Có thể mua bán cổ phiếu trong ngày không? Hướng dẫn đầy đủ về mua bán T+0 và hiện tại

Khiến giao dịch trong ngày là gì

Gọi là mua bán trong ngày (hoặc giao dịch T+0 hoặc giao dịch trong ngày), là việc hoàn tất mua và bán cổ phiếu trong cùng một ngày giao dịch, thường gọi là giao dịch T+0 hoặc giao dịch trong ngày. Trong thị trường chứng khoán Đài Loan truyền thống, sử dụng hệ thống thanh toán T+2, nhiều nhà đầu tư bị giới hạn bởi quy định chỉ có thể bán sau ngày hôm sau, dễ bỏ lỡ cơ hội giao dịch tốt. Giao dịch trong ngày ra đời mang lại lựa chọn mới cho các nhà đầu tư này — nhanh chóng đóng vị thế trong ngày, kiếm lợi từ chênh lệch giá.

Tuy nhiên, phương thức giao dịch này không phải là “kinh doanh không vốn” hoàn toàn miễn phí. Nó đòi hỏi nhà giao dịch phải có khả năng nhạy bén với thị trường và kiểm soát rủi ro chặt chẽ, vì biến động thị trường có thể đảo chiều trong chớp mắt, chỉ cần một quyết định sai lầm là mất sạch vốn.

Dù cổ phiếu là thị trường ưu tiên của các nhà giao dịch trong ngày (vì thanh khoản cao, biến động lớn), nhưng hợp đồng tương lai, quyền chọn, ETF và thậm chí tiền ảo cũng đều có thể thực hiện mua bán trong ngày. Trong đó, cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu nhỏ thường xuyên biến động, cung cấp nhiều cơ hội giao dịch hơn.

Giao dịch cổ phiếu trong ngày vs Giao dịch ký quỹ: Hai con đường khác nhau

Giao dịch cổ phiếu trong ngày: sử dụng vốn tự có

Giao dịch cổ phiếu trong ngày nghĩa là dùng tiền trong tài khoản của chính mình để mua bán trong ngày, không vay mượn từ công ty chứng khoán. Đây là phương thức trực tiếp, chi phí tương đối thấp nhất để thực hiện giao dịch trong ngày.

Cách thao tác:

• Khi kỳ vọng tăng giá: Mua cổ phiếu trong ngày → Bán cổ phiếu trong ngày (mua vào)
• Khi kỳ vọng giảm giá: Bán cổ phiếu trong ngày → Mua cổ phiếu trong ngày (bán khống)

Yêu cầu mở tài khoản:

1. Mở tài khoản tại công ty chứng khoán ít nhất 3 tháng
2. Giao dịch ít nhất 10 lần trong vòng 1 năm gần nhất
3. Ký cam kết thông báo rủi ro và thỏa thuận giao dịch trong ngày

Chi phí giao dịch:

• Thuế chứng khoán: 0.15%
• Phí giao dịch: 0.1425% (tổng mua bán)

Giao dịch ký quỹ: vay vốn từ công ty chứng khoán để đòn bẩy

Giao dịch ký quỹ là vay tiền (tín dụng) hoặc vay cổ phiếu (margin) từ công ty chứng khoán, hoàn tất mua bán trong ngày. Ưu điểm của phương thức này là dùng ít vốn tự có để giao dịch quy mô lớn hơn.

Cách thao tác:

• Khi kỳ vọng tăng giá: Mua bằng vay vốn + Bán cổ phiếu vay (mua dài hạn)
• Khi kỳ vọng giảm giá: Bán cổ phiếu vay + Mua bằng vay vốn (bán khống)

Yêu cầu mở tài khoản:

1. Mở tài khoản tại công ty chứng khoán ít nhất 3 tháng
2. Giao dịch ít nhất 10 lần trong 1 năm gần nhất
3. Giao dịch trong năm đạt trên 25 vạn nhân dân tệ
4. Phải mở tài khoản giao dịch tín dụng

Chi phí giao dịch:

• Thuế chứng khoán: 0.3%
• Phí giao dịch: 0.1425%
• Lãi vay tín dụng trung bình: 0.08%

Sức hút và cạm bẫy của giao dịch trong ngày

Tại sao nhà đầu tư bị thu hút bởi giao dịch trong ngày

Kể từ khi Đài Loan ra mắt cơ chế giao dịch trong ngày từ năm 2014, phương thức này nhanh chóng phổ biến. Hiện nay, gần 40% khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường Đài Loan đến từ các hoạt động trong ngày, số lượng người tham gia cũng tăng theo từng năm.

Ưu điểm chính của giao dịch trong ngày gồm:

Nhà đầu tư có thể đóng vị thế trong ngày, cắt lỗ nhanh chóng, không cần chờ đến ngày hôm sau mở cửa thị trường, giảm thiểu rủi ro giữ cổ phiếu qua đêm. Nếu dự đoán sai, có thể thoát ra ngay để tránh thiệt hại lớn hơn.

Vì giao dịch trong ngày là hoàn tất mua bán trong một lần, về lý thuyết thời gian sử dụng vốn rất ngắn. So với phương thức T+2 truyền thống, phải chờ hai ngày để tiền về tài khoản, thì giao dịch trong ngày giúp luân chuyển vốn nhanh hơn nhiều.

Điều quan trọng nhất là, giao dịch trong ngày giúp tránh rủi ro qua đêm. Cổ phiếu có thể đột nhiên xuất hiện tin xấu sau giờ giao dịch, dẫn đến giảm sàn vào ngày hôm sau. Với chiến lược này, nhà giao dịch không phải chịu rủi ro đó vì tất cả các vị thế đều được đóng trước khi thị trường đóng cửa.

Rủi ro thực tế của giao dịch trong ngày

Tuy nhiên, thực tế phức tạp hơn nhiều so với tưởng tượng.

Rủi ro nợ nần do thiếu vốn là nguy cơ lớn nhất. Nhiều người bị hấp dẫn bởi câu nói “giao dịch trong ngày không vốn”, nhưng thực chất đây là sử dụng đòn bẩy tài chính. Khi dự đoán sai hướng, đòn bẩy sẽ làm lỗ nhân lên gấp nhiều lần, những nhà đầu tư thiếu khả năng chịu đựng rủi ro có thể mất sạch trong một đêm.

Sử dụng đòn bẩy quá mức cũng là điểm yếu phổ biến. Nhà đầu tư thường dùng đòn bẩy vượt quá khả năng của mình. Khi thị trường đi ngược kỳ vọng, thiếu khả năng thực thi cắt lỗ kịp thời; khi đúng dự đoán, lại quá nặng đòn bẩy, dễ thoát lệnh sớm để chốt lời, cuối cùng là thua lỗ nhiều, lợi nhuận ít.

Chi phí giao dịch ăn mòn lợi nhuận cũng không thể bỏ qua. Thuế, phí, lãi vay đều cộng lại, dễ dàng tiêu hết lợi nhuận nhỏ bé từ chênh lệch giá. Đặc biệt, các nhà giao dịch trong ngày thường giao dịch nhiều lần, mỗi lần đều phải trả phí, tích tụ lớn.

Thời gian theo dõi thị trường trong ngày là một yếu tố không nhỏ. Giao dịch trong ngày đòi hỏi nhà đầu tư phải theo dõi liên tục diễn biến thị trường, từ xu hướng cổ phiếu, chỉ số chung, đến các tin tức liên quan, biến động dòng tiền, tin tức nội bộ. Áp lực này vượt xa so với giao dịch lướt sóng, đòi hỏi thể lực và tâm lý vững vàng.

Các công cụ mua bán trong ngày ngoài cổ phiếu

Ngoài cổ phiếu, còn có nhiều công cụ tài chính phái sinh hỗ trợ giao dịch trong ngày, với chi phí khác nhau.

Giao dịch hợp đồng tương lai: thị trường T+0 tự nhiên

Hợp đồng tương lai quy định hai bên cam kết mua bán một lượng tài sản nhất định tại một thời điểm trong tương lai với giá đã thỏa thuận. Đặc điểm lớn nhất của thị trường hợp đồng tương lai là hỗ trợ đòn bẩy và giao dịch hai chiều, và tự nhiên là T+0, có thể mua bán bất cứ lúc nào mà không cần thiết lập đặc biệt.

Yêu cầu mở tài khoản: cần ký quỹ đủ lớn, thường vài chục triệu đồng để bắt đầu.

Chi phí giao dịch:

• Thuế giao dịch: 0.02%
• Phí giao dịch: khoảng 30 nhân dân tệ/lần (tùy theo loại tài sản)

Giao dịch quyền chọn: công cụ linh hoạt

Quyền chọn là hợp đồng phát sinh dựa trên hợp đồng tương lai, cho phép người mua có quyền (không bắt buộc) mua hoặc bán tài sản tại thời điểm xác định với giá đã thỏa thuận. Người mua có thể chọn thực hiện hoặc bỏ qua quyền của mình, quyền quyết định hoàn toàn thuộc về họ. Quyền chọn cũng hỗ trợ giao dịch trong ngày.

Yêu cầu mở tài khoản: thấp hơn nhiều so với hợp đồng tương lai, chỉ cần trả phí quyền chọn (một khoản nhỏ, vài nghìn nhân dân tệ).

Chi phí giao dịch:

• Thuế: 0.1%
• Phí: khoảng vài chục nhân dân tệ/lần

Hợp đồng chênh lệch (CFD): công cụ phái sinh có mức tối thiểu

Hợp đồng chênh lệch là sản phẩm tài chính OTC, nhà giao dịch ký hợp đồng với nhà môi giới, đặt cọc ký quỹ để dự đoán biến động giá của tài sản. CFD không chuyển quyền sở hữu tài sản thực, có thể giữ vị thế vô thời hạn. CFD tự nhiên là T+0, phạm vi giao dịch rất rộng — từ ngoại hối, vàng, chỉ số chứng khoán, cổ phiếu, dầu thô, thậm chí Bitcoin.

Yêu cầu mở tài khoản: từ vài chục đến vài trăm USD, gần như không giới hạn.

Chi phí giao dịch: chủ yếu là spread (chênh lệch giá).

So sánh toàn diện các phương thức mua bán trong ngày

Quy trình thực tế của giao dịch trong ngày

Dù dùng công cụ nào, nguyên lý của giao dịch trong ngày đều rất đơn giản:

1. Dự đoán tăng giá: Mua trong ngày → Bán trong ngày, kiếm chênh lệch tăng giá
2. Dự đoán giảm giá: Bán trong ngày → Mua trong ngày, kiếm chênh lệch giảm giá

Khác biệt chính giữa các công cụ nằm ở quy định giao dịch, cấu trúc phí và mức độ rủi ro. Ví dụ, hợp đồng chênh lệch phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, vì:

• Không cần sở hữu thực tài sản, quy trình giao dịch đơn giản hơn
• Hỗ trợ cả mua lẫn bán, có thể kiếm lợi khi thị trường giảm
• Đòn bẩy linh hoạt, ít vốn vẫn tham gia được quy mô lớn
• Yêu cầu mở tài khoản cực thấp, nhà đầu tư phổ thông đều có thể tham gia

Tất nhiên, mức thấp của rủi ro cũng cao hơn. Nhà đầu tư phải đặt mức cắt lỗ rõ ràng, để đảm bảo thua lỗ trong một lần giao dịch nằm trong khả năng kiểm soát.

Các câu hỏi thường gặp về giao dịch trong ngày

Q: Có thể giao dịch trong ngày với cổ phiếu lẻ không?

A: Không thể. Dù là trong giờ hay ngoài giờ, cổ phiếu lẻ không mở rộng giao dịch ký quỹ, nhanh nhất cũng phải chờ ngày hôm sau mới bán được.

Q: Những cổ phiếu nào của Đài Loan có thể giao dịch trong ngày?

A: Hiện tại, các cổ phiếu thuộc chỉ số Đài Loan 50, chỉ số Mid 100, và các cổ phiếu trong trung tâm giao dịch chứng khoán OTC như thành phần của chỉ số Fubon FTSE 50, tổng khoảng 200 mã. Ngoài ra, các sản phẩm phái sinh như quyền chọn, hợp đồng tương lai, CFD cũng hỗ trợ giao dịch trong ngày. Ở thị trường Mỹ, tài khoản bình thường không quá 3 lệnh trong một chu kỳ giao dịch, trừ khi tài khoản có trên 25.000 USD.

Q: Thời điểm nào phù hợp nhất để giao dịch trong ngày?

A: Thời điểm mở cửa, trước khi đóng cửa và khi có tin tức lớn phát hành là thời điểm thị trường biến động mạnh, thanh khoản cao, thường là thời điểm lý tưởng để giao dịch trong ngày.

Tóm lại: Giao dịch trong ngày có phù hợp với bạn không?

Giao dịch trong ngày phù hợp với những nhà đầu tư thích giao dịch ngắn hạn, muốn tận dụng biến động thị trường để kiếm lợi nhanh. Một số người chọn giao dịch trong ngày để tránh rủi ro giữ cổ qua đêm, muốn thoát hết vị thế trước khi thị trường đóng cửa.

Điểm cốt lõi của phương thức này là: hoàn tất giao dịch trong ngày, vốn bị chiếm dụng ngắn hạn, nhưng đòi hỏi nhà đầu tư phải dành nhiều thời gian theo dõi thị trường, và khả năng chịu áp lực tâm lý rất cao.

Trước khi tham gia, cần tự đánh giá khả năng của mình: Nếu khả năng dự đoán kém hoặc thiếu khả năng kiểm soát rủi ro, giao dịch trong ngày rất dễ dẫn đến thua lỗ. Trong trường hợp không đủ vốn để thanh toán, còn có thể đối mặt với rủi ro vi phạm hợp đồng.

Trước khi quyết định tham gia giao dịch trong ngày, nhà đầu tư cần nhận thức rõ rủi ro, chuẩn bị kỹ lưỡng, đừng để bị mê hoặc bởi lợi nhuận dễ dàng tưởng tượng.