có điều chỉnh lãi suất hay không bằng cách phân tích nghiên cứu, sau đó tổ chức cuộc họp để thảo luận về mức độ và thời gian điều chỉnh. Một khi đã quyết định, họ sẽ mua bán trái phiếu chính phủ và các công cụ khác để ảnh hưởng đến lượng tiền và mức lãi suất trên thị trường. Nói thật, hành động này không phải là điều mà người bình thường có thể hiểu được, nhưng điều quan trọng vẫn là nắm bắt xu hướng, đừng để tiền của mình bị mất giá là được.

Cách điều chỉnh lãi suất cơ bản của liên bang: Phân tích thực hành về việc tăng và giảm lãi suất

Lãi suất chuẩn liên bang, còn được gọi là lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất cho vay qua đêm giữa các ngân hàng ở Hoa Kỳ. Nói đơn giản, khi ngân hàng A thiếu tiền và vay từ ngân hàng B, lãi suất mà họ thỏa thuận chính là lãi suất cho vay ngắn hạn này.

Tại sao các ngân hàng vẫn cần vay tiền lẫn nhau? Bởi vì các ngân hàng phải giữ một tỷ lệ dự trữ nhất định theo số dư tiền gửi, chỉ có tiền dư mới có thể cho vay để kiếm lời. Nhưng đôi khi dự trữ không đủ, họ cần phải vay tạm thời từ các ngân hàng khác để bổ sung hạn mức dự trữ.

Lãi suất của việc điều phối nguồn vốn ngắn hạn giữa các ngân hàng có thể được coi là lãi suất cơ bản nhất trong toàn bộ thị trường vốn. Việc Fed gọi là tăng lãi suất hoặc giảm lãi suất chính là điều chỉnh lãi suất cơ bản này.

Fed làm thế nào để thực hiện việc tăng hoặc giảm lãi suất? Họ không trực tiếp thiết lập một lãi suất cụ thể, mà thông qua nhiều công cụ để gián tiếp ảnh hưởng đến lãi suất thị trường, giúp nó đạt được khoảng dự kiến. Ví dụ, việc thông báo giảm lãi suất hai điểm vào một lần nào đó có nghĩa là họ sẽ sử dụng nhiều công cụ để điều chỉnh khoảng lãi suất từ 5.25-5.5% xuống 4.75-5.0%.

Công cụ lãi suất thường được Fed sử dụng bao gồm:

Hoạt động thị trường mở: Mua bán chứng khoán để ảnh hưởng đến lượng tiền trong thị trường
Điều chỉnh lãi suất chiết khấu: ảnh hưởng đến việc ngân hàng có tiến hành huy động vốn với các ngân hàng khác hay không.
Lãi suất dự trữ vượt mức: ảnh hưởng đến việc ngân hàng có sẵn sàng gửi tiền vào Fed hay không.
Thỏa thuận tái cấp vốn: Thực hiện tài chính với các ngân hàng quy mô nhỏ

Fed thậm chí sẽ thực hiện một số hoạt động phức tạp hơn, như bán tài sản cho ngân hàng để thu hồi vốn, sau đó cam kết mua lại với giá cao hơn trong tương lai. Hoạt động này vừa thu hồi vốn, vừa ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường, đạt được mục tiêu điều chỉnh vĩ mô.

Ảnh hưởng của môi trường lãi suất giảm đến Tài sản tiền điện tử: Quan sát của tôi

Giảm lãi suất thường có nghĩa là nới lỏng tiền tệ, làm tăng lượng tiền trên thị trường và giảm chi phí, điều này có lợi cho tài sản tiền điện tử (như mã hóa). Nhưng đây chỉ là từ góc độ tài chính.

Nếu xem xét bối cảnh cắt giảm lãi suất, tình hình có thể khác. Chẳng hạn, khi nền kinh tế đối mặt với áp lực giảm, Fed cắt giảm lãi suất để kích thích tăng trưởng kinh tế, lúc này trở thành cuộc đấu tranh giữa sức ép giảm kinh tế và sức mạnh kích thích từ việc cắt giảm lãi suất. Tôi đã thấy nhiều lần sau khi cắt giảm lãi suất, thị trường không tăng mà còn giảm, điều này cho thấy cắt giảm lãi suất không đồng nghĩa trực tiếp với việc thị trường tăng.

Nhưng từ xu hướng lớn, việc vốn đối với thị trường mã hóa thực sự rất quan trọng. Môi trường vốn lỏng lẻo là điều kiện cần thiết để thị trường mã hóa bước vào thị trường tăng lớn. Mặc dù trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất có thể không ảnh hưởng rõ rệt, nhưng về lâu dài thì chắc chắn là tin tốt.

Đặc biệt là đối với tài sản tiền điện tử, việc giảm lãi suất mang lại sự gia tăng thanh khoản và giảm chi phí, sẽ mang đến cơ hội đầu tư mới cho thị trường tài sản số. Mặc dù sự không chắc chắn của nền kinh tế có thể gây ra sự biến động trên thị trường, nhưng môi trường tài chính cải thiện thường có nghĩa là nhiều lựa chọn và cơ hội hơn. Vì vậy, tôi nghĩ rằng, đối với các nhà đầu tư dài hạn, thị trường mã hóa trong môi trường giảm lãi suất có tiềm năng gia tăng giá trị lớn!

Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất đối với thị trường mã hóa là một quá trình tổng hợp phức tạp, liên quan đến dòng tiền, môi trường kinh tế, tâm lý nhà đầu tư và nhiều yếu tố khác. Chúng ta phải phân tích từ nhiều góc độ để có thể nắm bắt toàn diện các động lực thị trường tiềm năng và cơ hội đầu tư.