Commodity hàng hóa dự trữ để sinh lợi: Hướng dẫn thực hành cho nhà đầu tư mới

Thị trường hàng hóa đang thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư trẻ hơn, bất kể là vàng, dầu mỏ hay hạt cà phê. Nhưng trước khi đắm chìm vào thế giới Commodity trading, hãy cùng tìm hiểu nó trước đã.

Commodity: Hàng hóa giúp thiên nhiên trở thành tiền

Commodity không chỉ là hàng hóa, mà còn là nguyên liệu có giá trị cao, là nền tảng của sản xuất và tiêu dùng hàng ngày, như đồng, dầu thô, lúa mì, hạt cà phê, vàng và các sản phẩm tự nhiên khác.

Nếu phân loại Commodity dựa theo tự nhiên của nó, sẽ có hai nhóm chính:

• Soft Commodities: Sản phẩm từ trồng trọt, có thời hạn bảo quản hạn chế, biến động theo thời tiết như cà phê, ca cao, nước cam, đường
• Hard Commodities: Sản phẩm khai thác, tài nguyên thiên nhiên đã hết như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, bạc, đồng, vàng

Loại hàng hóa phổ biến mà các nhà giao dịch yêu thích

Nông nghiệp: Cà phê (COFFEE), Đường (SUGAR), Lúa mì, Bông

Chăn nuôi và thịt: Thịt lợn, bò và các sản phẩm khác

Năng lượng: Dầu Brent (UKOIL), Dầu WTI (USOIL), Khí tự nhiên (NATGAS)

Kim loại quý: Vàng (XAUUSD), Bạc (XAGUSD), Bạch kim (XPTUSD), Pallađi (XPDUSD)

Ai là phù thủy điều khiển giá Commodity?

Giá Commodity không tăng giảm một cách ngẫu nhiên, có 4 yếu tố chính cần theo dõi:

1. Nhu cầu thị trường (Demand Factors) Thu nhập tăng lên cùng dân số sẽ đẩy giá lên. Các quốc gia thu nhập thấp thường dành phần lớn thu nhập cho thực phẩm, do đó hành vi tiêu dùng, chi tiêu và tuổi thọ dân số đều ảnh hưởng đến giá từng loại Commodity.

2. Cung ứng (Supply Factors) Yếu tố sản xuất, lao động, vốn, đất đai, nguồn nước, tài nguyên thiên nhiên, hiệu quả sản xuất, quản lý đều tạo ra cung. Nâng cao hiệu quả đòi hỏi nghiên cứu phát triển, nhưng kể từ khủng hoảng 2008, đầu tư vào sản xuất dần im lặng.

3. Không chắc chắn tự nhiên (Uncertainties) Mức độ khắc nghiệt của thời tiết do biến đổi khí hậu, thiên tai, ảnh hưởng đến sản lượng nông nghiệp và chăn nuôi, tất cả đều gây biến động giá.

4. Chu kỳ đầu tư và đầu cơ (Feedback Loops) Khi giá tăng, các nhà đầu cơ vào cuộc, khi giảm, họ rút lui. Điều này tạo ra mất cân đối giữa cung cầu, chính là yếu tố thực sự thúc đẩy giá.

Giao dịch Commodity: Tại sao hấp dẫn và rủi ro ở đâu?

Ưu điểm cần biết

Bảo vệ khỏi mất giá tiền tệ Vàng, bạc, dầu mỏ đều là công cụ chống lạm phát. Khi chi phí sinh hoạt tăng cao, giá các hàng hóa này cũng theo đó tăng.

Phân tán rủi ro danh mục Commodity thường có mối quan hệ thấp với cổ phiếu và trái phiếu. Thêm tài sản này vào danh mục giúp giảm biến động tổng thể.

Thanh khoản cao Có thể mua bán bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch chính, không cần chờ đợi.

Lợi nhuận cao khi thị trường không ổn định Mất cân đối cung cầu, thiên tai hoặc sự kiện bất ngờ khiến giá tăng mạnh.

Cơ hội tăng trưởng dài hạn Nhu cầu Commodity ngày càng tăng, tài nguyên giảm, dự báo giá sẽ tăng trong dài hạn.

Rủi ro cần đặc biệt chú ý

Leverage: Dùng tốt sẽ tăng lợi nhuận, dùng không khéo dễ mất hết vốn Các nhà giao dịch Commodity thường dùng đòn bẩy cao hơn cổ phiếu, đòn bẩy cao = rủi ro cao. Kiểm soát bản thân khó hơn, dễ mất toàn bộ tiền.

Biến động quá lớn Commodity biến động gấp đôi cổ phiếu, gấp bốn trái phiếu. Ví dụ như dầu thô, vàng biến động mạnh hơn, giá tăng giảm nhanh, gây khó khăn trong quyết định.

Chống lại xu hướng thị trường vốn cổ phần Thông thường, lợi nhuận từ Commodity khiến thị trường chứng khoán giảm, và ngược lại.

Tác động môi trường Chọn Commodity liên quan đến vấn đề môi trường như khai thác phá rừng, dầu tràn biển.

4 cách giao dịch Commodity cho người mới bắt đầu

Cách 1: ETF Commodity - An toàn và tiện lợi

Là gì? Mua quỹ ETF thay vì mua hàng hóa thật. Phần lớn ETF Commodity đầu tư vào Futures hoặc các phái sinh.

Ưu điểm:

• Vốn đầu tư không cao, có thể mua 1 đơn vị thay vì mua vàng thỏi
• Linh hoạt giao dịch, đặt lệnh trực tuyến cả ngày
• Không lo lắng về lưu trữ, trộm cắp hay chi phí phát sinh

Cách 2: Futures Commodity - Rủi ro và cơ hội đi đôi

Là gì? Hợp đồng mua bán kỳ hạn, thỏa thuận giá hôm nay, giao hàng trong tương lai.

Ưu điểm:

• Có thể kiếm lợi cả khi thị trường tăng hoặc giảm vì giá hàng hóa biến động hai chiều
• Chi phí thấp, không cần đặt cọc toàn bộ, chỉ cần ký quỹ (Margin)
• Phù hợp với nhà giao dịch có vốn nhỏ

Cách 3: Cổ phiếu công ty Commodity - Đầu tư vào “đại mẹ”

Là gì? Cổ phiếu của các công ty sản xuất hoặc giao dịch nguyên liệu như BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Wheaton Precious Metals Corp., Barrick

Ưu điểm:

• Phân tán rủi ro, lợi nhuận đến từ quản lý công ty, không chỉ giá Commodity
• Chống lạm phát, khi giá hàng hóa tăng, lợi nhuận công ty cũng tăng

Cách 4: CFD Commodity - Linh hoạt và giao dịch 24/5

Là gì? Giao dịch trực tuyến qua nhà môi giới, không cần giao hàng thực tế. Vị thế theo giá Commodity.

Ưu điểm:

• Lợi nhuận hai chiều, lên thì mua, xuống thì bán, không cần sở hữu
• Giữ vị thế qua tháng hoặc năm bằng cách trả lãi qua đêm (Swap) thay vì rollover Futures tốn kém
• Mở cửa 24/5, giao dịch mọi nơi, mọi lúc
• Đa dạng thị trường, không chỉ Commodity mà còn cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu

Chi phí thường bị bỏ qua

Khi giao dịch CFD Commodity, nhà đầu tư cần biết lợi nhuận = giá mở - giá đóng - chi phí giao dịch

3 khoản chính:

1. Spread: chênh lệch giữa giá mua và bán. Ví dụ: vàng mua 1949.02, bán 1949.47, spread = 0.45. Để có lợi nhuận, phải vượt qua mức này.

2. Swap: phí giữ vị thế qua đêm, tính lúc 23:59.

3. Commission: phí hoa hồng mở/đóng lệnh (chỉ một số công cụ)

Nhà đầu tư cần tính toán kỹ các chi phí này trước khi vào lệnh.

Lịch giao dịch hàng hóa

Không phải tất cả hàng hóa mở cửa 24/7, cần kiểm tra với nhà môi giới. Ví dụ các hàng hóa phổ biến (theo giờ Việt Nam):

(Lưu ý: Thời gian đóng cửa thị trường cuối tuần)

Giao dịch Commodity: Sự cân bằng giữa con số và sức hút

Hàng hóa là cơ chế đầu tư đa dạng, lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng không nhỏ. Nếu là người mới bắt đầu, nên chọn nhà môi giới:

• Giao dịch nhiều loại hàng hóa
• Nhanh chóng nạp rút tiền
• Phí hoa hồng và spread thấp

Quan trọng nhất: Đừng để Commodity trở thành danh mục chính. Biến động quá lớn, cần phân bổ danh mục hợp lý, học hỏi rủi ro trước khi chơi, và cố gắng hiểu rõ các con số, yếu tố thị trường thúc đẩy giá từng loại Commodity trước khi quyết định đầu tư.