Cục diện mỏ cobalt toàn cầu 2024: Tại sao 5 mỏ khai thác này lại chiếm nửa thị trường pin xe điện

Xe điện ngày càng phổ biến hơn, nhưng bạn có biết không? Thực sự nút thắt không nằm ở chip mà ở cobalt — kim loại đen nhỏ bé nhưng quan trọng này.

Dữ liệu gây sốc: Năm 2023, sản lượng cobalt toàn cầu đạt mức cao kỷ lục, 230 triệu tấn. Nghe có vẻ nhiều, nhưng vấn đề là — Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) chỉ riêng quốc gia này đã sản xuất 170 triệu tấn, chiếm 74% toàn cầu. Điều này có ý nghĩa gì? Có nghĩa là chuỗi cung ứng năng lượng mới thực sự bị kiểm soát chặt chẽ bởi một số ít mỏ khai thác.

Điều phi lý nhất là, 5 mỏ cobalt lớn nhất thế giới đều nằm ở Congo.

5 mỏ này quan trọng đến mức nào

Vị trí số 1: Tenke Fungurume

• Sản lượng năm 2023: 28.500 tấn cobalt
• Tình hình: do doanh nghiệp Trung Quốc CMOC kiểm soát 80%
• Công nghệ đột phá: Sản lượng từ 2020-2023 tăng gần 9 lần

Chiến lược của CMOC khá quyết đoán. Năm 2023, họ bỏ ra 200 triệu USD để giải quyết tranh chấp với chính phủ địa phương, rồi dựa vào mỏ Kisanfu mới khai thác, đã giành lại danh hiệu “nhà khai thác cobalt lớn nhất thế giới” từ Glencore. Các tập đoàn pin Trung Quốc như CATL cũng đã đầu tư cổ phần, cho thấy chuỗi ngành này được đánh giá cao.

Vị trí số 2-3: Kamoto và Kisanfu

• Kamoto: sản lượng 27.600 tấn (Glencore chiếm 75%, chính phủ địa phương 25%)
• Kisanfu: 27.000 tấn (CMOC 75%, CATL 25%)

Điều thú vị là, Kisanfu mới bắt đầu vận hành giữa năm 2023, đã nhanh chóng trở thành thứ 3 thế giới. Khi dây chuyền mới này đi vào hoạt động đúng thời điểm, thị trường cobalt toàn cầu đang dư thừa — đây không phải là sự trùng hợp, mà là tín hiệu của việc tái cơ cấu chuỗi cung ứng.

Vị trí số 4-5: Dưới 15.000 tấn

• Cobalt kim loại (RTR): 14.700 tấn
• Mutanda: 11.200 tấn

Sự thật về chuỗi cung ứng

Trung Quốc không chỉ là quốc gia tiêu thụ cobalt lớn nhất mà còn là nhà sản xuất tinh chế cobalt lớn nhất — 87% dùng trong pin lithium-ion. Tuy nhiên, các mỏ chính nằm ở nước ngoài, chính vì vậy các doanh nghiệp Trung Quốc gần đây đẩy mạnh đầu tư vào các mỏ ở Congo.

Một chi tiết đáng chú ý là Canada lần đầu vượt Trung Quốc trong năm nay, trở thành quốc gia có “chuỗi cung ứng pin tốt nhất” theo bảng xếp hạng của BloombergNEF. Nhưng điều này không phản ánh sản lượng, mà là hiệu quả gia công và vận chuyển. Nguyên liệu thực sự vẫn phải nhập từ Congo.

Gợi ý đầu tư

Nếu giá cobalt tiếp tục tăng, 5 mỏ này sẽ là nguồn thu khổng lồ. Nhưng nếu công nghệ pin năng lượng mới giảm thiểu sự phụ thuộc vào cobalt, các công ty sở hữu các mỏ này có thể đối mặt với nguy cơ dư thừa công suất. Năm 2019, Mutanda từng bị đóng băng do giá cobalt thấp, đến năm 2021 mới bắt đầu hoạt động trở lại.

Nhận định cốt lõi: Ai kiểm soát mỏ cobalt ở Congo, người đó sẽ kiểm soát chi phí và giá thành pin xe điện.