Tâm lý DAX trở nên thận trọng khi lĩnh vực quốc phòng gặp khó khăn do tiến trình hòa bình

Chỉ số chứng khoán Đức DAX đã trải qua một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường vào thứ Hai, rút lui khỏi mức tăng trong phiên sáng khi các nhà đầu tư đánh giá lại các vị thế của họ giữa bối cảnh các diễn biến thận trọng trong đàm phán Ukraine. Chỉ số giảm 63.74 điểm, tương đương giảm 0.26% xuống còn 24,276.32, sau khi đạt đỉnh 24,436.43 vào đầu ngày.

Việc giảm điểm phản ánh một môi trường giao dịch phức tạp, trong đó tâm lý thận trọng của nhà đầu tư chiếm ưu thế. Việc thiếu dữ liệu kinh tế dự kiến và sự vắng mặt của các thông báo doanh nghiệp quan trọng đã khiến các nhà tham gia thị trường có ít chất xúc tác để thực hiện các động thái theo hướng. Thêm vào đó, với thị trường chuẩn bị cho một ngày giao dịch rút ngắn vào thứ Ba và đóng cửa hoàn toàn vào thứ Năm và thứ Sáu để đón Tết Nguyên Đán, các nhà giao dịch tỏ ra do dự trong việc thiết lập hoặc mở rộng các vị thế lớn trong kỳ nghỉ lễ.

Động lực ngành thay đổi hình dạng hiệu suất của DAX

Các cổ phiếu quốc phòng chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt giảm của DAX, với sự yếu kém của ngành này trực tiếp liên quan đến các tín hiệu tiến triển ngoại giao tại Ukraine. Rheinmetall, một cổ phiếu quốc phòng chủ chốt, giảm 2.3% khi các cuộc đàm phán hòa bình có bước tiến. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết rằng một thỏa thuận hòa bình Ukraine “đang tiến gần hơn rất nhiều”, mặc dù các câu hỏi về lãnh thổ vẫn còn chưa được giải quyết, tạo ra sự không chắc chắn ảnh hưởng tiêu cực đến các cổ phiếu hướng về quốc phòng.

Các tên tuổi trong lĩnh vực năng lượng và công nghệ cũng gặp khó khăn. Siemens Energy giảm 1.4%, trong khi MTU Aero Engines, Infineon Technologies và Scout24 đều giảm từ 0.8% đến 1.1%.

Sức mạnh chọn lọc nổi bật trong các cổ phiếu phòng thủ

Ở chiều ngược lại, một số cổ phiếu blue-chip thể hiện sự bền bỉ trong bối cảnh tâm lý thận trọng của DAX. BASF dẫn đầu các cổ phiếu tăng với mức tăng gần 2%, trong khi Mercedes-Benz, Adidas, Continental và Brenntag đều tăng từ 1.3% đến 1.7%. Các cổ phiếu tiêu dùng và công nghiệp phòng thủ như BMW, Beiersdorf, Zalando, Merck, Heidelberg Materials, Vonovia, Deutsche Börse, Siemens Healthineers và Volkswagen đều ghi nhận mức tăng nhẹ từ 0.4% đến 0.8%.

Thu nhập cố định duy trì ổn định

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng nhẹ xuống còn 2.84%, duy trì vị trí gần mức cao nhất trong chín tháng được thiết lập trong tuần trước. Sự biến động nhẹ của lợi suất nhấn mạnh tâm lý thận trọng chung đang thấm đẫm các thị trường tài chính khi các nhà giao dịch xử lý các tác động của khả năng đạt được hòa bình.