Thị trường giao ngay: một cánh cửa bước vào thế giới giao dịch

Giới thiệu về giao dịch ngay lập tức

Thị trường giao ngay cung cấp một cách đơn giản để bắt đầu tham gia vào thế giới đầu tư và giao dịch. Đối với nhiều người, trải nghiệm đầu tiên trong vũ trụ tiền điện tử thường là một giao dịch giao ngay, chẳng hạn như mua ETH với giá hiện tại trên thị trường với ý định giữ nó.

Thị trường giao ngay tồn tại cho nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại tệ và trái phiếu. Có thể bạn quen thuộc với chúng hơn bạn nghĩ. Một số thị trường nổi tiếng nhất, như NASDAQ hoặc Sàn giao dịch chứng khoán New York, là ví dụ về thị trường giao ngay.

Định nghĩa thị trường giao ngay

Thị trường giao ngay là một không gian tài chính nơi các tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua mua tài sản bằng tiền fiat hoặc phương tiện trao đổi khác được chấp nhận. Thông thường, việc giao hàng tài sản là ngay lập tức, mặc dù điều này có thể thay đổi tùy thuộc vào loại tài sản được giao dịch.

Các thị trường này cũng được biết đến với tên gọi là thị trường giao ngay, vì các nhà giao dịch thực hiện thanh toán ngay lập tức. Có nhiều hình thức thị trường giao ngay khác nhau, và thường do các tổ chức được gọi là sàn giao dịch tạo điều kiện. Cũng có thể thực hiện giao dịch trực tiếp với những người dùng khác thông qua các nền tảng giao dịch không qua sàn (OTC), một chủ đề mà chúng ta sẽ đề cập sau.

Nghệ thuật giao dịch giao ngay

Các trader giao ngay tìm cách kiếm lợi nhuận bằng cách mua tài sản với kỳ vọng giá trị của chúng sẽ tăng lên. Sau đó, họ có thể bán những tài sản này trên thị trường giao ngay, tạo ra lợi nhuận nếu giá đã tăng. Cũng có khả năng mở các vị thế bán, điều này có nghĩa là bán các tài sản tài chính và mua lại chúng sau khi giá của chúng giảm.

Giá hiện tại của một tài sản trên thị trường được gọi là giá giao ngay. Khi sử dụng lệnh thị trường trên một sàn giao dịch, có thể mua hoặc bán tài sản ngay lập tức với giá giao ngay tốt nhất có sẵn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá có thể dao động trong quá trình thực hiện lệnh. Ngoài ra, có thể xảy ra trường hợp không đủ khối lượng để hoàn thành lệnh với giá mong muốn. Ví dụ, nếu yêu cầu mua 10 ETH với một giá giao ngay nhất định, nhưng chỉ có 3 ETH có sẵn, sẽ cần phải hoàn thành phần còn lại của lệnh với một mức giá khác.

Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi các lệnh được ghép lại. Giao dịch trên thị trường OTC hoạt động theo cách khác, vì bạn có thể nhận được một số lượng và giá cố định trực tiếp từ một người khác, mà không cần sự can thiệp của sổ lệnh.

Nền tảng trao đổi và cổng OTC

Giao dịch giao ngay không bị giới hạn ở một không gian duy nhất. Trong khi hầu hết các giao dịch giao ngay diễn ra trên các sàn giao dịch, cũng có thể giao dịch trực tiếp với những người dùng khác mà không cần sự can thiệp của trung gian. Những giao dịch này được gọi là giao dịch OTC. Mỗi thị trường giao ngay có những đặc điểm riêng.

Sàn giao dịch tập trung

Có hai loại sàn giao dịch chính: tập trung và phi tập trung. Một sàn giao dịch tập trung quản lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, ngoại tệ và hàng hóa. Nền tảng hoạt động như một trung gian giữa các tham gia thị trường và như một người giữ tài sản được giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, cần phải gửi tiền vào tài khoản bằng tiền fiat hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch.

Một sàn giao dịch tập trung đáng tin cậy phải đảm bảo thực hiện trơn tru các giao dịch. Các trách nhiệm khác bao gồm tuân thủ yêu cầu quy định, quy trình KYC (Biết khách hàng của bạn), giá cả công bằng, an ninh và bảo vệ người dùng. Đổi lại, sàn giao dịch thu phí cho các giao dịch, niêm yết và các hoạt động thương mại khác. Điều này cho phép các sàn giao dịch tạo ra doanh thu cả trong các thị trường tăng giá và giảm giá, miễn là họ có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.

Sàn giao dịch phi tập trung

Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại nền tảng khác, phổ biến hơn trong hệ sinh thái tiền điện tử. Một DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản của một sàn giao dịch tập trung, nhưng ghép nối các lệnh mua và bán bằng cách sử dụng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau, mà không cần chuyển tài sản vào DEX.

Các giao dịch được thực hiện trực tiếp từ ví của nhà giao dịch thông qua một hợp đồng thông minh, đó là một đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Nhiều người dùng thích DEX vì độ riêng tư và tự do lớn hơn mà nó cung cấp so với các sàn giao dịch truyền thống. Tuy nhiên, điều này đi kèm với một số thỏa hiệp, chẳng hạn như thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng, điều này có thể gây vấn đề trong trường hợp gặp khó khăn.

Một số DEX sử dụng mô hình sổ lệnh, trong khi những cái khác triển khai mô hình Nhà tạo lập Thị trường Tự động (AMM), như PancakeSwap và Uniswap. Các AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh, nhưng triển khai một mô hình giá khác. Người mua sử dụng quỹ từ pool thanh khoản để trao đổi token của họ, và các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp quỹ cho pool nhận được một khoản hoa hồng cho mỗi giao dịch được thực hiện.

Cổng OTC

Ngoài các sàn giao dịch, còn có các giao dịch OTC. Việc giao dịch tài sản và chứng khoán tài chính được thực hiện trực tiếp giữa các nhà môi giới, trader và trung gian. Giao dịch giao ngay trên thị trường OTC sử dụng nhiều phương pháp giao tiếp khác nhau để thực hiện giao dịch, bao gồm điện thoại và nhắn tin tức thì.

Giao dịch OTC mang lại một số lợi thế nhất định, vì không yêu cầu sử dụng sổ lệnh. Nếu giao dịch một tài sản có thanh khoản thấp, như token có vốn hóa thấp, một lệnh lớn có thể gây ra trượt giá. Sàn giao dịch thường không thể thực hiện hoàn toàn lệnh theo giá mong muốn, buộc phải trả giá cao hơn để hoàn tất giao dịch. Vì lý do này, những lệnh lớn thường được hưởng lợi từ giao dịch OTC.

Cần lưu ý rằng ngay cả những tài sản thanh khoản như BTC cũng có thể trải qua trượt giá khi các lệnh quá lớn. Do đó, các lệnh khối lượng lớn của BTC cũng có thể hưởng lợi từ các giao dịch OTC.

Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai

Như đã đề cập, các thị trường giao ngay thực hiện các giao dịch tức thì với việc giao hàng gần như ngay lập tức. Ngược lại, trong thị trường hợp đồng tương lai, các hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Một người mua và một người bán đồng ý trao đổi một lượng hàng hóa xác định với một giá cả đã được thiết lập trong tương lai. Khi thời hạn của hợp đồng đến gần ngày thanh toán, nó thường được thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng hóa vật lý.

Giao dịch giao ngay so với giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ có sẵn trên một số thị trường giao ngay, nhưng không giống như giao dịch giao ngay truyền thống. Như đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu phải mua ngay lập tức tài sản hoàn toàn. Giao dịch ký quỹ, ngược lại, cho phép vay mượn vốn với lãi suất từ bên thứ ba, cho phép mở các vị thế lớn hơn. Điều này mang lại cho nhà giao dịch ký quỹ cơ hội thu được lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng làm tăng tổn thất tiềm năng, vì vậy điều quan trọng là phải thận trọng để không mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu.

Cách giao dịch trên thị trường giao ngay của Gate

Giao dịch giao ngay trên Gate là một quá trình đơn giản có sẵn sau khi đăng ký tài khoản. Hãy cùng xem xét giao diện trao đổi của Gate và tìm hiểu cách thực hiện một giao dịch giao ngay. Bạn có thể tìm thấy nền tảng giao dịch giao ngay bằng cách điều hướng đến phần tương ứng trên trang chính của Gate.

Trong giao diện giao dịch, bạn sẽ tìm thấy nhiều phần quan trọng:

1. Ở phía trên, bạn sẽ thấy cặp giao dịch tiền điện tử và thông tin thị trường khác, như biến động giá hàng ngày và khối lượng.

2. Sổ lệnh hiển thị tất cả các lệnh mua và bán mở của một tài sản, được sắp xếp theo giá. Các lệnh màu xanh là lệnh mua và các lệnh màu đỏ là lệnh bán. Khi thực hiện một lệnh thị trường để mua một tài sản, giá bán thấp nhất có sẵn sẽ được chọn.

3. Một biểu đồ với dữ liệu lịch sử giá có thể tùy chỉnh. Cửa sổ tích hợp TradingView, cung cấp một loạt các công cụ phân tích kỹ thuật.

4. Ở góc phía trên bên phải, bạn sẽ tìm thấy các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây bạn có thể chọn cặp tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay và thêm các cặp yêu thích của mình vào "dấu trang".

5. Trong phần này, bạn sẽ tạo các lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể thấy rằng bạn đang ở trong phần "Spot". Tiếp theo, bạn có thể chọn loại lệnh: "Giới hạn", "Thị trường" hoặc "Dừng - Giới hạn".

Giao dịch giao ngay đơn giản nhất bạn có thể thực hiện là một lệnh thị trường. Ví dụ, nếu bạn muốn mua $1000 (USDT) từ Bitcoin (BTC), chỉ cần nhập 1000 vào ô "Tổng" và nhấn "Mua BTC". Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức chuyển USDT cho người bán và bạn sẽ nhận được $1000 BTC (USDT).

Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay

Mỗi loại giao dịch và chiến lược đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Hiểu điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch giao ngay là một trong những loại đơn giản nhất, nhưng nó vẫn có những điểm mạnh và điểm yếu.

Lợi ích của các thị trường giao ngay

1. Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung và cầu của thị trường. Điều này trái ngược với thị trường tương lai, thường xem xét nhiều mức giá tham chiếu.

2. Tham gia giao dịch giao ngay rất đơn giản, với các quy tắc, phần thưởng và rủi ro dễ hiểu. Khi bạn đầu tư $500 vào thị trường giao ngay trong ETH, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro của mình dựa trên giá vào và giá hiện tại.

3. Bạn có thể "đặt lệnh và quên đi". Khác với các sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ, trong giao dịch giao ngay, bạn không phải lo lắng về việc thanh lý hoặc gọi ký quỹ.

Nhược điểm của thị trường giao ngay

1. Tùy thuộc vào tài sản được giao dịch, các thị trường giao ngay có thể để lại cho bạn những tài sản khó giữ. Trong trường hợp của tiền điện tử, việc sở hữu token và coin khiến bạn phải chịu trách nhiệm về sự an toàn của chúng.

2. Đối với một số tài sản, cá nhân và doanh nghiệp, sự ổn định là điều quý giá nhất. Ví dụ, các công ty hoạt động quốc tế cần truy cập vào ngoại tệ trên thị trường forex. Nếu họ phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường giao ngay, kế hoạch chi tiêu và thu nhập có thể rất không ổn định.

3. Lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch giao ngay thường thấp hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ, vì những hình thức sau cho phép giao dịch các vị thế lớn hơn với cùng một vốn.

Những suy ngẫm cuối cùng

Giao dịch giao ngay trên các thị trường giao ngay là một trong những hình thức phổ biến nhất để giao dịch, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Mặc dù nó tương đối đơn giản, nhưng luôn có lợi khi đi sâu vào những lợi thế, bất lợi và các chiến lược có thể. Ngoài những điều cơ bản, nên kết hợp những kiến thức này với phân tích kỹ thuật và cơ bản tốt, cũng như phân tích tâm lý thị trường.