#美股2026展望 được một tin nhắn làm tôi tỉnh dậy vào lúc nửa đêm, trên màn hình xuất hiện lời cầu cứu của bạn bè: tài khoản 1万U, toàn bộ 10倍 long, kết quả thị trường pullback 3% trực tiếp giảm về 0.

Tôi mở hồ sơ vị thế của anh ấy, 9500U trực tiếp all-in, ngay cả dừng lỗ cũng không thiết lập. Điều này khiến tôi nhớ lại bản thân cũng đã mắc phải sai lầm tương tự - tưởng rằng toàn bộ tài khoản có thể chịu đựng biến động, kết quả là phát hiện ra rằng cái này dùng sai còn chết nhanh hơn cả từng phần.

Vấn đề nằm ở đâu? Không phải là đòn bẩy quá cao, mà là vị thế quá nặng. Giả sử bạn có 1000U vốn, lấy 900U để mở hợp đồng 10 lần, giá phản ứng biến động ngược 5% thì sẽ cháy; nhưng nếu chỉ dùng 100U để mở 10 lần, phải giảm 50% mới bị thanh lý. Bạn bè tôi chính là đã đè 95% tiền vào, sau khi khuếch đại đòn bẩy, bất kỳ đợt pullback nào cũng không chịu nổi.

Sau đó, tôi đã tìm ra ba quy tắc sống còn, đã mất hơn nửa năm, không những không bị cháy tài khoản mà còn gấp đôi tài khoản:

Đầu tư một lần ≤ 20% tổng vốn. Đối với một giao dịch 10.000 U, tối đa chỉ sử dụng 2.000 U, nếu sai hướng dừng lỗ 10%, thì chỉ mất 200 U, không ảnh hưởng đến căn bản.

Kiểm soát thua lỗ trong một lần dưới 3%. Ví dụ, mở 10 lần với 2000U, thiết lập mức dừng lỗ 1.5%, khi bị kích hoạt sẽ thua 300U, đúng bằng 3% tổng vốn. Ngay cả khi sai nhiều lần cũng sẽ không bị tổn hại nghiêm trọng.

Không vào lệnh khi thị trường đi ngang, không tăng cường lợi nhuận. Chỉ vào lệnh sau khi xác nhận sự bứt phá xu hướng, dù thị trường dao động có hấp dẫn đến đâu cũng phải quan sát; sau khi giữ lệnh tuyệt đối không gia tăng, tránh hành động theo cảm xúc.

Thiết kế của toàn kho thực ra là để cho bạn có không gian đệm, giúp bạn có thêm vài cơ hội thở trong những biến động. Nhưng điều kiện tiên quyết phải là thử nghiệm với khối lượng nhẹ + quản lý rủi ro nghiêm ngặt.

Đã thấy một ví dụ: trader từng phá sản tháng trước, thực hiện theo bộ quy tắc này trong ba tháng, từ 5000U lên 8000U. Anh ấy sau đó nói, trước đây coi toàn bộ tài khoản như một bàn cược, giờ mới hiểu rằng toàn bộ tài khoản là để sống ổn định hơn.

$SOL $BTC $ETH