Sáng dậy ban đầu tâm trạng vẫn tốt, kết quả lướt qua dữ liệu thị trường trực tiếp bị sốc — BTC lại có một đợt tụt dốc. Rốt cuộc là tình hình gì? Hôm nay chúng ta sẽ phân tích logic đằng sau đợt giảm này.

Trước tiên hãy nói về vấn đề của Cục Dự trữ Liên bang. Giảm lãi suất vào tháng 12? Trước đây thị trường khá lạc quan, xác suất từng chạm đến 63%, nhiều người nghĩ là ổn rồi. Kết quả thì sao, dự đoán này giống như bị ai đó đá một cái, lập tức ngã xuống 50% - hoàn toàn là năm mươi năm mươi. Thậm chí còn tệ hơn khi từ phía Powell truyền đến giọng điệu diều hâu, ngụ ý rằng chi phí vay nợ còn phải tăng lên.

Vốn không ngu ngốc. Khi lãi suất tăng lên, tiền nóng lập tức rút lui. Nếu tỷ lệ lệnh mua trong vị thế của bạn chiếm hơn một nửa, bạn thật sự cần xem xét việc thanh lý một phần. Lý do rất đơn giản: nhẹ nhàng hành động thì luôn tốt hơn là gánh nặng, phòng trường hợp thị trường tiếp tục xấu đi, ít nhất bạn vẫn còn chút đạn.

Hãy xem phản ứng dây chuyền bên thị trường chứng khoán Mỹ. Nasdaq giảm 2% trong một ngày, trong khi lĩnh vực AI lại chịu thiệt hại nặng nề, xóa sổ hàng nghìn tỷ giá trị trong một ngày. Điều quan trọng là mối tương quan giữa BTC và thị trường chứng khoán Mỹ hiện đã lên tới trên 0.8, cơ bản là mối quan hệ cùng thắng cùng thua. Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh như vậy, thị trường tiền điện tử muốn có diễn biến độc lập? Đó là một ước mơ xa vời.

Vì vậy bây giờ phải theo dõi hai chỉ số: giá cổ phiếu Nvidia và Nasdaq 100. Nếu hai cái này giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, đó sẽ là tín hiệu cảnh báo rõ ràng - nên rút lui thì rút, do dự sẽ mất trắng. Thị trường sẽ không chờ bạn phản ứng.