2024年 Mỹ cổ phiếu hàng đầu về ý tưởng máy chủ AI, đợt cách mạng công suất này không thể bỏ lỡ

Với sự lặp lại nhanh chóng của công nghệ AI tổng quát, nhu cầu sức mạnh tính toán toàn cầu đã bùng nổ. Trên thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu đang trở thành điểm nóng để các nguồn vốn theo đuổi. Bài viết này sẽ sắp xếp một cách có hệ thống một số công ty máy chủ AI hàng đầu có giá trị đầu tư cao nhất và phân tích triển vọng đầu tư của họ từ nhiều góc độ.

Cơ hội mới trong ngành máy chủ được thúc đẩy bởi làn sóng AI

Ba yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất của các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu

Nhu cầu về sức mạnh tính toán đã tăng vọt

Sự xuất hiện của ChatGPT đã thay đổi hoàn toàn tốc độ phát triển trong ngành công nghệ. Theo dự báo mới nhất của Huawei về GIV, sức mạnh tính toán thông minh toàn cầu sẽ đạt 52,5ZFLOPS vào năm 2030, có nghĩa là tốc độ tăng trưởng kép của nhu cầu sức mạnh tính toán trong chín năm tới sẽ cao tới 82,65%. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân này đặt ra những thách thức chưa từng có đối với các máy chủ và trung tâm dữ liệu, đồng thời tạo ra không gian thị trường khổng lồ cho các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu.

Tăng tốc mở rộng trung tâm dữ liệu

Những gã khổng lồ công nghệ toàn cầu đã đưa ra một loạt kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu mới. Hạ tầng này không chỉ hỗ trợ các dịch vụ điện toán đám mây mà còn trở thành điều kiện cần thiết để triển khai các mô hình AI quy mô lớn. Từ lưu trữ dữ liệu đến điện toán thời gian thực, nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ hàng đầu trong kho khái niệm máy chủ tiếp tục tăng.

Sự mở rộng của hệ sinh thái Internet of Things

Số lượng thiết bị IoT đang tăng theo cấp số nhân, với lượng dữ liệu khổng lồ được tạo ra tại mọi điểm kết nối, thúc đẩy nhu cầu về khả năng xử lý dữ liệu. Điều này đã xây dựng một động cơ tăng trưởng dài hạn cho các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu.

Định nghĩa về các nhà lãnh đạo cổ phiếu khái niệm máy chủ và máy chủ

Máy chủ là trung tâm của cơ sở hạ tầng kỹ thuật số hiện đại, chịu trách nhiệm lưu trữ, xử lý, phân phối dữ liệu và các dịch vụ điện toán. Một máy chủ duy nhất có thể phục vụ hàng trăm hoặc hàng nghìn người dùng đồng thời và là xương sống của trung tâm dữ liệu, nền tảng đám mây và ứng dụng mạng.

Cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu đề cập đến các công ty niêm yết chiếm vị trí hàng đầu trong sản xuất phần cứng máy chủ, vận hành trung tâm dữ liệu, dịch vụ điện toán đám mây và các lĩnh vực khác. Các công ty này không chỉ cung cấp thiết bị cốt lõi mà còn hình thành một hệ sinh thái hoàn chỉnh thông qua phần mềm, dịch vụ và giải pháp nên có tính chu kỳ và khả năng phục hồi tăng trưởng hơn.

Năm cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu đáng chú ý vào năm 2024

Cisco Systems (CSCO) – vua tuyệt đối về cơ sở hạ tầng mạng

Được thành lập vào năm 1984, Cisco có thị phần mạng doanh nghiệp toàn cầu hơn 40%. Là một cơ sở truyền thông hàng đầu, hoạt động kinh doanh của công ty bao gồm các giao thức Internet, sản phẩm mạng và giải pháp bảo mật.

Năng lực cạnh tranh cốt lõi được phản ánh: Vào năm 2023, Cisco đã mở rộng đáng kể dòng sản phẩm của mình thông qua chiến lược mua bán và sáp nhập, mua lại chín công ty và công bố mua lại Splunk để xây dựng hệ sinh thái an ninh mạng dựa trên phần mềm. Trong nửa đầu năm nay, Cisco và Nvidia đã cùng ra mắt giải pháp tất cả trong một cụm AI Cisco Nexus HyperFabric, tích hợp máy chủ, lưu trữ, mạng và phần mềm AI, trở thành dòng sản phẩm trung tâm dữ liệu đầu tiên hỗ trợ quản lý đám mây.

Hiệu quả tài chính: Thu nhập của Cisco đã duy trì mức tăng trưởng ổn định trong bảy năm qua, nhìn chung vượt quá kỳ vọng của thị trường. Các nhà đầu tư tổ chức lạc quan về chính sách cổ tức tiếp tục của công ty và kỳ vọng tăng trưởng vững chắc. Nếu quan hệ đối tác với Nvidia có thể đóng góp nhiều hơn doanh thu dự kiến, nó sẽ là chất xúc tác mạnh mẽ cho sự gia tăng giá cổ phiếu.

Điểm nổi bật về kỹ thuật: Trên biểu đồ hàng ngày, DMI và MACD gần đây đã chứng kiến một giao cắt vàng, cho thấy đà tăng đang dần tích lũy.

Vertiv Holdings (VRT) – Nhà vô địch tiềm ẩn của tăng trưởng cao

Vertiv là nhà cung cấp công nghệ cơ sở hạ tầng kỹ thuật số hàng đầu thế giới, có trụ sở chính tại Ohio và hoạt động tại hơn 130 quốc gia. Chuyên thiết kế và sản xuất cơ sở hạ tầng quan trọng cho các trung tâm dữ liệu, mạng truyền thông và các ứng dụng công nghiệp.

Động lực tăng trưởng nhanh chóng: Thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm 2023 tăng 233% so với cùng kỳ năm ngoái, một tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc, chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận gộp tăng đáng kể. Thị trường dự đoán thu nhập vẫn sẽ có tiềm năng tăng trưởng hơn 30% vào năm 2024. Việc nâng cấp xếp hạng tín dụng – Moody’s và Standard & Poor’s lần lượt được nâng cấp lên Ba3 và BB vào cuối năm 2023 – càng khẳng định năng lực hoạt động của công ty.

Đặc điểm đầu tư: Là một cổ phiếu tăng trưởng trong giai đoạn mở rộng, Vertiv gần đây đã tăng cổ tức nhưng có tỷ suất cổ tức dưới 0,1%. Loại hình doanh nghiệp này phù hợp hơn với các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao.

Hình thức kỹ thuậtChỉ báo MACD dự kiến sẽ hình thành một điểm giao nhau vàng trong ngắn hạn và điểm mua ngắn hạn sẽ dần xuất hiện và mức mục tiêu có thể tập trung vào mốc số nguyên 110 đô la.

Oracle (ORCL) - bước ngoặt AI của các nhà lãnh đạo CNTT truyền thống

Là một công ty hàng đầu trong ngành công nghệ, Oracle đã tích cực triển khai hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu của mình trong những năm gần đây. Trong quý III năm tài chính 2024, doanh thu cơ sở hạ tầng đám mây và dịch vụ phần mềm lần đầu tiên vượt qua doanh thu cấp phép phần mềm truyền thống, đánh dấu một thành tựu quan trọng trong quá trình chuyển đổi chiến lược của công ty.

Hướng đầu tư vốn rõ ràng: Giám đốc điều hành Safra Catz thông báo rằng họ sẽ đầu tư khoảng 10 tỷ đô la vào việc mở rộng trung tâm dữ liệu trong năm tài chính tới, tăng đáng kể từ 70-7,5 tỷ đô la trong năm tài chính này. Chủ tịch Larry Ellison tiết lộ rằng trung tâm dữ liệu AI của Thành phố Salt Lake đủ lớn để đỗ tám máy bay Boeing 747, thể hiện quyết tâm chiến lược của nó.

Tăng trưởng chắc chắn: Mặc dù thỉnh thoảng có những biến động về hiệu suất, nhưng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định nói chung. Hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ đám mây AI, công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu hai con số trong năm tài chính 2025 và Giám đốc điều hành cho biết tăng trưởng sẽ tăng tốc trong các quý tiếp theo khi năng lực sản xuất OCI dần bắt kịp nhu cầu.

Lợi nhuận tiền mặt ổn định: Mặc dù tỷ suất cổ tức khoảng 1,4%, nhưng chính sách cổ tức ngày càng tăng đã thu hút sự quan tâm liên tục của các tổ chức và nhà đầu tư dài hạn.

Mẹo kỹ thuật: Giá cổ phiếu đã tăng gần 80% kể từ năm 2023, với khoảng trống tăng sau báo cáo thu nhập tháng Sáu. Chỉ báo RSI đã giảm trở lại sau khi bị mua quá mức và các nhà đầu tư có thể quan sát các cơ hội điều chỉnh ngắn hạn, với mức hỗ trợ trên phạm vi tích lũy trước đó là 130 đô la.

Digital Realty Trust (DLR) – cỗ máy thu nhập dài hạn cho bất động sản trung tâm dữ liệu

Digital Realty là một trong những nhà khai thác trung tâm dữ liệu lớn nhất thế giới, tạo ra doanh thu bằng cách cho các doanh nghiệp thuê không gian cơ sở và toàn bộ vỏ trung tâm dữ liệu. So với bất động sản thương mại suy giảm, bất động sản trung tâm dữ liệu có tương lai tươi sáng hơn rất nhiều.

Lợi thế của hợp đồng thuê dài hạn: Một khi doanh nghiệp triển khai trung tâm dữ liệu, chi phí di chuyển cực kỳ cao nên người thuê bị dính. Nhu cầu ngành tiếp tục tăng trưởng và tỷ lệ khách thuê rời bỏ thấp hỗ trợ lợi nhuận dài hạn cho các tài sản này.

Môi trường lãi suất thuận lợi: Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương toàn cầu bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, định giá REIT thường được cải thiện. Đây là một điểm tích cực lớn đối với các REIT trung tâm dữ liệu chất lượng cao như Digital Realty.

Phân tích kỹ thuật: MACD và DMI gần đây đã cho thấy các tín hiệu pullback. Các nhà đầu tư lạc quan có thể cân nhắc đặt ra khoảng 140 đô la gần đường xu hướng tăng dần, xem xét mức cao trước đó là 154 đô la trong năm và kỳ vọng sẽ tăng lên 180 đô la hoặc thậm chí cao hơn trong hai năm tới.

Nvidia (NVDA) - công ty dẫn đầu tuyệt đối về chip AI

Nvidia là công ty dẫn đầu tuyệt đối trên thị trường chip GPU và AI toàn cầu, với thị phần vượt xa thị phần. Giám đốc điều hành Jensen Huang dự đoán rằng kỷ nguyên của các trung tâm dữ liệu GPU triệu cấp đang đến, bởi vì mọi tương tác giữa con người và Internet trong tương lai có thể liên quan đến AI tổng quát trên đám mây.

Hào kỹ thuật sâu: Nền tảng điện toán song song CUDA tự phát triển của công ty đã trở thành một tiêu chuẩn ngành. Với CUDA, các nhà phát triển có thể tận dụng tối đa sức mạnh tính toán của GPU và tăng tốc đáng kể hiệu suất ứng dụng. Điều này tạo ra một khóa sinh thái không thể lay chuyển.

Dữ liệu tài chính rất đáng chú ý: Đơn đặt hàng tăng vọt sau khi làn sóng AI bùng nổ vào năm 2023 và dòng tiền tự do tăng vọt từ 3,81 tỷ USD lên 27,02 tỷ USD. Doanh thu tiếp tục vượt kỳ vọng trong bốn quý qua. Theo báo cáo tài chính tháng 5, doanh thu trung tâm dữ liệu đã tăng 427% so với cùng kỳ năm ngoái lên 22,6 tỷ USD, chủ yếu là do các lô hàng quy mô lớn của GPU kiến trúc Hopper, bao gồm cả H100. Sự ra mắt của thế hệ GPU Blackwell tiếp theo được kỳ vọng sẽ mang lại một làn sóng tăng trưởng mới.

Mẹo kỹ thuật: Trong năm, giá cổ phiếu đã trải qua hai đợt sóng tăng ở mức 45 đô la. Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại đang bắt đầu suy yếu, cùng với việc thị trường tiêu hóa tin tức về việc chia tách cổ phiếu và cắt giảm điều hành, một tình huống tương tự như sự kết thúc của làn sóng tăng đầu tiên có thể được tái tạo - sẽ mất hàng chục ngày để giải quyết. Các nhà đầu tư có thể xem xét cơ hội mua khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường EMA 50 ngày hoặc đuổi theo sau khi phá vỡ trên 140 đô la.

Phương pháp đầu tư cho cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu

Có rất nhiều con đường để đầu tư vào các công ty hàng đầu như vậy.

Đầu tư cổ phiếu trực tiếp: Thích hợp cho những người nắm giữ dài hạn, bạn có thể trực tiếp mua cổ phiếu Mỹ thông qua các công ty môi giới khác nhau.

Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD): Đây là phương pháp phổ biến được các nhà đầu tư Đài Loan sử dụng và có hai ưu điểm chính. Đầu tiên, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ biến động giá mà không cần mua cổ phiếu thực tế; Thứ hai, nó hỗ trợ giao dịch đòn bẩy và các quỹ nhỏ có thể kiểm soát các vị thế lớn. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng khuếch đại rủi ro và cần phải đánh giá cẩn thận khả năng chấp nhận rủi ro của chính mình.

Là một công ty môi giới CFD có trụ sở chính tại Úc và được quản lý chặt chẽ bởi các tổ chức tài chính quốc tế như ASIC và CIMA, Mitrade cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến an toàn và thuận tiện cho các nhà đầu tư Đài Loan. Nền tảng này hỗ trợ gửi và rút tiền bằng đô la Đài Loan mới, với ngưỡng giao dịch chỉ 50 đô la và hàng trăm tài sản như cổ phiếu, ngoại hối, vàng, dầu thô và Bitcoin có thể được giao dịch trong một tài khoản.

Các tùy chọn khác: Giao dịch quyền chọn, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), quỹ tương hỗ, v.v. cũng cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cách tham gia.

Triển vọng trung hạn cho các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu

Chu kỳ điều chỉnh và phục hồi

Sau sự gia tăng chung do làn sóng AI mang lại vào năm 2023, các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu đã bước vào giai đoạn điều chỉnh vào quý II/2024. Tuy nhiên, xét đến việc các gã khổng lồ công nghệ, các công ty khởi nghiệp và các quốc gia trên thế giới đang nỗ lực cải thiện thiết bị sức mạnh tính toán, quý III dự kiến sẽ hoàn thành việc điều chỉnh và khởi động lại chu kỳ đi lên.

Xu hướng tập trung hàng đầu

Trong năm năm tới, ngành sẽ phải đối mặt với việc tái cấu trúc, và sự khác biệt giữa các doanh nghiệp hàng đầu và các doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ ngày càng trở nên rõ ràng hơn. Các nhà lãnh đạo công nghệ như Nvidia và Cisco, cũng như các REIT do thu nhập xác định như Digital Realty, có độ chắc chắn tương đối cao và phù hợp hơn với việc đa dạng hóa dài hạn của các nhà đầu tư ổn định.

Các yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến giá hàng đầu của cổ phiếu khái niệm máy chủ

Nhu cầu thị trường và xu hướng ngành

Con đường phát triển của nhu cầu xử lý dữ liệu, trí tuệ nhân tạo và IoT ảnh hưởng trực tiếp đến định giá. Lấy Nvidia làm ví dụ, khi thị trường kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của mình sẽ tăng gần 100% và duy trì tốc độ tăng trưởng cao hai con số trong hai năm tới, các nhà đầu tư tổ chức sẵn sàng định giá PE hơn 200 lần.

Bối cảnh cạnh tranh đã phát triển

Cường độ cạnh tranh trong ngành ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm. Môi trường cạnh tranh khốc liệt đã buộc các công ty phải giảm giá, làm xói mòn tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Thu nhập giảm mạnh thường gây ra sự điều chỉnh sâu về giá cổ phiếu.

Khả năng hoạt động và khả năng lãnh đạo của công ty

Bên cạnh áp lực vĩ mô của ngành, các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến lợi nhuận và thực thi chiến lược của chính doanh nghiệp. Trong lịch sử, khả năng lãnh đạo xuất sắc (như Apple trong kỷ nguyên Jobs và Tesla trong thời đại Musk) đã mang các sản phẩm đột phá ra thế giới thông qua những đột phá và đổi mới công nghệ, đồng thời tạo ra lợi nhuận khổng lồ và thúc đẩy giá cổ phiếu đạt mức tăng trưởng gấp trăm lần. Liệu các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu có thể tiếp tục đổi mới hay không sẽ quyết định giá trị đầu tư dài hạn của chúng.

Đánh giá tổng thể

Sự tăng trưởng nhanh chóng của nhu cầu sức mạnh tính toán AI đã mở ra một không gian thị trường rộng lớn cho các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu. Các phân khúc như quản lý năng lượng, hệ thống làm mát, bất động sản trung tâm dữ liệu (REIT) và xây dựng trung tâm dữ liệu truyền thống sẽ trở thành điểm nóng thị trường trong các chu kỳ khác nhau. Do đó, cần theo dõi các công ty hàng đầu này trong một thời gian dài và điều chỉnh chiến lược phân bổ của họ theo nhịp điệu thị trường. Trong bối cảnh làn sóng AI không ngừng phát triển, triển vọng đầu tư của các cổ phiếu khái niệm máy chủ hàng đầu vẫn đáng để mong đợi.