Long Short lệnh bán và mua trong thị trường giao dịch là gì

Sự khác biệt giữa Long Position và Short Position

Trong giao dịch phái sinh và hợp đồng tương lai, lệnh Long và Short là những kiến thức cơ bản quan trọng. Cả hai lệnh này giúp nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận cả khi thị trường tăng và giảm.

Long Position (tình trạng mua) có nghĩa là gửi lệnh mua hàng hóa dự đoán rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Nhà giao dịch mở vị thế này đang lên kế hoạch “mua rẻ - bán đắt” với kỳ vọng bán ra ở mức giá cao hơn giá mua vào để thu lợi từ chênh lệch giá.

Short Position (tình trạng bán) có nghĩa là gửi lệnh bán hàng hóa trước, dự đoán rằng giá sẽ giảm. Nhà giao dịch sẽ bán trước ở mức giá cao, rồi chờ giá giảm xuống để mua lại ở mức thấp hơn, nhằm kiếm lợi từ “bán đắt - mua lại rẻ”.

Ví dụ về sử dụng Long Position trên thị trường chứng khoán

Giả sử một nhà đầu tư kiểm tra dữ liệu hoạt động của một công ty và phát hiện doanh thu tăng đáng kể so với năm trước. Với sự tự tin này, anh ta quyết định mua 100 cổ phiếu của công ty đó với giá 350 đô la mỗi cổ phiếu, tổng cộng 35.000 đô la.

Nhà đầu tư chờ đợi tin tốt sẽ đến, thị trường phản ứng tích cực, giá cổ phiếu tăng lên đến 400 đô la mỗi cổ phiếu. Lúc này, anh ta quyết định bán toàn bộ 100 cổ phiếu, thu về 40.000 đô la. Kết quả, anh ta có lợi nhuận 5.000 đô la từ lần mở Long Position này.

Tuy nhiên, nếu tình hình không như dự đoán, giá cổ phiếu không tăng mà giảm xuống, ví dụ còn 300 đô la mỗi cổ phiếu, nhà đầu tư buộc phải bán với giá 30.000 đô la. Kết quả là anh ta phải chấp nhận lỗ 5.000 đô la do mua đắt và bán rẻ.

Ví dụ về sử dụng Short Position trên thị trường chứng khoán

Một nhà đầu tư khác nhận được tin rằng quốc gia sẽ ngừng xuất khẩu các thành phần quan trọng của một công ty. Anh ta phân tích rằng tin này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu, nên quyết định vay cổ phiếu từ nhà môi giới và bán ra thị trường ngay lập tức. Với giá 350 đô la mỗi cổ phiếu, anh ta bán 100 cổ phiếu, thu về 35.000 đô la.

Dự đoán của anh ta đúng, tin xấu khiến giá cổ phiếu giảm xuống còn 300 đô la mỗi cổ phiếu. Anh ta nhanh chóng mua lại 100 cổ phiếu ở mức giá này, tiêu tốn 30.000 đô la, rồi trả lại cổ phiếu cho nhà môi giới. Kết quả cuối cùng là anh ta có lợi nhuận 5.000 đô la từ việc bán cổ phiếu ở mức giá cao rồi mua lại ở mức thấp hơn.

Ngược lại, nếu anh ta đã mở Short Position mà giá cổ phiếu tăng lên đến 400 đô la mỗi cổ phiếu, anh ta sẽ phải mua lại ở mức giá này, tiêu tốn 40.000 đô la, trong khi đã bán ra ở mức 35.000 đô la. Kết quả là anh ta bị lỗ 5.000 đô la.

Hạn chế của Short Position

Điều quan trọng cần biết là Short Position không thể áp dụng cho tất cả các tài sản. Thị trường chứng khoán phổ thông có quy trình phức tạp để vay cổ phiếu nhằm thực hiện Short Selling. Tuy nhiên, các công cụ như CFD, hợp đồng tương lai và hợp đồng phái sinh giúp mở Short Position dễ dàng hơn. Do đó, nhà giao dịch nên kiểm tra xem nền tảng họ sử dụng có cho phép thực hiện Short Selling hay không.

Tóm lại

Long và Short là những lệnh cơ bản giúp nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm. Hiểu đúng về cách sử dụng cả hai lệnh này sẽ giúp việc giao dịch hiệu quả hơn và giảm thiểu rủi ro từ các quyết định không chính xác.

Xin lưu ý rằng giao dịch phái sinh có thể liên quan đến rủi ro cao. Vui lòng nghiên cứu và hiểu rõ các rủi ro đó trước khi đầu tư.