Farming thanh khoản Binance: cơ chế hoạt động và ý nghĩa

Farming thanh khoản dựa trên nguyên tắc AMM (nhà tạo lập thị trường) - là một cơ chế cho phép người dùng cung cấp thanh khoản vào các pool và nhận phần thưởng. Hãy xem cách nó hoạt động qua ví dụ của một trong những nền tảng tiền điện tử hàng đầu.

Nguyên tắc hoạt động của farming thanh khoản

Các bể thanh khoản bao gồm các cặp token kỹ thuật số. Người dùng có thể:

• Cung cấp thanh khoản cho các bể
• Nhận hoa hồng từ các giao dịch
• Nhận phần thưởng bằng cryptocurrency

Ngoài ra, người dùng có thể trao đổi token trực tiếp trong các pool thanh khoản.

Các loại sản phẩm canh tác thanh khoản

Có hai loại cơ bản:

1. Ổn định:

   • Sử dụng mô hình hybrid AMM
   • Cung cấp độ trượt thấp khi giao dịch stablecoin
   • Phần thưởng ổn định hơn

2. Đổi mới:

   • Sử dụng mô hình AMM với giá trị trung bình không đổi
   • Phù hợp để giao dịch các tài sản có độ biến động cao
   • Phần thưởng có thể dao động mạnh hơn

Thuật ngữ chính trong việc canh tác thanh khoản

• Kích thước pool: thành phần hiện tại của cặp token trong pool
• Thêm/Xóa: thêm hoặc rút thanh khoản
• Giá: giá trao đổi ước tính giữa các token trong cặp
• Phần của pool: phần dự kiến của người dùng sau khi thêm thanh khoản
• Slippage: sự chênh lệch giữa giá thực hiện và giá tính toán do khối lượng giao dịch.
• Tổng lợi nhuận: lợi nhuận hàng năm ước tính từ việc cung cấp thanh khoản

Tính toán lợi suất và giá trị cổ phần

Tổng lợi suất được tính theo công thức:

365 * ( phần thưởng trong 24h + phí trong 24h ) / tổng giá trị của pool trong 24h

Giá trị cổ phần của người dùng được tính như sau:

số lượng mã thông báo * tỷ giá theo thời gian thực

Rủi ro của việc cung cấp thanh khoản

Farming thanh khoản không phải là một khoản đầu tư được đảm bảo. Các khoản lỗ có thể do:

• Biến động giá của các token
• Mất mát không ổn định khi có sự thay đổi đáng kể về thành phần của bể
• Thêm/rút thanh khoản thường xuyên

Thêm và rút thanh khoản

Khi thêm thanh khoản, bạn có thể:

• Đưa hai token vào tỷ lệ của pool
• Nạp một token ( cái thứ hai sẽ tự động được chuyển đổi )

Khi rút tiền:

• Nhận cả hai token theo tỷ lệ phần trăm
• Nhận một token đã chọn

Cần lưu ý đến khả năng trượt giá khi thực hiện các giao dịch lớn.

Farming thanh khoản là một công cụ quan trọng trong DeFi, cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động. Tuy nhiên, nó yêu cầu hiểu biết về cơ chế hoạt động và các rủi ro liên quan.