Cách sử dụng Bảng Cân đối kế toán để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Bảng cân đối kế toán hay còn gọi là Balance Sheet là một trong những công cụ tài chính có giá trị cao nhất dành cho nhà quản lý, nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp vì nó giúp hình dung rõ ràng về tài sản của doanh nghiệp, số nợ phải trả và phần vốn của chủ sở hữu thực sự là bao nhiêu.

Balance Sheet là gì và tại sao nó quan trọng

Balance Sheet (Bảng cân đối kế toán) là tài liệu tài chính phản ánh tình hình tài chính của công ty tại một thời điểm nhất định, được chia thành ba phần chính: tài sản mà công ty sở hữu, nợ phải trả và phần vốn của chủ sở hữu còn lại.

Công thức cơ bản này là cốt lõi của Balance Sheet:

Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

Tại sao gọi là “Balance Sheet”? Vì hai bên của phương trình luôn phải cân đối. Đây là nguyên tắc cơ bản giúp tài liệu này đáng tin cậy trong phân tích tình hình tài chính.

Các thành phần chính 3 phần cần biết

Tài sản (Assets) - Những gì có giá trị mà công ty sở hữu

Tài sản là tất cả những thứ công ty sở hữu có thể tạo ra giá trị hoặc doanh thu, được chia thành 2 loại:

Tài sản lưu động có tính thanh khoản cao, có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm, ví dụ: tiền mặt, phải thu khách hàng, hàng tồn kho.

Tài sản cố định có tính thanh khoản thấp, khó chuyển đổi thành tiền mặt và mất nhiều thời gian, ví dụ: đất đai, nhà xưởng, máy móc, đầu tư dài hạn.

Nợ phải trả (Liabilities) - Các nghĩa vụ phải thanh toán

Nợ phải trả thể hiện số tiền công ty vay mượn hoặc các nghĩa vụ phải thanh toán cho cá nhân hoặc tổ chức bên ngoài, được chia thành 2 loại:

Nợ ngắn hạn thanh toán trong vòng 1 năm, ví dụ: phải trả nhà cung cấp, vay ngắn hạn.

Nợ dài hạn thanh toán trong thời gian vượt quá 1 năm, ví dụ: vay dài hạn, trái phiếu.

Vốn của chủ sở hữu (Equity) - Giá trị thực của doanh nghiệp

Vốn của chủ sở hữu là phần tài sản còn lại sau khi trừ đi nợ phải trả, thể hiện vốn thực tế mà cổ đông sẽ nhận được, gồm:

• Vốn góp của các nhà đầu tư
• Lợi nhuận giữ lại hoặc lỗ lũy kế qua nhiều năm hoạt động.

Tại sao cần sử dụng Balance Sheet để ra quyết định

1. Phân tích khả năng thanh khoản của doanh nghiệp

So sánh tài sản lưu động với nợ ngắn hạn để xem công ty có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không. Nếu tài sản lưu động lớn hơn nợ ngắn hạn, thể hiện công ty có khả năng thanh khoản tốt.

2. Đánh giá khả năng sinh lợi

Nhà đầu tư có thể nhìn thấy các chỉ số khả năng tạo ra doanh thu từ vốn, phần vốn của chủ sở hữu tăng liên tục cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả.

3. So sánh với đối thủ cạnh tranh

Balance Sheet giúp bạn thấy vị trí của công ty mình so với các công ty khác trong cùng ngành.

Cách đọc Balance Sheet đúng cách

Bước 1: Kiểm tra cân đối

Kiểm tra xem công thức cơ bản có đúng không: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu. Nếu không cân đối, có thể dữ liệu sai.

Bước 2: Phân tích cấu trúc tài sản

• Tài sản lưu động chiếm hơn 50% tổng tài sản hay không?
• Tỷ lệ giữa tài sản lưu động và cố định có phù hợp với hoạt động của công ty không?

Bước 3: Kiểm tra tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu là bao nhiêu? Tỷ lệ thấp hơn cho thấy rủi ro của công ty thấp hơn.

Bước 4: So sánh qua các kỳ

Xem sự biến động của tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu qua các năm để nhận biết xu hướng tăng trưởng hoặc kết quả hoạt động của công ty.

Lý do đổi tên từ “bảng cân đối” thành “bảng trình bày tình hình tài chính”

Tên “Balance Sheet” ban đầu chỉ đơn thuần nói rằng các số liệu cân đối, nhưng không mô tả rõ mục đích và nội dung thực sự. Tên mới “Báo cáo tình hình tài chính” rõ ràng hơn, thể hiện đây là tài liệu trình bày tình hình tài chính của công ty một cách đầy đủ.

Những lưu ý khi sử dụng Balance Sheet

Dữ liệu chỉ từ quá khứ

Balance Sheet là hình ảnh tại một thời điểm, không phải dữ liệu theo thời gian thực. Nếu có sự kiện quan trọng xảy ra sau ngày lập, dữ liệu có thể đã cũ.

Độ tin cậy

Không phải công ty nào cũng ghi chép kế toán trung thực. Đôi khi Balance Sheet có thể được chỉnh sửa để trông tốt hơn thực tế. Luôn kiểm tra các chi tiết và thông tin bổ sung.

Môi trường kinh tế

Tình hình kinh tế biến đổi như lãi suất, lạm phát hoặc mất giá tiền tệ có thể làm cho dữ liệu cũ không còn phù hợp để so sánh. Cần xem xét bối cảnh kinh tế từng thời kỳ.

Tóm lại

Balance Sheet là công cụ không thể thiếu cho những ai muốn hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp. Dù bạn là nhà quản lý, nhà đầu tư hay chủ doanh nghiệp, việc đọc và phân tích Balance Sheet đúng cách sẽ giúp bạn ra quyết định tốt hơn.

Khi kết hợp Balance Sheet với các tài liệu tài chính khác như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và dòng tiền, bạn sẽ có hình ảnh đầy đủ về tình hình tài chính, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư hoặc quản lý doanh nghiệp phù hợp.