Cơ hội đầu tư trong ngành 5G: Nhìn nhận triển vọng các doanh nghiệp hàng đầu từ đổi mới công nghệ

Sự tiến bộ của công nghệ truyền thông không dây chứng kiến sự phát triển của thời đại. Từ điện thoại di động 1G vào thập niên 1980 đến kỷ nguyên kết nối vạn vật 5G ngày nay, mỗi lần nâng cấp công nghệ đều mang lại cơ hội đầu tư mới. Hiện tại, 5G đã trở thành hướng đi chính của thị trường truyền thông, chuỗi ngành liên quan đang thể hiện tiềm năng tăng trưởng lớn.

Hiểu rõ hơn về khái niệm 5G và cấu trúc ngành

5G (công nghệ truyền thông thế hệ thứ năm) không chỉ nâng cao tốc độ mạng mà còn định hình lại toàn bộ hệ sinh thái ngành công nghiệp. Chuỗi ngành phát sinh từ công nghệ 5G có thể chia thành ba cấp độ:

Cấp trên cùng bao gồm sản xuất linh kiện, như trạm phát sóng, antenna, chip RF, module quang, cáp quang và các thành phần cốt lõi khác

Cấp trung gian gồm nhà sản xuất thiết bị truyền thông, phát triển thiết bị mạng lõi và thiết bị phủ sóng mạng

Cấp dưới cùng gồm nhà mạng, nhà sản xuất thiết bị cuối cùng và các doanh nghiệp internet, trực tiếp phục vụ người tiêu dùng và thị trường ứng dụng

Cổ phiếu liên quan đến khái niệm 5G đề cập đến các công ty niêm yết có hoạt động liên quan sâu sắc đến công nghệ 5G. Trong đó, các doanh nghiệp dẫn đầu thường nắm giữ công nghệ cốt lõi hoặc thị phần lớn, có lợi thế cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng mạnh hơn.

Ưu thế đầu tư và đánh giá rủi ro của cổ phiếu liên quan đến 5G

Ưu thế đầu tư

Chú ý thị trường cao — Là công nghệ mới mang tính chiến lược, 5G thu hút sự quan tâm liên tục từ thị trường vốn toàn cầu, thanh khoản cao

Triển vọng ứng dụng rộng lớn — 5G mở ra các hình thức giải trí mới như video siêu cao phân giải, phát trực tuyến game đám mây, thực tế ảo, các kịch bản ứng dụng không ngừng mở rộng

Tình hình doanh nghiệp vững chắc — Các doanh nghiệp tham gia lĩnh vực 5G thường là các tập đoàn hàng đầu ngành, có tiềm lực tài chính mạnh, công nghệ tiên tiến và chính sách chia cổ tức ổn định

Chính sách hỗ trợ tích cực — Các quốc gia đã xem phát triển 5G là chiến lược quốc gia, liên tục ban hành các chính sách hỗ trợ

Không gian phát triển ngành rộng lớn — Theo dự báo của Ericsson, đến năm 2025, số người dùng 5G toàn cầu sẽ đạt 2.6 tỷ; tính đến tháng 2 năm 2023, tỷ lệ người dùng 5G tại Đài Loan chỉ đạt 23%, còn nhiều dư địa phát triển

Rủi ro đầu tư

Chưa đủ độ chín của công nghệ — 5G vẫn đang trong giai đoạn phát triển, tỷ lệ phủ sóng trạm phát sóng còn hạn chế, chi phí xây dựng cao, việc thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn cần thời gian

Biến động giá cổ phiếu lớn — Ngành bán dẫn và thiết bị sản xuất theo chu kỳ, biến động kết quả kinh doanh phản ánh trực tiếp vào giá cổ phiếu, nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý rủi ro

Rủi ro kinh tế vĩ mô — Suy thoái kinh tế toàn cầu, tranh chấp thương mại và các yếu tố ngoại cảnh khác có thể gây tác động tiêu cực đến cổ phiếu khái niệm 5G

Phân tích doanh nghiệp hàng đầu trong ngành 5G tại Đài Loan

Dựa theo xếp hạng Chỉ số lợi nhuận 5G Đài Loan, các doanh nghiệp sau nằm ở vị trí dẫn đầu trong ngành:

TSMC (2330.TW)

Là nhà gia công wafer lớn nhất thế giới, TSMC giữ vị trí dẫn đầu trong sản xuất chip 5G. Khi các tập đoàn công nghệ như Apple đẩy nhanh áp dụng quy trình tiên tiến, dự kiến tăng trưởng doanh thu của TSMC sẽ rất khả quan. Theo báo cáo, chip modem 5G tự phát triển của Apple sẽ dùng quy trình 3nm của TSMC, dự kiến thử nghiệm sản xuất vào nửa cuối năm nay, điều này sẽ thúc đẩy rõ rệt kết quả kinh doanh của TSMC trong năm 2023.

Delta Electronics (2308.TW)

Là nhà dẫn đầu trong ngành linh kiện điện tử, Delta Electronics đã có các hoạt động trong các chuỗi cung ứng 5G như linh kiện, mạch IC mạng, thiết bị truyền thông. Năm 2021, công ty xây dựng nhà máy thông minh 5G đầu tiên tại Đài Loan, thúc đẩy tự động hóa sản xuất. Năm 2022, doanh thu đạt 384,4 tỷ TWD, tăng 22% so với năm 2021, lập mức cao kỷ lục; cổ tức 9.84 TWD/cổ phiếu, đã duy trì 40 năm liên tiếp chia cổ tức.

UMC (2303.TW)

Là doanh nghiệp quan trọng trong ngành bán dẫn Đài Loan, UMC là công ty dịch vụ sản xuất wafer niêm yết đầu tiên của Đài Loan. Năm 2022, doanh thu đạt 278.7 tỷ TWD, tăng 30% so với năm trước, duy trì tăng trưởng liên tục trong 3 năm. Ban lãnh đạo cho biết, xu hướng phổ biến của 5G, AIoT và xe điện sẽ mang lại động lực tăng trưởng dài hạn cho UMC.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

Là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực mạng viễn thông, Chunghwa Telecom dẫn đầu thị trường người dùng 5G tại Đài Loan. Đến cuối năm 2022, số người dùng 5G đạt 2.447 triệu, chiếm thị phần đứng nhất. Năm 2022, lợi nhuận tăng liên tục 3 năm liên tiếp, lợi nhuận ròng mỗi cổ phiếu đạt 4.71 TWD, thể hiện tốt nhất trong 3 ông lớn viễn thông.

MediaTek (2454.TW)

Là công ty thiết kế chip thứ tư toàn cầu, MediaTek đã vươn lên đứng vị trí số một thế giới về thị phần chip di động. Lượng xuất xưởng chip 5G của họ tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, nguyên nhân quan trọng giúp doanh thu lập kỷ lục mới.

Nhìn toàn cảnh về cổ phiếu khái niệm 5G trên thị trường Mỹ

Trong ngành công nghiệp 5G toàn cầu, thị trường Mỹ cũng tập trung nhiều tên tuổi hàng đầu.

Qualcomm (QCOM.US)

Thành lập năm 1985, Qualcomm chiếm vị trí dẫn đầu toàn cầu trong thị trường chip truyền thông không dây. Công nghệ nền tảng của họ giúp điện thoại có thể kết nối internet, thay đổi cách kết nối và giao tiếp toàn cầu. Là động lực chính cho thị trường chip 5G, công nghệ của Qualcomm liên tục dẫn dắt ngành. Chu kỳ ngành bán dẫn mang tính chu kỳ, mang lại cơ hội giao dịch theo sóng cho nhà đầu tư.

Apple (AAPL.US)

Apple là một trong những công ty có giá trị lớn nhất thế giới, vốn hoá đạt 2.61 nghìn tỷ USD. Khi công nghệ 5G dần thương mại hóa và hướng tới người tiêu dùng, Apple với vai trò nhà cung cấp sản phẩm cuối cùng dự kiến sẽ thu lợi lớn. Vị thế trong hệ sinh thái 5G của họ không thể thay thế.

NVIDIA (NVDA.US)

NVIDIA nổi tiếng với công nghệ GPU, chip đồ họa của họ không chỉ dùng cho game cao cấp mà còn phổ biến trong AI, ô tô tự lái và tối ưu mạng 5G. Mạng 5G cần xử lý tính toán hiệu suất cao để điều phối luồng dữ liệu phức tạp, mở ra nhiều thị trường tiềm năng mới cho NVIDIA.

Ericsson (ERIC.US)

Thành lập năm 1918 tại Thụy Điển, Ericsson đã trở thành đối tác chủ chốt trong việc thúc đẩy công nghệ 5G toàn cầu. Mạng của họ mang khoảng 40% lưu lượng truyền thông trên toàn thế giới. Ericsson dự kiến đến năm 2025, số người dùng 5G toàn cầu sẽ đạt 2.6 tỷ và tuyên bố sẽ là “công ty đầu tiên triển khai mạng 5G thương mại thực thời gian trên bốn châu lục”. Năng lực mạnh mẽ giúp họ dẫn đầu ngành hạ tầng 5G.

AT&T (T.US)

Tập đoàn viễn thông AT&T của Mỹ do nhà sáng lập Alexander Graham Bell sáng lập. Hiện cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14.000 thành phố của Mỹ, tỷ suất cổ tức hàng năm đạt 5.61%, là lựa chọn đầu tư có lợi suất cao phù hợp với dòng tiền.

Đa dạng phương thức đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G

Đầu tư cổ phiếu khái niệm 5G không chỉ giới hạn ở việc mua cổ phiếu trực tiếp, còn có nhiều chiến lược khác:

Giao dịch cổ phiếu riêng lẻ — Chọn cổ phiếu riêng, tập trung rủi ro nhưng chi phí giao dịch thấp, phù hợp nhà đầu tư có nghiên cứu nhất định

Quỹ đầu tư dạng cổ phiếu — Quản lý bởi các nhà quản lý quỹ, chọn danh mục cân bằng rủi ro và lợi nhuận, chi phí quản lý trung bình

Quỹ ETF theo chỉ số — Theo dõi thụ động theo chỉ số, chi phí giao dịch và quản lý thấp, như ETF Đài Loan 5G+ của Cathay (00881), ETF truyền thông toàn cầu của Yuan (00861)

Hợp đồng chênh lệch (CFD) — Cung cấp đòn bẩy cao, giao dịch hai chiều linh hoạt, nhưng rủi ro cũng tăng, cần quản lý rủi ro chuyên nghiệp

Mỗi phương thức đều có ưu và nhược điểm, nhà đầu tư nên lựa chọn phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình.

Đánh giá triển vọng ngành 5G năm 2023 và tương lai

Theo nhiều góc độ, ngành 5G vẫn có giá trị đầu tư:

Giai đoạn phát triển ngành — 5G còn đang trong giai đoạn sơ khai, theo báo cáo của Ericsson, năm 2022, toàn cầu đã có 1/4 dân số được phủ sóng 5G, dự kiến đến 2027, sẽ phủ tới ¾ dân số, còn nhiều dư địa phát triển

Tỷ lệ thâm nhập thị trường — Tại Đài Loan, tính đến tháng 2 năm 2023, số người dùng 5G đạt 7.01 triệu, mới chiếm 23% tổng số người dùng, còn nhiều tiềm năng tăng trưởng

Môi trường vĩ mô — Chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu gần kết thúc, tạo điều kiện thuận lợi cho cổ phiếu công nghệ

Chính sách hỗ trợ — Các quốc gia tiếp tục đẩy mạnh đầu tư R&D và chính sách hỗ trợ 5G

Tất nhiên, nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các yếu tố bên ngoài như suy thoái kinh tế toàn cầu, rủi ro địa chính trị có thể gây ảnh hưởng tiêu cực.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư cổ phiếu khái niệm

Khái niệm cổ phiếu khái niệm khác gì so với nhóm ngành?

Nhóm ngành dựa trên phân loại ngành nghề rõ ràng; cổ phiếu khái niệm bao gồm tất cả các công ty liên quan hoạt động trong lĩnh vực đó, phạm vi phân loại rộng hơn và mang tính chủ quan.

Quan hệ giữa cổ phiếu khái niệm 5G và các cổ phiếu khác?

Các cổ phiếu thuộc nhiều chủ đề có thể chồng chéo. Ví dụ, TSMC vừa là cổ phiếu khái niệm 5G, vừa thuộc nhóm AI và nhóm Apple, thể hiện nhiều danh tính.

Nhà đầu tư cần chú ý gì khi đầu tư cổ phiếu khái niệm?

Nên xem tỷ lệ doanh nghiệp liên quan đến chủ đề, vì một số công ty chỉ có phần nhỏ liên quan nhưng vẫn được xếp vào nhóm. Đồng thời, dù cùng là cổ phiếu khái niệm, lợi ích trong chuỗi ngành và chuỗi cung ứng có thể khác nhau, cần phân tích kỹ các cơ hội tiềm năng nhất.