Hợp đồng tương lai vĩnh cửu không phải là con đường tắt dẫn đến tự do tài chính, mà là lưỡi dao treo lơ lửng trên đầu mỗi trader.

Khi mới bước vào thị trường này, ai cũng từng mơ về "gấp đôi trong một đêm, huyền thoại trăm lần", nhưng kết quả thường là bị thị trường giáo dục một cách tàn nhẫn, thậm chí còn khó bảo toàn được vốn. Điều thực sự quyết định bạn có thể tồn tại trong thị trường này hay không, không phải là sự tăng giảm của giá cả, mà là nhận thức của bạn về bản chất của đòn bẩy.

Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có giới hạn về ngày hết hạn. Chỉ cần không bị thanh lý và không đóng vị thế, lý thuyết là bạn có thể nắm giữ mãi mãi. Điều này có vẻ như mang lại tự do vô hạn - vào lệnh bất cứ lúc nào, tăng vị thế bất cứ lúc nào, và khuếch đại lợi nhuận bất cứ lúc nào. Nhưng thị trường là chuyên gia trong việc lợi dụng "tự do" này để tạo ra ảo giác. Lợi nhuận có thể được khuếch đại, nhưng khoản lỗ cũng sẽ tăng gấp bội.

Tôi曾问一个习惯开30倍、50倍合约的朋友，tại sao không直接 lên 100倍? Anh ấy nói rằng rủi ro quá cao, cháy tài khoản quá nhanh. Tôi告诉 anh ấy: chỉ cần bạn mở đòn bẩy, bất kể số lần cao hay thấp, thực ra bạn đã đứng trên lưỡi dao. Sự khác biệt chỉ nằm ở việc thị trường cho bạn bao nhiêu thời gian phản ứng. Đòn bẩy 30 lần cần 16U ký quỹ, 50 lần cần 10U, 100 lần chỉ cần 5U - trong những tình huống biến động mạnh, khoảng cách này quyết định bạn là trở nên giàu có hay cháy tài khoản.

Nhiều người nhầm tưởng rằng đòn bẩy thấp thì an toàn hơn, nhưng thực tế không phải vậy. Khi thị trường ảm đạm, lợi nhuận từ đòn bẩy thấp có thể không đủ để bù đắp chi phí giao dịch. Đòn bẩy cao có vẻ mạo hiểm, nhưng nếu có kỷ luật nghiêm ngặt và chiến lược cắt lỗ, thì ngược lại sẽ linh hoạt hơn. Cốt lõi của giao dịch hợp đồng không bao giờ nằm ở mức đòn bẩy, mà là kiểm soát rủi ro.

Bạn có thể đã nghe câu nói này: Trong giới tiền điện tử, những người chết không phải là những người nhút nhát, mà là những người không hiểu quản lý rủi ro.

Hầu hết các trường hợp bị thanh lý không phải do đòn bẩy quá cao, mà là do vị trí quá nặng và ký quỹ không đủ. Sử dụng vài trăm U để tác động đến vài chục nghìn U vị thế, chỉ cần sơ suất một chút là sẽ bị thanh lý. Điều khiến người ta đau lòng nhất là, nhiều khi phán đoán đúng hướng nhưng lại bị thanh lý trước do ký quỹ không đủ, chỉ có thể đứng nhìn thị trường đi theo hướng mà mình dự đoán, nhưng lại không còn đủ điều kiện để vào lệnh. Sự tiếc nuối này, còn khiến người ta đau lòng hơn cả việc thua lỗ.

Tôi luôn nhấn mạnh - làm hợp đồng tương lai vĩnh cửu, không sợ đòn bẩy cao, chỉ sợ không có đường lui. Vị thế phải nhẹ, ký quỹ phải đủ, để lại cho bản thân đủ không gian đệm. Thà chuẩn bị nhiều vốn hơn, cũng đừng vì vài điểm biến động mà bị thanh lý. Quản lý rủi ro mới là sinh mệnh của giao dịch. Cắt lỗ phải được thiết lập trước, khi chạm điểm ngay lập tức thực hiện, đừng mơ tưởng thị trường sẽ "chiếu cố" bạn mà hồi phục.

Tôi thường khuyên những người mới bắt đầu: đừng theo đuổi sự giàu có chỉ sau một đêm, trước tiên hãy học cách sinh tồn.

Lấy 5000U làm vốn mẫu, không cần phải kỳ vọng gấp đôi mỗi ngày, nếu có thể ổn định đạt 50-100U lợi nhuận hàng ngày, tỷ suất lợi nhuận hàng tháng sẽ đạt 20%-30%. Con số này có vẻ bình thường, nhưng sức mạnh của lãi kép sẽ thể hiện theo thời gian. Giữ vững lợi nhuận trong hai mươi ngày giao dịch liên tiếp, ngay cả khi có chút sai sót, vẫn có thể tiến bước vững chắc. Nhịp độ này, mới là tư thế mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp nên có.

Bản chất của giao dịch hợp đồng không nằm ở lợi nhuận khổng lồ trong một hai lần, mà ở sự tích lũy ổn định qua hàng trăm lần.

Đòn bẩy như một cái kính lúp, không chỉ phóng đại lợi nhuận mà còn phóng đại cả bản chất con người của bạn: sự tham lam, kỷ luật và khả năng thực hiện. Thất bại của hầu hết mọi người không phải do thị trường quá khắc nghiệt, mà là do bản thân quá buông thả. Khi có lãi thì không nỡ rời khỏi thị trường, khi lỗ thì không muốn thừa nhận sai lầm. Càng cố gắng giữ lệnh để gỡ lại, càng bị sa lầy sâu hơn. Cuối cùng, không chỉ tài khoản bị đánh bại, mà còn cả tâm lý giao dịch.

Không cần phải băn khoăn "mức đòn bẩy nào an toàn hơn", câu trả lời thực sự là: mức đòn bẩy phù hợp với hệ thống quản lý rủi ro của bạn mới là an toàn nhất. Một đòn bẩy 100 lần với lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt còn ổn định hơn nhiều so với đòn bẩy 5 lần mà không có quản lý rủi ro. Đừng dùng vốn của mình để đánh cược vào "khả năng", hãy dùng hệ thống để giành chiến thắng với "độ chắc chắn".

Trong thị trường này, đòn bẩy không bao giờ là quỷ dữ thực sự, mà chính là lòng tham mất kiểm soát.

Những nhà giao dịch có thể kiềm chế được sự bốc đồng, tuân thủ kỷ luật và chống lại cám dỗ, cuối cùng sẽ gặt hái được không chỉ tài sản, mà còn là tư cách để tiếp tục ở lại thị trường này.

——Bởi vì trong thế giới Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, sự tồn tại chính là chiến thắng lớn nhất.