Ngành công nghiệp chip dẫn đầu đà tăng của thị trường khi các ông lớn công nghệ thúc đẩy lợi nhuận cổ phiếu rộng rãi

Cổ phiếu tăng mạnh hôm nay với S&P 500 tiến +0.62%, Dow Jones Công nghiệp tăng +0.10%, và Nasdaq 100 tăng +1.16%. Hợp đồng tương lai E-mini S&P tháng 3 ghi nhận mức tăng +0.59% trong khi hợp đồng Nasdaq E-mini tháng 3 tăng +1.14%, báo hiệu đà tăng tiếp tục hướng tới phiên đóng cửa.

Động lực thúc đẩy đợt tăng hôm nay là rõ ràng: các nhà sản xuất chất bán dẫn và các công ty hạ tầng AI đang dẫn đầu. Sức mạnh của ngành này đã trở thành động cơ chính thúc đẩy thị trường rộng lớn hơn đi lên, với sự hỗ trợ cũng đến từ kết quả tích cực của các cổ phiếu châu Âu. Chỉ số Euro Stoxx 50 đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại, tăng +0.99% và mang lại hiệu ứng tích cực cho các nhà đầu tư Mỹ.

Cổ phiếu Chất bán dẫn Gặt hái Lợi nhuận Khổng lồ

Trong hệ sinh thái chip, các cổ phiếu cá nhân thể hiện sức mạnh vượt trội. SanDisk (SNDK) dẫn đầu các cổ phiếu tăng của S&P 500 với mức tăng vượt quá +8%, trong khi ASML Holding (ASML) dẫn đầu các cổ phiếu tăng của Nasdaq 100 với mức tăng hơn +7% sau khi được nâng cấp hai lần từ Alethia Capital lên Mua với mục tiêu giá 1.500 đô la. Micron Technology (MU) tiến hơn +7%, và Lam Research (LRCX) ghi nhận mức tăng trên +6%.

Đà tăng này còn mở rộng khắp chuỗi cung ứng chất bán dẫn. Applied Materials (AMAT), ARM Holdings (ARM), KLA Corp (KLAC), Advanced Micro Devices (AMD), và Intel (INTC) mỗi cổ phiếu đều tăng hơn +4%. Trong khi đó, Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Seagate Technology Holdings (STX), và Broadcom (AVGO) ghi nhận mức tăng vượt quá +3%.

Cổ phiếu Công nghệ Megacap Góp Phần Đa dạng

Những cổ phiếu trong nhóm “Bảy Tuyệt vời” mang lại thêm đà cho thị trường hôm nay. Nvidia (NVDA) và Alphabet (GOOGL) tăng hơn +2%, trong khi Amazon.com (AMZN) và Apple (AAPL) tiến hơn +1%. Tesla (TSLA) ghi nhận mức tăng khiêm tốn +0.31%.

Tuy nhiên, không phải tất cả các tên tuổi công nghệ megacap đều tham gia đồng đều vào đợt tăng này. Microsoft (MSFT) giảm -0.67% và Meta Platforms (META) giảm -0.57%, cho thấy sự dẫn dắt của ngành hôm nay tập trung hơn là phổ quát.

Áp lực Lãi Suất và Động thái Thị trường Trái Phiếu

Môi trường thu nhập cố định tạo ra những trở ngại cho định giá cổ phiếu. Trái phiếu Kho bạc 10 năm tháng 3 (ZNH6) giảm 2 điểm lãi suất khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng +0.8 điểm cơ bản lên 4.163%. Đà tăng này nhanh chóng đạt đỉnh 1,5 tuần ở mức 4.191%, do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sau sức mạnh của thị trường cổ phiếu và kỳ vọng lạm phát tăng. Tỷ lệ lạm phát kỳ hạn 10 năm vượt mức cao nhất 2,5 tuần là 2.259%.

Trên phạm vi quốc tế, lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tăng trên toàn bộ các thị trường. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức đạt mức cao nhất 1,5 tuần là 2.910% (+3.0 bp đến 2.885%), trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Vương quốc Anh tăng lên 4.530% (+3.2 bp đến 4.511%).

Dữ liệu Kinh tế và Tín hiệu Chính sách Tiền tệ

Hoạt động sản xuất của Mỹ vẫn duy trì sức mạnh. PMI sản xuất tháng 12 của S&P giữ nguyên ở mức 51.8, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thị trường hợp đồng tương lai định giá chỉ có 15% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản khi FOMC họp vào ngày 27-28 tháng 1.

Các tín hiệu kinh tế châu Âu cho thấy bức tranh thận trọng hơn. PMI sản xuất của Eurozone tháng 12 đã điều chỉnh giảm -0.4 điểm xuống còn 48.4, cho thấy sự co lại. Tuy nhiên, cung tiền M3 của Eurozone tháng 11 tăng +3.0% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng +2.7% và ghi nhận mức cao nhất trong bốn tháng. PMI sản xuất tháng 12 của Vương quốc Anh cũng được điều chỉnh giảm -0.6 xuống còn 50.6.

Kỳ vọng chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương vẫn ở mức thấp. Thị trường hoán đổi đang định giá chỉ có 1% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của ECB tại cuộc họp chính sách ngày 5 tháng 2.

Các Vòng Quay Ngành và Các Cổ phiếu Cá nhân Nổi bật

Cổ phiếu bảo hiểm chịu áp lực bán đáng kể. Progressive (PGR) dẫn đầu các cổ phiếu giảm của S&P 500 với mức giảm vượt quá -7%. Erie Indemnity (ERIE) giảm hơn -2%, trong khi Allstate (ALL), Hartford Insurance Group (HIG), Arthur J. Gallagher (AJG), và Travelers (TRV) đều ghi nhận mức giảm trên -1%.

Ngược lại, một số cổ phiếu năng lượng và tiêu dùng đã tăng trưởng tích cực. Sable Offshore (SOC) tăng hơn +18% sau khi tòa án kháng cáo liên bang phê duyệt việc khởi động lại đường ống và hoạt động bơm dầu của công ty ngoài khơi bờ biển Santa Barbara, California. RH tiến hơn +7% và Wayfair (W) tăng hơn +5% sau quyết định của Tổng thống Trump hoãn tăng thuế đối với nội thất bọc nệm đến năm tới. Vertiv Holdings (VRT) tăng hơn +7% sau khi Barclays nâng cấp cổ phiếu từ Cân bằng thành Trên mức trung bình với mục tiêu giá.

Phiên giao dịch trong ngày phản ánh một thị trường ngày càng tập trung vào các ngành tăng trưởng và các công ty hưởng lợi từ mở rộng hạ tầng AI, trong khi các ngành truyền thống và vị thế phòng thủ gặp phải những trở ngại tương đối do lãi suất tăng và lo ngại lạm phát.