Mô hình giao dịch toàn quyền và từng quyền: Phân tích sự khác biệt và tình huống áp dụng

Trong lĩnh vực giao dịch Tài sản tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư thường bối rối về mô hình giao dịch toàn bộ và từng phần. Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào đặc điểm, ưu điểm và tình huống áp dụng của hai mô hình này.

Chế độ toàn kho: Sử dụng linh hoạt vốn, giảm thiểu rủi ro thanh lý

Chế độ toàn bộ cho phép các nhà giao dịch sử dụng toàn bộ số dư có sẵn trong tài khoản của họ làm tài sản thế chấp để tránh bị thanh lý cưỡng chế. Cách này có những ưu điểm sau:

1. Hiệu quả sử dụng vốn cao: Toàn bộ vốn trong tài khoản có thể được sử dụng làm ký quỹ.
2. Rủi ro thanh lý thấp: Chỉ cần kiểm soát đòn bẩy hợp lý, độ an toàn của vị thế sẽ cao hơn.
3. Phù hợp để phòng ngừa rủi ro: Do tính ổn định của nó, thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro.

Chế độ ký quỹ từng phần: Hạn chế rủi ro mở rộng, bảo vệ số dư tài khoản

Chế độ giao dịch theo từng vị thế sẽ giới hạn ký quỹ của vị trí cụ thể trong một số tiền cố định. Những đặc điểm của chế độ này bao gồm:

1. Tách biệt rủi ro: Rủi ro của mỗi vị trí không ảnh hưởng đến nhau.
2. Giới hạn tổn thất: Ngay cả khi bị thanh lý cưỡng chế, tổn thất cũng chỉ giới hạn ở số vốn đảm bảo của vị trí đó.
3. Phù hợp với biến động cao: Có thể kiểm soát rủi ro hiệu quả khi thị trường biến động mạnh.

So sánh các loại ký quỹ

Toàn bộ ký quỹ (còn gọi là ký quỹ chéo):

• Tất cả các vị trí chia sẻ một pool ký quỹ
• Được hỗ trợ bởi số dư của toàn bộ tài khoản ký quỹ
• Tỷ lệ sử dụng vốn cao, nhưng rủi ro cũng tương đối tập trung

Ký quỹ từng phần (còn gọi là ký quỹ độc lập):

• Mỗi vị trí có một tài khoản ký quỹ độc lập
• Rủi ro giữa các vị trí không can thiệp vào nhau
• Mặc dù tỷ lệ sử dụng vốn thấp hơn, nhưng quản lý rủi ro linh hoạt hơn.

Đề xuất lựa chọn

Tổng hợp các phân tích trên, chúng tôi có thể đưa ra các gợi ý sau:

• Chế độ toàn kho phù hợp hơn với những nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư tổ chức có kinh nghiệm phong phú, đặc biệt là khi thực hiện các hoạt động phòng ngừa rủi ro.
• Chế độ giao dịch từng phần thì phù hợp hơn với các nhà giao dịch mới, vì nó có thể kiểm soát tổn thất tiềm năng trong phạm vi có thể dự đoán.

Trên các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử chính như Gate, hai chế độ này thường có sẵn để lựa chọn. Các nhà giao dịch nên lựa chọn chế độ ký quỹ phù hợp dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và chiến lược giao dịch của bản thân. Bất kể lựa chọn chế độ nào, luôn phải giữ cảnh giác, sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý và thực hiện quản lý rủi ro tốt.