Thị trường chứng khoán Mỹ có sự giảm mạnh: Nguyên nhân, biện pháp ứng phó, và sự lựa chọn của nhà đầu tư

Trong thị trường tài chính toàn cầu, thị trường chứng khoán Mỹ luôn đóng vai trò lãnh đạo. Nó phản ánh không chỉ xu hướng của nền kinh tế Mỹ mà còn của nền kinh tế thế giới, và cũng có ảnh hưởng lớn đến tâm lý tài chính quốc tế. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường là điều không thể tránh khỏi, và đôi khi cũng xảy ra những chuyển động giảm đáng kể. Đối với nhà đầu tư, trong những tình huống như vậy, họ nên quyết định và ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giải thích về các điểm sau đây:

1. Các yếu tố gây ra sự chuyển động giảm lớn của thị trường chứng khoán Mỹ
2. Học từ các trường hợp trong quá khứ: Bối cảnh của các vụ sụt giảm lịch sử
3. Phương pháp nhận biết dấu hiệu sụt giảm giá cổ phiếu
4. Quyết định bán hay mua trong giai đoạn chuyển động giảm
5. Cách sử dụng chiến lược hedging

Các yếu tố gây ra sự giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ

Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu không phải là điều ngẫu nhiên. Để dự đoán sự thay đổi của thị trường, điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá cổ phiếu. Khi kiểm tra tin tức hàng ngày và các chỉ số kinh tế, hãy đặc biệt chú ý đến các điểm sau:

(1) Chỉ số kinh tế: Đây là những chỉ số quan trọng để các nhà đầu tư đánh giá tình hình kinh tế. Những con số khả quan sẽ dẫn đến sự tăng giá cổ phiếu, trong khi sự suy giảm sẽ trở thành yếu tố gây giảm. Các chỉ số đáng chú ý bao gồm những điều sau đây:

• Tăng trưởng GDP giảm: Cho thấy sự chậm lại hoặc suy thoái của tăng trưởng kinh tế, có thể dẫn đến sự xấu đi trong lợi nhuận của doanh nghiệp.
• Tăng tỷ lệ thất nghiệp: cho thấy sự yếu kém của thị trường lao động, có thể dẫn đến sự giảm sút trong chi tiêu tiêu dùng.
• Sự gia tăng đột biến của chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Lạm phát cao có thể dẫn đến sự gia tăng chi phí sinh hoạt và có thể kiềm chế tiêu dùng.
• Chỉ số quản lý mua hàng trong ngành sản xuất (PMI) dưới 50: cho thấy sự thu hẹp của ngành sản xuất, có thể là dấu hiệu của sự suy giảm kinh tế.

(2) Chính sách tài chính: Chính sách tài chính của ngân hàng trung ương cũng có ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán. Việc tăng lãi suất có thể làm tăng chi phí vay mượn, từ đó kiềm chế tiêu dùng và đầu tư, trong khi việc giảm lãi suất có thể mang lại hiệu ứng ngược lại. Vào tháng 9 năm 2024, Cục Dự trữ Liên bang (FRB) đã công bố giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Đây là tin tích cực cho thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư cũng cần chú ý đến kết quả cuộc họp của FRB vào tháng 11.

(3) Các yếu tố địa chính trị: Các tranh chấp quốc tế, sự kiện chính trị, chính sách thương mại cũng ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và xu hướng thị trường. Cần chú ý đến sự gia tăng căng thẳng địa chính trị gần đây.

(4) Tâm lý thị trường: Niềm tin và nỗi sợ hãi của nhà đầu tư cũng là yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá cổ phiếu. Sự gia tăng chỉ số sợ hãi VIX cho thấy tâm lý tránh rủi ro của nhà đầu tư đang gia tăng.

Những yếu tố này có thể tác động lẫn nhau. Chẳng hạn, sự thay đổi chính sách có thể ảnh hưởng đến các chỉ số kinh tế, điều này sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và cuối cùng có thể dẫn đến sự biến động của giá cổ phiếu. Do đó, các nhà đầu tư cần hiểu tổng thể những yếu tố này và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Học hỏi từ các trường hợp trong quá khứ: Bối cảnh của những cuộc sụp đổ lịch sử

Hãy cùng nhìn lại những ví dụ điển hình về sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và sự sụt giảm do đại dịch virus corona mới năm 2020.

Khủng hoảng tài chính năm 2008

Năm 2008, sự sụp đổ của thị trường cho vay subprime ở Mỹ đã gây ra cú sốc lớn cho hệ thống tài chính toàn cầu. Từ cuối năm 2007 đến cuối năm 2008, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã giảm hơn 33%, trong khi chỉ số Nasdaq tổng hợp giảm hơn 40%. Nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính đã phải đối mặt với nguy cơ vỡ nợ, dẫn đến sự thu hẹp tín dụng toàn cầu.

Đại dịch virus corona mới năm 2020

Vào đầu năm 2020, sự bùng phát toàn cầu của virus corona mới đã gây ra ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế thế giới, và thị trường chứng khoán cũng đã giảm mạnh. Từ ngày 19 tháng 2 đến ngày 23 tháng 3, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã giảm từ 29,551 điểm xuống 18,591 điểm, ghi nhận tỷ lệ giảm 37%. Việc phong tỏa toàn cầu đã khiến hoạt động sản xuất đình trệ và nhu cầu tiêu dùng giảm mạnh, điều này là nguyên nhân chính.

Các trường hợp này cho thấy rằng nhiều yếu tố như vấn đề bên trong hệ thống tài chính và cuộc khủng hoảng sức khỏe toàn cầu có thể gây ra sự sụt giảm mạnh trên thị trường chứng khoán.

Cách phân biệt dấu hiệu giảm giá cổ phiếu

Để dự đoán biến động của thị trường, việc thu hẹp khoảng cách thông tin là rất quan trọng. Việc kiểm tra thường xuyên các thông tin khác nhau như chỉ số kinh tế, chính sách tài chính, yếu tố địa chính trị và tâm lý thị trường là rất cần thiết.

Cần chú ý đến các yếu tố có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính, chẳng hạn như đòn bẩy quá mức, bong bóng tài sản, rủi ro tín dụng, v.v. Khi thị trường ở mức cao, cũng nên xem xét điều chỉnh tỷ lệ đầu tư một cách hợp lý hoặc mua các sản phẩm phòng ngừa rủi ro như trái phiếu, vàng, quỹ phòng hộ, v.v. Ngoài ra, việc phân bổ đầu tư theo các lớp tài sản, ngành nghề, quốc gia và khu vực cũng có thể có hiệu quả trong việc giảm thiểu rủi ro.

Hiện nay, nhiều nền tảng công ty chứng khoán cung cấp tin tức tài chính mới nhất theo thời gian thực. Trong số các nền tảng lớn, có những nơi tổ chức và phân loại tin tức cũng như dữ liệu đầu tư theo từng danh mục.

Các thông tin này có sẵn trên nhiều nền tảng giao dịch (web trader, macOS, Windows, iOS, Android) và bạn có thể truy cập thông tin mới nhất bất cứ lúc nào, ở bất kỳ đâu. Giúp giảm thiểu rủi ro do chênh lệch thông tin và nắm bắt xu hướng thị trường một cách nhanh chóng.

Hơn nữa, một số nền tảng cung cấp vốn ảo để giao dịch mô phỏng cho người đăng ký mới, cho phép họ học các quy tắc trước khi bắt đầu giao dịch thực tế.

Các biện pháp ứng phó của nhà đầu tư khi cổ phiếu giảm giá

1）Quyết định bán hay mua

Khi giá cổ phiếu giảm, các nhà đầu tư phải đối mặt với một quyết định khó khăn: “Có nên bán để tránh tổn thất thêm, hay nên mua thêm với hy vọng hồi phục?”

Trước hết, việc dự đoán xu hướng thị trường trong ngắn hạn là rất khó khăn, và quyết định đầu tư nên được thực hiện dựa trên mục tiêu đầu tư dài hạn và khả năng chấp nhận rủi ro. Có những nhà đầu tư chọn bán ra khi giá cổ phiếu giảm, nhưng điều này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội phục hồi của thị trường. Nhìn từ góc độ lịch sử, thị trường chứng khoán có xu hướng phục hồi sau khi giảm mạnh.

Một mặt, sự chuyển động giảm của giá cổ phiếu cũng là cơ hội tốt để mua thêm. Giá cổ phiếu phản ánh kỳ vọng của thị trường về lợi nhuận tương lai của doanh nghiệp, vì vậy sự chuyển động giảm của giá cổ phiếu có thể gợi ý rằng lợi nhuận trong tương lai đang bị đánh giá thấp. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi khả năng phân tích đủ tốt.

Do đó, không có câu trả lời đồng nhất cho câu hỏi “Có nên bán hay mua thêm không”, mà cần phải đánh giá dựa trên tình huống của từng nhà đầu tư. Nếu bạn có đủ kiên nhẫn, tự tin, và khả năng tài chính, thì trong những thời điểm giảm mạnh, có thể đây là cơ hội tốt để mua thêm. Ngược lại, nếu bạn cảm thấy lo lắng về triển vọng của thị trường hoặc không thể chấp nhận thêm tổn thất, thì bạn nên xem xét việc bán một phần cổ phiếu đang nắm giữ hoặc chờ đợi.

Khi triển vọng của thị trường không rõ ràng, việc sử dụng các công cụ phòng ngừa cũng là hiệu quả. Có các lựa chọn như quyền chọn, hợp đồng tương lai và giao dịch chênh lệch giá (CFD), nhưng đối với các nhà đầu tư mới, CFD có thể được coi là một phương tiện phòng ngừa tương đối dễ tiếp cận.

2）Chiến lược phòng ngừa sử dụng CFD

Nhà đầu tư dài hạn có thể chọn tăng cường đầu tư sau khi thị trường giảm mạnh. Đặc biệt, họ chú ý đến những cổ phiếu tốt bị bán quá mức trên thị trường mặc dù các yếu tố cơ bản vẫn vững mạnh. Điều này đòi hỏi khả năng phân tích độc lập và quan trọng là không bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường. Trong khi đó, nhà đầu tư ngắn hạn hoặc nhà giao dịch có thể phản ứng nhạy cảm hơn với những biến động ngắn hạn của thị trường và cần điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách phù hợp.

Khi thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng chuyển động giảm, có thể thực hiện phòng ngừa bằng cách bán khống các chỉ số chứng khoán CFD như chỉ số S&P 500, chỉ số Nasdaq 100 và chỉ số Dow Jones 30. CFD cung cấp đòn bẩy tối đa lên đến 200 lần, do đó, nếu chỉ số giảm, có khả năng đủ để bù đắp cho tổn thất của cổ phiếu riêng lẻ. So với quyền chọn và hợp đồng tương lai, CFD có đòn bẩy cao hơn và cũng có rào cản giao dịch thấp hơn, do đó phù hợp cho việc phòng ngừa rủi ro của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, cần phải đặc biệt chú ý khi sử dụng đòn bẩy.

Các bước cụ thể để thực hiện giao dịch bán khống bằng CFD như sau:

1. Mở tài khoản giao dịch, sau khi nạp tiền, tìm kiếm chỉ số muốn bán trên màn hình giao dịch và nhấp vào “Bán”.

2. Nhập nội dung đơn hàng và nhấp vào nút “Bán” để bắt đầu vị thế bán của chỉ số chứng khoán.

Tóm tắt

Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng nhất là không bị dao động bởi những biến động ngắn hạn của thị trường, mà duy trì mục tiêu và kế hoạch đầu tư dài hạn. Sự tăng giảm của thị trường là một phần bình thường của cơ chế thị trường, và điều quan trọng là nhìn nhận đầu tư từ góc độ dài hạn thay vì bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn.

Khi đối mặt với sự chuyển động giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ, các nhà đầu tư cần có mục tiêu đầu tư rõ ràng, tư duy đầu tư hợp lý và chiến lược đầu tư linh hoạt. Thông qua việc học tập và thực hành liên tục, họ có thể phản ứng hiệu quả hơn với những biến động của thị trường và đạt được giá trị đầu tư lâu dài.