Các ông lớn ngân hàng cạnh tranh để đạt lợi nhuận: Deutsche Bank đặt mục tiêu lợi nhuận hai chữ số vào năm 2028

Ngành dịch vụ tài chính đang chứng kiến một bước chuyển mình quan trọng hướng tới tối ưu hóa lợi nhuận một cách tích cực. Trong khi các đối thủ cạnh tranh trong ngành theo đuổi các mục tiêu lợi nhuận cao, Deutsche Bank đã định vị mình ở vị trí hàng đầu trong cuộc đua này, công bố lộ trình chiến lược để đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) vượt quá 13% trong vòng bốn năm tới.

Bối cảnh cạnh tranh rộng lớn hơn

Nỗ lực nâng cao lợi nhuận cho cổ đông mở rộng khắp ngành. Wells Fargo & Company đang nâng cao mục tiêu ROTCE (return on tangible common equity) lên 17-18%, một bước nhảy đáng kể so với mức chuẩn trước đó là 15%. Tham vọng này phản ánh sự tự tin mới sau khi Fed dỡ bỏ hạn chế tài sản, cho phép tổ chức mở rộng cơ sở tiền gửi và danh mục cho vay một cách tích cực hơn.

Citigroup, Inc. đã vạch ra con đường riêng dựa trên hiệu quả, hướng tới tăng trưởng doanh thu hợp lệ 4-5% hàng năm đến năm 2026 cùng với khoản tiết kiệm chi phí hàng năm từ 2-2.5 tỷ đô la. Ngân hàng dự kiến sẽ đạt được ROTCE trong khoảng 10-11% vào năm 2026, nhấn mạnh cam kết của họ đối với hoạt động hiệu quả hơn, tinh gọn hơn.

Chiến lược nhiều trụ cột của Deutsche Bank

Kế hoạch của Deutsche Bank để đạt được mục tiêu RoTE dựa trên bốn trụ cột liên kết chặt chẽ. Trụ cột đầu tiên tập trung vào tăng trưởng doanh thu, với ban lãnh đạo dự kiến tạo ra 5 tỷ euro ($5.8 tỷ) trong doanh thu bổ sung. Một phần đáng kể 2 tỷ euro ($2.3 tỷ) dự kiến đến từ thị trường nội địa Đức, tận dụng các chu kỳ đầu tư cấu trúc và các sáng kiến cải cách dài hạn.

Việc mở rộng doanh thu sẽ đi đôi với kỷ luật chi phí nghiêm ngặt. Tổ chức cam kết giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập xuống dưới 60% vào năm 2028—một cải thiện rõ rệt so với các chuẩn trung hạn trước đó. Lợi ích về hiệu quả này sẽ đến từ 2 tỷ euro tiết kiệm chi phí gộp, đạt được thông qua hiện đại hóa quy trình, tự động hóa hoạt động và thúc đẩy nhanh việc áp dụng AI trên các nền tảng.

Phân bổ vốn là yếu tố chiến lược thứ ba. Deutsche Bank dự định duy trì tỷ lệ CET1 (CET1) trong khoảng 13.5% đến 14%, cân bằng giữa khả năng chống chịu theo quy định và tối đa hóa lợi nhuận. Trụ cột thứ tư liên quan đến việc phân phối vốn cao hơn cho cổ đông: bắt đầu từ năm 2026, tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ tăng lên 60% lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông từ mục tiêu hiện tại là 50%, hỗ trợ giá trị trực tiếp cho cổ đông và thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo vào khả năng duy trì lợi nhuận.

Động thái thị trường và hiệu suất cổ phiếu

Cổ phiếu Deutsche Bank đã tăng 35,5% trong sáu tháng qua trên sàn NYSE, vượt xa mức tăng 24,8% của toàn ngành dịch vụ tài chính. Hiệu suất này được hỗ trợ bởi sự công nhận của thị trường về sự rõ ràng chiến lược và các cải tiến vận hành của ngân hàng. Tổ chức hiện duy trì xếp hạng Zacks Rank #2 (Buy), phản ánh niềm tin của các nhà phân tích vào triển vọng của ngân hàng.

Sự hội tụ của các nỗ lực này—xây dựng doanh thu có kỷ luật, quản lý chi phí tích cực và tối ưu hóa lợi nhuận vốn—đặt Deutsche Bank vào vị trí có thể mang lại RoTE cải thiện rõ rệt trong khi cạnh tranh hiệu quả trong một ngành ngân hàng ngày càng tập trung vào các cải thiện lợi nhuận bền vững, có thể đo lường được.