2568 năm cơ hội cổ tức: 8 lựa chọn cho người quan tâm đến thu nhập phụ

Thị trường chứng khoán Thái Lan vào năm 2025 tiếp tục mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường xuyên thông qua cổ tức. Bất chấp sự biến động của bầu không khí thị trường, cổ phiếu có cổ tức chất lượng cao. (Cổ phiếu cổ tức) Thay vào đó, nó là một kênh hấp dẫn để tạo ra dòng tiền liên tục. Bài viết này chọn ra 8 cổ phiếu chia cổ tức có nền tảng kinh doanh vững chắc và lịch sử chi trả cổ tức đáng tin cậy. Với phân tích để giúp bạn đưa ra quyết định của mình.

Chọn cổ phiếu cổ tức một cách khôn ngoan: Tiêu chí cần biết

Trước khi đầu tư Nhìn thấy tỷ suất cổ tức cao (Tỷ suất cổ tức) Chỉ điều đó thôi cũng có thể dẫn đến những quyết định sai lầm. Lợi suất cao có thể do giá cổ phiếu giảm mạnh, không phải là cổ phiếu tốt.

Các điểm cần kiểm tra:

Tính nhất quán của các khoản thanh toán: Xem lịch sử cổ tức trong 3-5 năm qua. Cổ phiếu tốt phải tiếp tục trả cổ tức ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Chính sách rõ ràng: Công ty có chính sách cổ tức. (Tỷ lệ thanh toán) Được chỉ định? Nếu vượt quá 100%, điều đó có nghĩa là công ty đang sử dụng tiền mặt cũ, điều này có thể không bền vững.

Công việc kinh doanh ổn định: kiểm tra xem công ty có thực sự có lãi hay không. Nợ không quá cao và dòng tiền từ hoạt động (Dòng tiền hoạt động) Luôn tích cực.

Tăng trưởng cổ tức: Một cổ phiếu tốt không chỉ trả cổ tức cao mà còn trả cổ tức trên mỗi cổ phiếu. (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu) Nó sẽ tăng lên qua từng năm, phản ánh sự tăng trưởng của doanh nghiệp.

8 Cổ phiếu cổ tức năm 2025 cần xem xét

Tỷ suất cổ tức 2025 (%) | |--------|--------|------|-------------------------| | DIF Quỹ cơ sở hạ tầng | Viễn thông/Kỹ thuật số | | TISCO Tập đoàn Tài chính TISCO | Tài chính | | AP AP Thái Lan | | SIRI Sansiri | Bất động sản | | DMT Đường trên cao Don Mueang | Vận tải/Logistics | | MC Bán lẻ | | TCAP Học bổng Thanachart | Tài chính | | PTT Năng lượng |

DIF: Đầu tư cơ sở hạ tầng so với thu nhập cố định

DIF là một quỹ sở hữu tài sản cơ sở hạ tầng. 16.000 cột và mạng cáp quang Doanh nghiệp hoạt động bằng cách cho một công ty điện thoại di động thuê để sử dụng lâu dài. Nhờ đó, có một dự báo rõ ràng về doanh thu.

• Giá mới nhất: 7.90 THB
• Tỷ suất cổ tức: 11.25%
• Cổ tức: 0,22 Baht/cổ phiếu
• P/BV: 0,52x

Ý kiến của các nhà phân tích khác nhau. Nhóm cho biết mua đưa ra giá mục tiêu là 10,50-11,50 baht tin rằng lãi suất thấp hơn sẽ giúp giảm bớt gánh nặng chi phí tài chính. Trong khi đó, bên nắm giữ đưa ra mức giá 8,70-9,30 baht, cảnh báo về rủi ro gia hạn hợp đồng thuê và quản lý hàng chục tỷ baht nợ.

TISCO: Cổ phiếu cổ tức cổ điển với lịch sử lâu đời

TISCO hoạt động kinh doanh thông qua mô hình công ty mẹ chiếm nhóm kinh doanh tài chính. Hoạt động kinh doanh chính của nó là cho vay thuê mua xe và cam kết đăng ký, được biết đến với các khoản thanh toán cổ tức thường xuyên và lãi suất cao.

• Giá mới nhất: 97.50 THB
• Tỷ suất cổ tức: 7,95%
• Cổ tức: 5,75 Baht / cổ phiếu (Năm 2024 Thanh toán vào năm 2025)
• P/E: 11,46x
• P/BV: 1,75x

TISCO có lịch sử trả cổ tức hai lần một năm, tổng cộng 7,75 baht mỗi cổ phiếu cho năm 2025, nhưng thách thức nằm ở thị trường ô tô yếu, có thể làm chậm tăng trưởng cho vay. Hầu hết các nhà phân tích khuyên bạn nên nắm giữ cổ phiếu, nhấn mạnh rằng sức hút là tỷ suất cổ tức hấp dẫn hơn là tăng giá cổ phiếu.

AP: Bất động sản quá rẻ.

AP là một nhà phát triển bất động sản quy mô lớn xây dựng các dự án trên nhiều mức giá, từ nhà một gia đình đến chung cư.

• Giá mới nhất: 5.80 THB
• Tỷ suất cổ tức 2025: 7,35% (Hồi tố: 10.26%)
• Cổ tức: 0,60 Baht/cổ phiếu
• P/E: 3,77 lần
• P/BV: 0,41x

Ưu điểm của AP là định giá cực thấp. 13 trong số 16 nhà phân tích đã đưa ra khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 9,54 baht.

SIRI: Bất động sản cũ mạnh mẽ với định giá thấp

Được thành lập vào năm 1984, SIRI là một công ty xây dựng bất động sản đầy đủ dịch vụ, bao gồm đầu tư vào các trung tâm thương mại cộng đồng và nhà máy sản xuất bê tông.

• Giá mới nhất: 1.17 THB
• Tỷ suất cổ tức 2025: 8,72%
• Cổ tức: 0,08 Baht / cổ phiếu
• P/E: 4,47x
• P/BV: 0,43x

SIRI có lợi suất tốt và định giá rất hấp dẫn. 8 trong số 14 nhà phân tích khuyến nghị Mua với giá mục tiêu là 1,72 baht.

DMT: Kinh doanh thu phí với dòng tiền không đổi

DMT quản lý và thu phí cầu đường trên cao Don Mueang. 21 Doanh nghiệp tạo ra dòng tiền ổn định và có thể dự đoán được.

• Giá mới nhất: 9.70 THB
• Tỷ suất cổ tức: 8.56%
• Cổ tức: 0,22 Baht/cổ phiếu
• P/E: 12,69x
• P/BV: 1,31x

DMT được xem là cổ phiếu phòng thủ với chính sách cổ tức “không dưới 90% lợi nhuận ròng”, cho phép nhà đầu tư dự báo chính xác cổ tức. Rủi ro dài hạn là kết thúc thỏa thuận nhượng quyền vào năm 2034, nhưng ở thời hạn này, DMT vẫn phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định.

MC: Nhà bán lẻ hàng may mặc có tình hình tài chính vững mạnh

MC bán lẻ các sản phẩm may mặc và phong cách sống, bao gồm các thương hiệu, “MC” mạnh trên thị trường quần jeans và sẵn sàng trở thành nhà phân phối của các thương hiệu khác.

• Giá mới nhất: 9.55 THB
• Tỷ suất cổ tức 2025: 8,26%
• Cổ tức: 0,55 Baht/cổ phiếu
• P/E: 10,03x
• P/BV: 2,12x
• Tỷ lệ D / E: 0,51x (Rất thấp)

MC có tình hình tài chính ổn định. Cả 4 nhà phân tích đều đưa ra khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 12,55 baht dựa trên bằng chứng về sự tăng trưởng trong doanh số bán hàng trực tuyến. Tình hình tài chính vững mạnh khiến MC trở thành lựa chọn an toàn cho các nhà đầu tư bảo thủ.

TCAP: Công ty mẹ (Công ty mẹ) với sự đa dạng hóa.

TCAP là công ty mẹ đầu tư vào nhiều nhóm kinh doanh tài chính, bao gồm thuê mua, bảo hiểm/bảo hiểm nhân thọ, chứng khoán, quản lý tài sản xấu và cổ phần tại Ngân hàng TMB Thanachart.

• Giá cuối: 46.00 THB
• Tỷ suất cổ tức: 6,98%
• Cổ tức: 2,05 Baht/cổ phiếu
• P/E: 7,51x
• P/BV: 0,65x

TCAP có mức định giá hấp dẫn. Giá cổ phiếu giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị sổ sách của nó. Là một công ty mẹ đầu tư vào nhiều loại hình kinh doanh tài chính giúp giảm thiểu rủi ro. Các nhà phân tích có giá mục tiêu là 53,86 baht và dự báo tỷ suất cổ tức là 7%.

PTT: Cổ phiếu năng lượng quốc gia

PTT là công ty hàng đầu của đất nước về năng lượng và hóa dầu. Hoạt động từ thăm dò, sản xuất, tinh chế đến bán lẻ. Ngoài kinh doanh dầu mỏ, Ngoài ra còn có đầu tư vào các doanh nghiệp mới để hướng tới năng lượng sạch.

• Giá mới nhất: 30.00 THB
• Tỷ suất cổ tức: 7.05%
• Cổ tức: 1,30 Baht / cổ phiếu
• P/E: 10,08x
• P/BV: 0,73x

PTT có độ ổn định cao. Mặc dù giá cổ phiếu biến động phù hợp với giá năng lượng toàn cầu, nhưng doanh nghiệp đã có thể tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và trả cổ tức một cách nhất quán. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập bổ sung kéo dài một năm có thể coi PTT là một trong những lựa chọn.

Tiếp cận cơ hội mua cổ tức nước ngoài

Các nhà đầu tư Thái Lan không cần phải giới hạn bản thân trong thị trường chứng khoán Thái Lan. Các cổ phiếu cổ tức của Mỹ như Apple, Microsoft, Coca-Cola và Johnson & Johnson có lịch sử tăng cổ tức kéo dài hàng thập kỷ. Nó thậm chí còn được xếp hạng là “Quý tộc cổ tức”.

Ưu điểm của cổ phiếu chia cổ tức nước ngoài:

• Tiếp cận với các công ty toàn cầu với các doanh nghiệp mạnh và phân tán toàn cầu
• Sự ổn định từ lịch sử lâu dài về việc tăng chi trả cổ tức
• Thu nhập bằng đô la giúp đa dạng hóa rủi ro tiền tệ.

Cách đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức nước ngoài:

1. Quỹ tương hỗ: Có rất nhiều quỹ đầu tư vào chứng khoán Mỹ. Nghiên cứu và so sánh tốt hiệu suất, phí và chính sách đầu tư.

2. CFD (Hợp đồng chênh lệch): Đây là một phương thức đầu tư cung cấp đòn bẩy, có thể được đầu tư với ít tiền hơn nhưng rủi ro cao hơn. Nó phù hợp với các nhà đầu tư có hiểu biết công bằng về thị trường.

Các bước đầu tư cổ phiếu cổ tức tại thị trường Thái Lan

1. Mở tài khoản: Liên hệ với các công ty chứng khoán được SEC cấp phép cả trực tuyến và tại các chi nhánh.

2. Chuyển tiền: Chuyển Baht vào Số dư tiền mặt để sử dụng làm tài sản thế chấp khi mua cổ phiếu.

3. Phân tích: Học hỏi từ website SET (set.or.th), Settrade và phân tích nhà môi giới

4. Gửi đơn đặt hàng: Sử dụng ứng dụng Streaming để chỉ định mã chứng khoán, số lượng và giá cả.

5. Nhận cổ tức: Khi đến ngày trả cổ tức. (Sau 10% thuế) sẽ được tự động chuyển vào tài khoản ngân hàng.

Kết luận

8 cổ phiếu được chọn có các nguyên tắc cơ bản kinh doanh vững chắc và triển vọng cổ tức tốt, nhưng trọng tâm là nghiên cứu tính nhất quán. Chính sách trả cổ tức Dòng tiền và tiềm năng tăng trưởng dài hạn Thị trường chứng khoán Thái Lan và nước ngoài có nhiều cơ hội. Lựa chọn dựa trên nhu cầu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn để xây dựng sự giàu có bền vững.