Lựa chọn quỹ đầu tư như thế nào để đúng đắn? Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư năm 2569

Nhiều người thường lo lắng rằng “Tôi sẽ bắt đầu xây dựng sự giàu có như thế nào?” Thực tế, bất kể trình độ kinh nghiệm hoặc vốn có bao nhiêu, mọi người đều có thể sử dụng công cụ gọi là quỹ mở để xây dựng sự giàu có. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về quỹ mở và đề xuất 10 quỹ đáng đầu tư trong năm 2569 để bạn có thể bắt đầu đầu tư một cách tự tin

Quỹ mở là gì? Hiểu biết cơ bản

Nếu cần giải thích đơn giản nhất, quỹ mở (Mutual Fund) là việc tập hợp tiền của nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ thành một khoản vốn lớn, sau đó giao cho “quản lý quỹ” là những chuyên gia quản lý tài sản theo chính sách đã định rõ ràng

Khi chúng ta đầu tư, tiền của chúng ta sẽ được chuyển đổi thành “đơn vị đầu tư” (Units) với giá trị của mỗi đơn vị gọi là “giá trị tài sản ròng” hoặc NAV (Net Asset Value), được tính toán và công bố hàng ngày theo cuối ngày giao dịch. Khi tài sản mà quỹ nắm giữ tăng giá trị, NAV cũng sẽ tăng theo, và đó chính là lợi nhuận của bạn với tư cách là người sở hữu đơn vị đầu tư

Ai nên đầu tư vào quỹ mở?

Nhà đầu tư mới: Không có kiến thức phân tích cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ, đầu tư qua quỹ giống như có thầy cô chuyên nghiệp chăm sóc danh mục cho bạn

Người bận rộn kinh doanh: Người đi làm không có thời gian theo dõi thị trường, quản lý quỹ sẽ thay bạn làm điều đó

Người muốn phân tán rủi ro: Với vốn không nhiều, vẫn có thể tiếp cận các loại tài sản đa dạng qua một quỹ duy nhất

Người muốn hưởng lợi ích thuế: Một số loại quỹ như SSF, RMF, ThaiESG được thiết kế để giảm thuế

Ngoài ra, quản lý quỹ còn có khả năng đàm phán và tiếp cận các cơ hội đầu tư mà nhà đầu tư nhỏ lẻ thông thường không thể, như IPO một số cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp hạn chế

Các loại quỹ mở có nhiều dạng

Phân theo loại tài sản đầu tư

1. Quỹ tiền tệ (Money Market Fund)

• Rủi ro: thấp nhất
• Đầu tư vào: tiền gửi, trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp chất lượng cao có kỳ hạn không quá 1 năm
• Phù hợp với: giữ tiền ngắn hạn và dự phòng khẩn cấp

2. Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund)

• Rủi ro: thấp đến trung bình
• Đầu tư vào: trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp
• Phù hợp với: mong muốn lợi nhuận cao hơn tiền gửi nhưng không muốn rủi ro cao

3. Quỹ cổ phiếu (Equity Fund)

• Rủi ro: cao
• Đầu tư vào: cổ phiếu trong nước và quốc tế
• Phù hợp với: người chấp nhận biến động và đầu tư dài hạn

4. Quỹ hỗn hợp (Mixed/Hybrid Fund)

• Rủi ro: trung bình
• Đầu tư vào: kết hợp cổ phiếu và trái phiếu, điều chỉnh tỷ lệ theo tình hình thị trường
• Phù hợp với: người muốn phân tán rủi ro nhưng không biết cách

5. Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund)

• Rủi ro: rất cao
• Đầu tư vào: vàng, dầu mỏ, bất động sản, hạ tầng
• Phù hợp với: nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn đa dạng danh mục

Phân theo chính sách đặc biệt

Quỹ chỉ số (Index Fund) và ETF

• Chiến lược đầu tư theo mô hình thụ động (Passive) theo chỉ số tham chiếu
• Phí thấp hơn quỹ thông thường
• ETF có thể mua bán theo thời gian thực trên thị trường

Quỹ ngành (Sector Fund)

• Đầu tư vào ngành cụ thể như công nghệ, y tế, năng lượng
• Rủi ro cao nhưng khả năng sinh lợi lớn

Quỹ quốc tế (Foreign Investment Fund)

• Giúp nhà đầu tư Việt Nam tiếp cận thị trường toàn cầu
• Đa dạng hóa đầu tư sang Mỹ, Trung Quốc, Việt Nam, châu Âu, v.v.

Quỹ giảm thuế

• SSF, RMF, ThaiESG đi kèm lợi ích thuế
• Có điều kiện về thời gian giữ

Cách chọn quỹ phù hợp

Bước 1: Tự đánh giá bản thân

Mục tiêu đầu tư: Bạn đầu tư để làm gì? Hưu trí, mua xe, học cho con?

Thời gian đầu tư: Số tiền này sẽ để trong bao lâu? Càng dài, càng chấp nhận rủi ro lớn hơn

Mức độ chấp nhận rủi ro: Bạn có thể ngủ yên khi danh mục giảm không?

Bước 2: Nghiên cứu chính sách đầu tư

Đọc Fund Fact Sheet để biết quỹ đầu tư vào tài sản gì, quốc gia nào, chiến lược ra sao

Bước 3: Phân tích dữ liệu sâu

Hiệu quả quá khứ: So sánh với chỉ số tham chiếu và quỹ cùng loại

Maximum Drawdown: Tỷ lệ mất mát lớn nhất từng gặp, cho biết quỹ từng bị tổn thất nặng bao nhiêu

Sharpe Ratio: Đo lường lợi nhuận trên rủi ro, cao càng tốt

Phí tổng chi phí (Total Expense Ratio): Quỹ có phí thấp hơn sẽ cho lợi nhuận ròng cao hơn

10 quỹ mở đáng xem xét trong năm 2569

Tổng quan kinh tế và xu hướng lớn năm 2569 dự kiến là “năm của hai giai đoạn”, nửa đầu có thể biến động, nửa cuối dự kiến phục hồi. Xu hướng quan trọng là sự mở rộng của AI dẫn đến nhu cầu năng lượng, hạ tầng và phần cứng

Quỹ cổ phiếu trả cổ tức của Thái

1. Quỹ mở Tài chính Vietcombank cổ phiếu trả cổ tức (SCBDV)

• Quản lý bởi: SCBAM
• Chính sách: Đầu tư vào cổ phiếu lớn của Thái có lịch sử trả cổ tức tốt
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: nhà đầu tư muốn dòng tiền trong quá trình đầu tư

2. Quỹ mở Krungsri cổ phiếu trả cổ tức (KFSDIV)

• Quản lý bởi: Krungsri Asset Management
• Chính sách: Đầu tư cổ phiếu trả cổ tức các quy mô khác nhau để tăng khả năng tăng trưởng
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: người muốn tăng trưởng và thu nhập cổ tức

Quỹ công nghệ quốc tế

3. Quỹ mở KTAM Thế giới Công nghệ Trí tuệ Nhân tạo (KT-WTAI-A)

• Quản lý bởi: KTAM (qua Allianz Global AI Fund)
• Chính sách: Đầu tư vào các công ty AI toàn cầu
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: người tin tưởng AI và đầu tư dài hạn

4. Quỹ mở Bảo Việt Toàn cầu Đổi mới và Công nghệ (B-INNOTECH)

• Quản lý bởi: BBLAM (qua Fidelity Global Technology Fund)
• Chính sách: Đầu tư vào các công ty công nghệ hàng đầu toàn cầu, gồm Cloud, Thương mại điện tử, Fintech
• Rủi ro: 7/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: người muốn theo xu hướng công nghệ

5. Quỹ mở Principal Việt Nam Cổ phiếu A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Quản lý bởi: Principal Asset Management
• Chính sách: Chọn cổ phiếu Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng cao
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: người muốn tiếp cận thị trường mới nổi

Quỹ trái phiếu

6. Quỹ mở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Trái phiếu ngắn hạn Plus (KTSTPLUS-A)

• Quản lý bởi: KTAM
• Chính sách: Đầu tư trái phiếu chất lượng cao, kỳ hạn ngắn
• Rủi ro: 4/10 (Trung bình thấp)
• Phù hợp với: người chấp nhận rủi ro thấp hoặc giữ tiền ngắn hạn

Quỹ hỗn hợp linh hoạt

7. Quỹ mở TISCO Linh hoạt Plus (TISCOFLEXP)

• Quản lý bởi: TISCO Asset Management
• Chính sách: Điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu linh hoạt theo thị trường
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: người tin tưởng vào khả năng của nhà quản lý

Quỹ ngành đặc thù

8. Quỹ mở KSAM ESG Công nghệ khí hậu (KFCLIMA-A)

• Quản lý bởi: KSAM (qua DWS ESG Climate Tech Fund)
• Chính sách: Đầu tư vào các công ty giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: nhà đầu tư theo xu hướng bền vững

9. Quỹ mở K-Giáo Dục Sức khỏe Toàn cầu (K-GHEALTH)

• Quản lý bởi: KAsset (qua JPMorgan Global Healthcare Fund)
• Chính sách: Đầu tư vào các công ty dược phẩm, công nghệ y tế, dịch vụ y tế
• Rủi ro: 7/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: nhà đầu tư muốn tăng trưởng ổn định và phòng thủ

10. Quỹ mở Asset Plus Cổ phiếu Việt Nam bền vững (ASP-THAIESG)

• Quản lý bởi: Asset Plus Fund Management
• Chính sách: Chọn cổ phiếu Việt Nam theo tiêu chuẩn ESG dựa trên xếp hạng SET ESG
• Rủi ro: 6/10 (Rủi ro cao)
• Phù hợp với: nhà đầu tư muốn đầu tư cổ phiếu Việt Nam chất lượng

Ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm

• Phân tán rủi ro: Vốn nhỏ vẫn có thể đa dạng tài sản
• Có chuyên gia quản lý: Theo dõi thị trường thay bạn liên tục
• Thanh khoản cao: Có thể chuyển đổi thành tiền mặt hàng ngày giao dịch
• Tiết kiệm vốn: Có thể bắt đầu từ vài trăm đến vài nghìn đồng
• Đa dạng lựa chọn: Từ rủi ro thấp đến cao

Nhược điểm

• Phí quản lý: Trừ vào lợi nhuận cuối cùng
• Không kiểm soát trực tiếp: Phụ thuộc vào quyết định của nhà quản lý
• Rủi ro quản lý: Nhà quản lý có thể đưa ra quyết định sai
• Thuế: Tiền cổ tức phải chịu thuế 10%

Hiểu về phí

Các khoản phí rõ ràng

• Phí mua bán: Khi mua đơn vị đầu tư (ví dụ 1.5% sẽ trừ vào số tiền đầu tư)
• Phí mua lại: Khi bán lại đơn vị (ít phổ biến)
• Phí chuyển đổi: Khi chuyển đổi giữa các quỹ trong cùng tổ chức

Các khoản phí ẩn trong NAV

• Phí quản lý: Phí quản lý quỹ
• Phí bảo hiểm lợi ích: Phí lưu giữ tài sản
• Phí đăng ký: Quản lý dữ liệu người sở hữu

Tổng các khoản chi phí này sẽ thể hiện trong Total Expense Ratio (TER), là con số quan trọng để so sánh. Ngay cả chênh lệch 1% mỗi năm, qua 20-30 năm, cũng có thể làm khác biệt hàng chục phần trăm trong giá trị cuối cùng của danh mục

Tóm lại

Quỹ mở là công cụ đầu tư mạnh mẽ, dễ tiếp cận và phù hợp cho mọi nhà đầu tư. Trong năm 2569 đầy thử thách và cơ hội, xây dựng danh mục phù hợp với xu hướng toàn cầu sẽ là chìa khóa để tạo sự giàu có dài hạn

Đầu tư có rủi ro, do đó cần nghiên cứu kỹ lưỡng và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi quyết định