Hai ông lớn AI sẵn sàng bùng nổ trong đợt thị trường tăng giá lớn tiếp theo

Thị trường chứng khoán bước vào một giai đoạn tăng trưởng tiềm năng khác, và các nhà đầu tư đã bắt đầu săn lùng làn sóng chiến thắng tiếp theo. Nếu bạn đang đặt cược vào sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, dưới đây là hai cổ phiếu hấp dẫn có thể định hình những năm tới của danh mục đầu tư của bạn.

Những viên ngọc ẩn trong hạ tầng AI

Trong khi các tên tuổi công nghệ lớn chiếm sóng tiêu đề, một số công ty ít tên tuổi hơn đang âm thầm xây dựng xương sống của cuộc cách mạng AI. Đây không phải là những cái tên quen thuộc, nhưng họ đang làm những công việc nặng nhọc để cung cấp năng lượng cho các ứng dụng AI ngày mai. Hãy cùng khám phá điều gì khiến họ hoạt động.

Symbotic: Chuyên gia tự động hóa kho hàng

Symbotic (NASDAQ: SYM) đã tạo dựng vị thế độc đáo trong tự động hóa chuỗi cung ứng dựa trên AI. Công ty thiết kế và triển khai các giải pháp kho tự động toàn diện sử dụng robot, xử lý lưu trữ, truy xuất và xếp pallet bằng đội xe tự hành và phần mềm độc quyền.

Tại sao điều này quan trọng đối với thị trường chứng khoán

Thay vì tiêu tốn vốn vào các nhà máy quy mô lớn, Symbotic hợp tác với các nhà cung cấp ô tô lớn để sản xuất. Mô hình này ít vốn hơn cho phép công ty mở rộng mạnh mẽ trong khi duy trì hiệu quả vận hành. Các thành phần phần mềm dịch vụ của công ty—bảo trì, hỗ trợ và hỗ trợ kỹ thuật liên tục—tạo ra dòng doanh thu định kỳ bền vững sau khi hệ thống được lắp đặt.

Động lực tăng trưởng thực sự

Thông qua liên doanh GreenBox kho hàng dịch vụ với SoftBank, Symbotic đang chuyển sang mô hình dịch vụ. Các doanh nghiệp nhỏ không thể tự trang bị phần cứng tự động hóa có thể thuê không gian kho thay vì sở hữu. Cơ hội doanh thu định kỳ này có thể trở thành một thị trường khổng lồ trong những năm tới.

Các con số kể câu chuyện thuyết phục:

• Walmart nắm giữ khoảng 15% cổ phần và vẫn là khách hàng chủ chốt
• Năm 2025, Symbotic mua lại bộ phận Hệ thống Tiên tiến và Robot của Walmart, tăng cường tích hợp
• Đơn hàng hợp đồng còn lại khoảng 22,5 tỷ USD—gấp khoảng 10 lần doanh số hàng năm, mang lại khả năng dự báo doanh thu xuất sắc
• Doanh thu cả năm 2025 tăng 26% lên gần 2,3 tỷ USD
• Dòng tiền tự do trong năm tài chính gần đây đạt $788 triệu USD, một bước ngoặt lớn so với khoản âm 102,45 triệu USD của năm trước

Các khách hàng lớn như Target, Albertsons, và mới đây là Medline thể hiện phạm vi tiếp cận thị trường của Symbotic. Tự động hóa y tế là một lĩnh vực hoàn toàn mới đang chờ khai thác.

Lập luận cho thị trường tăng giá

Đối với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro trung bình đến cao mong muốn tiếp xúc với tăng trưởng AI và robot, Symbotic cung cấp một quỹ đạo mở rộng sâu sắc. Các đơn hàng tồn đọng và mô hình dịch vụ cho thấy còn nhiều năm tăng trưởng rõ ràng phía trước.

Applied Digital: Chủ đất hạ tầng AI

Applied Digital (NASDAQ: APLD) đảm nhận một vai trò khác nhưng cũng chiến lược trong hệ sinh thái AI. Công ty thiết kế, xây dựng và vận hành các trung tâm dữ liệu chuyên dụng cho AI và các tác vụ tính toán hiệu suất cao—về cơ bản như một chủ đất hạ tầng cho các ông lớn trong ngành.

Cách Applied Digital kiếm tiền

Hoạt động kinh doanh của họ gồm hai nguồn doanh thu:

1. Chỗ đặt trung tâm dữ liệu: Công ty xây dựng các trung tâm dữ liệu có mật độ cao, làm mát bằng chất lỏng (“nhà máy AI”) và cho thuê cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn như CoreWeave. Khách hàng mang theo GPU và thiết bị máy chủ của riêng họ, trong khi Applied Digital cung cấp bất động sản và nguồn điện.

2. GPU như dịch vụ: Các doanh nghiệp có thể truy cập năng lực tính toán theo yêu cầu mà không cần xây dựng hạ tầng riêng hoặc đầu tư vốn lớn. Đây là giải pháp quản lý, mở rộng cho các công ty cần khả năng HPC.

Lợi thế cạnh tranh

Applied Digital định vị chiến lược các trung tâm dữ liệu gần nguồn năng lượng dồi dào, giá rẻ—thường là năng lượng tái tạo. Bằng cách kết hợp điện năng thấp với các phương pháp làm mát sáng tạo, công ty đạt được tổng chi phí sở hữu thấp hơn so với đối thủ, làm cho các dịch vụ của họ rất cạnh tranh.

Công ty còn rút ngắn thời gian xây dựng trung tâm dữ liệu: hiện chỉ mất 12-14 tháng thay vì 24 tháng như tiêu chuẩn ngành. Trong thị trường có nhu cầu cực cao và thời gian chuẩn bị dài, đây là một lợi thế lớn.

Khả năng dự báo doanh thu và tăng trưởng

Hợp đồng dài hạn mang lại khả năng dự báo xuất sắc:

• Hợp tác với CoreWeave riêng đã chiếm khoảng $11 tỷ USD trong tổng doanh thu hợp đồng của công ty là $16 tỷ USD trong 15 năm tới
• Thêm một nhà cung cấp đám mây không tên khác chiếm phần còn lại là $5 tỷ USD
• Công ty có dự án phát triển trung tâm dữ liệu AI công suất 4 gigawatt, với nhu cầu vượt xa cung ứng
• Doanh thu quý gần đây tăng trưởng 84% lên 64,2 triệu USD

Applied Digital tận dụng các mối quan hệ hợp tác chiến lược, bao gồm khoản vay tài chính trị giá $5 tỷ USD với Macquarie Asset Management, để tài trợ cho việc xây dựng các cơ sở mới đòi hỏi vốn lớn.

Tại sao điều này quan trọng cho danh mục của bạn

Khi nhu cầu tính toán AI bùng nổ, một nút thắt quan trọng là thiếu các trung tâm dữ liệu chuyên dụng. Applied Digital có vị thế độc đáo để lấp đầy khoảng trống đó. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với lĩnh vực HPC và hạ tầng AI mới nổi, công ty này là một cơ hội hấp dẫn để tận dụng xu hướng cấu trúc đang diễn ra.

Cơ hội thị trường chứng khoán: Tại sao bây giờ?

Cả hai công ty hoạt động trong các ngành đang chứng kiến nhu cầu tăng trưởng theo cấp số nhân do thị trường tăng giá AI thúc đẩy. Symbotic thu lợi từ doanh thu phần mềm định kỳ và các cơ hội dịch vụ từ việc triển khai tự động hóa kho hàng. Applied Digital thắng lớn từ việc xây dựng hạ tầng khổng lồ cần thiết để hỗ trợ các tác vụ AI.

Sự hội tụ của các xu hướng này—việc chấp nhận AI tăng tốc, dòng vốn đổ vào mạnh mẽ, mô hình doanh thu định kỳ trưởng thành—gợi ý rằng cả hai cổ phiếu có thể tăng giá đáng kể khi chu kỳ tăng trưởng lớn tiếp theo bắt đầu.

Các rủi ro cần xem xét

Symbotic vẫn chưa có lợi nhuận dù dòng tiền mạnh, phản ánh đặc điểm của giai đoạn tăng trưởng. Applied Digital cũng đang lỗ ròng do chi phí vốn lớn ban đầu và khấu hao. Cả hai đều cần kiên nhẫn và niềm tin vào cơ hội thị trường dài hạn của họ.

Ý nghĩ cuối cùng

Trong chu kỳ tăng giá tiếp theo, những người thành công không chỉ là những ai mua các tên tuổi công nghệ lớn nhất, mà còn là những ai nhận diện được các nhà cung cấp hạ tầng và tự động hóa mới nổi đang thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái. Symbotic và Applied Digital có thể không gây chú ý như các tên tuổi AI mega-cap, nhưng vai trò của họ trong việc thúc đẩy cuộc cách mạng AI có thể mang lại lợi nhuận vượt trội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.