Dự thảo Luật Ngân sách 2026 định hình lại thuế crypto tại Ý và các quy định về tài sản kỹ thuật số

Dự thảo Luật Ngân sách 2026 mở ra một giai đoạn mới cho tài chính công của Ý, đặt thuế tiền điện tử tại trung tâm của các cải cách tài chính và quy định.

Khung pháp lý mới cho tiền điện tử trong Luật Ngân sách 2026

Bản dự thảo hứa hẹn sẽ thiết kế lại cách Italy tiếp cận với tiền điện tử trong hệ thống thuế quốc gia. Cuộc tranh luận chính trị tập trung vào các mức thuế mới, nghĩa vụ báo cáo và mối liên hệ giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống. Đối với các nhà điều hành trong lĩnh vực này, tài liệu này đánh dấu một bước quyết định giữa đổi mới thử nghiệm và sự tích hợp đầy đủ vào các quy tắc tài chính thông thường.

Trong cuộc thảo luận kỹ thuật đang diễn ra về các nền tảng phi tập trung, vấn đề thuế đặt ra mối quan ngại về tính minh bạch và dòng vốn. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số cần có cơ chế kiểm soát rõ ràng hơn và các tiêu chuẩn chung. Hơn nữa, các mô hình doanh thu, quản lý ví và giao diện cá cược tiền điện tử nhấn mạnh sự cần thiết phải có các quy tắc đồng nhất về các sàn giao dịch, tính ẩn danh và khả năng truy xuất.

Nhiều nhà điều hành lo ngại rằng gánh nặng thuế có thể trở nên không tương xứng với biên lợi nhuận thực tế của họ, đặc biệt trong các thị trường biến động. Tuy nhiên, cuộc đối thoại giữa các cơ quan chức năng và các nhà phát triển vẫn đang tiếp tục diễn ra âm thầm. Họ đang tìm kiếm một thỏa hiệp nhằm bảo vệ sự đổi mới, chống gian lận thuế và giữ cho thị trường nội địa hấp dẫn đối với các khoản đầu tư mới.

Theo nhiều chuyên gia, một khuôn khổ quy định rõ ràng và dễ dự đoán có thể thậm chí tăng cường sự tự tin của các nhà đầu tư nước ngoài. Tuy nhiên, sự cân bằng giữa giám sát chặt chẽ hơn và tính cạnh tranh của thị trường vẫn còn mong manh, và các chi tiết của văn bản cuối cùng sẽ là quyết định.

Tỷ lệ thuế và ngưỡng đề xuất trên lợi nhuận từ tiền điện tử

Theo các tài liệu sơ bộ, hệ thống thuế mới sẽ được quy mô dựa trên giá trị hàng năm của các giao dịch được thực hiện bởi từng người nộp thuế. Những ai vượt quá các ngưỡng đã định sẽ phải trả tỷ lệ phần trăm tăng dần trên lợi nhuận vốn, với cấu trúc tương tự như áp dụng cho các sản phẩm tài chính truyền thống. Nguyên tắc hướng dẫn là thu hẹp khoảng cách giữa thuế tài sản kỹ thuật số và các quy tắc về đầu tư cổ điển.

Trong số các đề xuất đang được thảo luận có một loại thuế lũy tiến sẽ bắt đầu từ khoảng mười phần trăm, với các mức tăng dần cho lợi nhuận trên các ngưỡng cụ thể. Hơn nữa, bộ tài chính mong đợi sẽ thu được nguồn lực bổ sung đáng kể từ lĩnh vực này mà không làm ngạt thở hệ sinh thái blockchain vẫn còn non trẻ. Tuy nhiên, các ngưỡng thu nhập chịu thuế chính xác và bất kỳ miễn trừ nào sẽ là rất quan trọng để xác định ai sẽ thực sự phải trả nhiều thuế hơn.

Sự chú ý đặc biệt có thể sẽ được dành cho các nhà giao dịch tần suất cao và những người nắm giữ token lớn, được coi là những người có nguy cơ cao nhất đối với các khung thuế mới. Đồng thời, các nhà hoạch định chính sách đang đánh giá cách thức xử lý các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thường xuyên, nhằm tránh sự phức tạp quá mức đối với các vị trí tương đối khiêm tốn. Do đó, việc xác định cuối cùng về thuế suất trên lợi nhuận từ tiền điện tử sẽ là trung tâm của cuộc đàm phán chính trị.

Cách khai thuế và báo cáo kỹ thuật số sẽ thay đổi

Dự thảo quy định việc giới thiệu các cơ chế báo cáo tự động cho các giao dịch tiền điện tử, với mục đích công khai là đơn giản hóa công việc của người nộp thuế. Cơ sở hạ tầng mới sẽ cho phép việc kiểm tra chéo dữ liệu giữa các sàn giao dịch, ngân hàng và các trung gian tài chính, giảm thiểu lỗi, thiếu sót và nguy cơ che giấu có chủ ý. Hơn nữa, sẽ trở nên khó khăn hơn để che giấu các chuyển động hoặc chuyển nhượng xuyên biên giới của các token giữa các tài khoản cá nhân và doanh nghiệp.

Biện pháp này cũng sẽ yêu cầu cập nhật phần mềm kế toán, cần có các phần cụ thể dành cho tài sản kỹ thuật số. Các công ty trong lĩnh vực này sẽ phải điều chỉnh quy trình nội bộ của họ để đăng ký giao dịch, định giá và chuyển đổi sang tiền tệ fiat. Tuy nhiên, các văn phòng thuế sẽ được yêu cầu tăng cường hỗ trợ trực tuyến, cung cấp hướng dẫn rõ ràng và thời gian phản hồi được đảm bảo cho các câu hỏi về báo cáo thuế tiền điện tử.

Các chuyên gia dự đoán sẽ có một giai đoạn chuyển tiếp trong đó các nghi ngờ về cách giải thích sẽ thường xuyên xảy ra, đặc biệt là liên quan đến các hoạt động phức tạp như staking, cho vay hoặc tham gia vào các giao thức DeFi. Nói như vậy, một khi hệ thống hoàn toàn hoạt động, các luồng dữ liệu tự động có thể giảm tranh chấp và làm cho các đánh giá trở nên khách quan hơn.

Ảnh hưởng đến các công ty công nghệ và blockchain của Ý

Nhiều công ty khởi nghiệp blockchain ở Ý lo ngại về sự gia tăng đáng kể các nghĩa vụ tuân thủ liên quan đến các quy định mới. Việc có được chứng nhận thuế, giữ hồ sơ chi tiết về các dòng tiền và xác minh nguồn gốc của các mã thông báo sẽ cần nhân viên chuyên môn và các công cụ công nghệ mới. Hơn nữa, đối với một số công ty giai đoạn đầu, chi phí tuân thủ blockchain bổ sung có thể gây áp lực nặng nề lên ngân sách đã chật hẹp.

Trong bối cảnh này, một số nhà điều hành đang xem xét khả năng di chuyển trụ sở pháp lý của họ ra nước ngoài, đến các khu vực pháp lý mà thuế có vẻ linh hoạt và dễ đoán hơn so với kịch bản tương lai của Ý. Tuy nhiên, một số công ty khác lại xem dự thảo này như một cơ hội để chứng minh tính minh bạch và độ tin cậy của họ. Họ lập luận rằng một hệ thống được quản lý và ổn định có thể thu hút vốn đầu tư tổ chức, vốn cho đến nay vẫn còn thận trọng do sự không chắc chắn của môi trường quy định.

Tuy nhiên, nếu không có các động lực song song cho đổi mới, rủi ro là chỉ những người chơi có cấu trúc nhất mới có thể gánh vác gánh nặng tuân thủ cryptocurrency mới. Các công ty nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc theo kịp tốc độ thay đổi quy định và chi phí của các tư vấn viên chuyên ngành. Do đó, cách diễn đạt cuối cùng của các quy định luật crypto tại Ý sẽ ảnh hưởng đến địa lý của các khoản đầu tư trong lĩnh vực này.

Thách thức đối với các nhà đầu tư nhỏ và các chuyên gia

Các nhà giao dịch nhỏ và nhà đầu tư cá nhân, thường hoạt động qua các ứng dụng di động và không có tư vấn tài chính chuyên biệt, dường như đặc biệt dễ bị tổn thương trước những thay đổi sắp tới. Các quy tắc mới sẽ yêu cầu theo dõi tỉ mỉ mọi hoạt động, từ những giao dịch đơn giản đến việc hoán đổi giữa các token. Hơn nữa, một lỗi khai báo có thể dẫn đến các hình phạt tương ứng, đặc biệt là trong trường hợp bỏ sót lặp lại hoặc có giá trị cao.

Các kế toán và luật sư thuế sẽ phải nhanh chóng cập nhật kiến thức để hiểu các mã ngành vẫn đang trong quá trình phát triển. Các hiệp hội chuyên nghiệp đã bắt đầu lên kế hoạch cho các khóa đào tạo và hướng dẫn hoạt động để hỗ trợ các thành viên của họ. Tuy nhiên, tốc độ triển khai các công cụ kỹ thuật số mà cơ quan thuế hứa hẹn vẫn chưa chắc chắn, và điều này có thể tạo ra một khoảng trống tạm thời giữa nghĩa vụ và sự hỗ trợ có sẵn.

Đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân, câu hỏi liệu một token cụ thể có tạo ra thu nhập chịu thuế hay không vẫn còn gây tranh cãi. Điều này đặc biệt đúng với các dự án thử nghiệm, token quản trị hoặc các phát hành chưa được quy định rõ ràng bởi các quy định hiện hành. Các cơ quan chức năng cần cung cấp các ví dụ thực tiễn và câu hỏi thường gặp để ngăn chặn những khác biệt trong diễn giải trở thành gia tăng kiện tụng.

Vị thế quốc tế của Italy và cuộc chiến chống lại lạm dụng

Với Luật Ngân sách năm 2026, chính phủ dự định sẽ điều chỉnh để phù hợp hơn với các tiêu chuẩn châu Âu về quy định tài sản kỹ thuật số. Các chuyên gia cảnh báo rằng sự rõ ràng trong quy định sẽ ngày càng trở thành một yếu tố chiến lược trong cạnh tranh quốc tế. Những quốc gia đã giới thiệu các hệ thống thuế linh hoạt và quy tắc dự đoán được đã thu hút được nhiều nhà điều hành, trong khi những nước khác có nguy cơ vẫn ở bên lề do quan liêu và sự không chắc chắn.

Nếu Italy có thể biến việc đánh thuế tiền mã hóa thành một tài sản danh tiếng, nó có thể tự định vị mình như một trung tâm tham khảo cho các công nghệ số được quản lý. Tuy nhiên, tác động thực sự của cải cách sẽ phụ thuộc vào khả năng hòa giải giữa sự nghiêm ngặt về tài chính và đổi mới, tránh một kịch bản trong đó các nhà điều hành năng động nhất chuyển đến các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Hơn nữa, các biện pháp chống tránh thuế đối với các thực hành tiền mã hóa không được dẫn đến việc trừng phạt các doanh nghiệp tuân thủ và những người tiết kiệm nhỏ.

Một số nhà hoạch định chính sách đang xem xét các công cụ như thỏa thuận hợp tác với các cơ quan nước ngoài và các mẫu tiêu chuẩn để trao đổi thông tin về các giao dịch xuyên biên giới. Tuy nhiên, hiệu quả của các sáng kiến này cũng sẽ phụ thuộc vào sự phối hợp với các cơ quan châu Âu và quốc tế, do tính toàn cầu vốn có của các thị trường tiền điện tử.

Các kịch bản tương lai và những phát triển quy định có thể xảy ra

Trong những tháng tới, Quốc hội sẽ xem xét các sửa đổi và điều chỉnh đối với văn bản, trong một quá trình được dự kiến sẽ kéo dài ít nhất cho đến năm 2026. Các quan sát viên độc lập đang kêu gọi một sự cân bằng giữa việc tăng cường kiểm soát thuế và tự do kinh doanh, nhằm không làm nản lòng các sáng kiến khởi nghiệp. Hơn nữa, một số chuyên gia đang đề xuất việc tạo ra một sổ đăng ký công khai các ví liên quan đến các công ty Ý, hữu ích cho việc theo dõi dòng tiền và ngăn chặn lạm dụng mà không biến blockchain thành một lĩnh vực hoàn toàn hành chính.

Hướng đi cho đến nay gợi ý một sự tiến hóa hướng tới một khuôn khổ quy định ổn định và có cấu trúc hơn cho các tài sản kỹ thuật số. Kiến trúc cuối cùng sẽ xuất hiện từ Luật Ngân sách 2026 sẽ quyết định không chỉ ai sẽ phải trả nhiều thuế hơn, mà còn cách mà đất nước sẽ diễn giải vai trò của mình trong nền kinh tế kỹ thuật số châu Âu. Do đó, tiền điện tử vẫn nằm ở trung tâm của một cuộc chuyển mình vượt xa khía cạnh tài chính và chạm đến đổi mới, khả năng cạnh tranh và sự bao trùm tài chính.

Tóm lại, cải cách thuế tiền điện tử được phác thảo trong dự thảo mang đến cho Italy cơ hội làm rõ các quy định, thu hút vốn mới và giảm bớt những khu vực xám. Tuy nhiên, sự thành công của nó sẽ phụ thuộc vào việc thực hiện cân bằng, các công cụ hỗ trợ đầy đủ và khả năng bảo vệ cả các nhà điều hành tiên tiến và các nhà đầu tư nhỏ.