Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã dự kiến tăng lãi suất 25BP từ lâu, và việc công bố chính thức không phải là điểm nhấn. Điều quan trọng là phải chú ý đến bài phát biểu của Thống đốc vào 14h30 chiều nay — đó mới là tín hiệu mà thị trường cần theo dõi chặt chẽ.

Điểm đáng chú ý thực sự lần này là gì? Không phải con số 25 điểm cơ bản này, mà là liệu Nhật Bản còn có không gian để tiếp tục tăng lãi suất hay không. Liệu có thể hình thành một chu kỳ tăng lãi suất liên tục không? Nhịp điệu này có thể sẽ cộng hưởng hoặc trung hòa với xu hướng giảm lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ không?

Một khi đồng yên bước vào chế độ tăng lãi suất theo xu hướng, ảnh hưởng sẽ rất lớn. Hiệu ứng rút bớt dòng tiền toàn cầu theo biên độ, vượt xa tác động của các điều chỉnh tạm thời.

Từ phản ứng của thị trường hiện tại, biến động của cổ phiếu và tiền điện tử thực ra không quá mạnh — nói cách khác, kỳ vọng tăng lãi đã được tiêu hóa từ lâu. Những động thái thực sự đáng chú ý là ở thị trường tiền tệ và thị trường trái phiếu, điều này cho thấy dòng vốn đã âm thầm điều chỉnh chu kỳ giữ vị thế và các chiến lược chênh lệch lợi nhuận. Đợi đến khi bài phát biểu của Thống đốc cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn, các tín hiệu mới dần truyền đến các tài sản có độ biến động cao như cổ phiếu và tiền điện tử.

Cần đặc biệt chú ý đến một hiệu ứng cộng hưởng: câu chuyện tăng lãi suất của đồng yên + hôm nay đúng là ngày bốn phù thủy của thị trường Mỹ, hai biến số này cùng tác động, khả năng biến động giá ngắn hạn sẽ bị phóng đại khá cao. Tuần tới, hoạt động giao dịch tại Nhật Bản không nhiều, trước Giáng sinh và sau đó, thanh khoản thị trường thường khá mỏng, nhiều tâm lý có thể sẽ thể hiện sớm trong tuần này.

Trong thời điểm này, việc dự đoán xu hướng thị trường không bằng việc kiểm soát tốt vị thế và nhịp điệu giao dịch.