Gần đây mình đã tổng hợp lại các mã cổ phiếu A-share trong mảng chip lưu trữ và phát hiện ra lĩnh vực nhỏ này ẩn chứa không ít “hàng cứng” về công nghệ.

Trước tiên phải kể đến những tay chơi toàn diện trên mọi nền tảng – 兆易创新(603986) được xem là “chiến binh toàn năng” trong ngành chip lưu trữ tại Trung Quốc, với thị phần NOR Flash đứng thứ ba toàn cầu, phủ sóng cả thiết bị điện tử tiêu dùng lẫn ứng dụng xe hơi. 澜起科技(688008) còn mạnh hơn, trực tiếp nắm quyền phát ngôn tiêu chuẩn quốc tế của chip giao diện bộ nhớ DDR5, làm chủ hoàn toàn dải sản phẩm từ DDR4 đến DDR5.

Chuỗi cung ứng cũng rất thú vị: 香农芯创(300475) giành được quyền đại lý cốt lõi chip HBM của SK Hynix, liên kết với các ông lớn dịch vụ đám mây như Alibaba, Tencent; 深科技(000021) là doanh nghiệp có quy mô lớn nhất trong lĩnh vực đóng gói kiểm định DRAM tại Trung Quốc; 佰维存储(688525) được các tổ chức dự đoán lợi nhuận ròng năm nay có thể tăng gấp đôi, tập trung vào khâu đóng gói kiểm định vật liệu lưu trữ.

Ở khâu thiết kế, 江波龙(301308) chuyên về R&D và thiết kế Flash, DRAM; 德明利(001309) lại đi sâu vào ngách chip điều khiển chính của bộ nhớ flash. 万润科技(002654) có hậu thuẫn từ vốn nhà nước Hồ Bắc, tận dụng được tài nguyên wafer từ Yangtze Memory. 协创数据(300857) sở hữu giấy phép hiếm hoi cho tái chế server, chuyên sản xuất và tiêu thụ thiết bị lưu trữ dữ liệu. 北京君正(300223) đã xây dựng lợi thế tiên phong trong mảng chip lưu trữ cho xe hơi, mà ở trong nước số doanh nghiệp có khả năng sản xuất hàng loạt chip lưu trữ đạt chuẩn xe hơi thực ra không nhiều.

Đúng là lĩnh vực này có rào cản kỹ thuật, nhưng biến động của thị trường vốn thì vẫn phải tự mình chịu thôi.