Cổ phiếu công nghệ: cách định vị trên thị trường chứng khoán Mỹ trong năm 2024

Thị trường Mỹ đạt đỉnh mới giữa bối cảnh biến động

Trong những tháng đầu năm 2024, thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua hiệu suất xuất sắc, với NYSE và Nasdaq liên tiếp lập đỉnh lịch sử mới. Đà tăng này, bắt đầu từ tháng 11 năm 2023, đã duy trì đều đặn, thách thức các dự đoán điều chỉnh mà nhiều nhà phân tích đã dự báo. Chỉ số MACD cho thấy các đường trung bình động vẫn duy trì gần như song song, gợi ý rằng xu hướng tích cực có thể kéo dài trong các quý tới.

Tuy nhiên, bối cảnh thịnh vượng này lại trái ngược rõ rệt với một môi trường vĩ mô đầy bất ổn. Năm 2024 sẽ tràn ngập các thử thách chính trị, kinh tế và địa chính trị có thể đảo ngược tâm lý lạc quan đang chi phối thị trường chứng khoán Mỹ. Chiến dịch tranh cử tổng thống Mỹ, các biến động tỷ giá của đồng đô la và sự gia tăng của trí tuệ nhân tạo tạo thành một tam giác các yếu tố sẽ quyết định hướng đi của các mức giá trong những tháng tới.

Năm giá trị không thể bỏ qua để đa dạng hóa trong thị trường chứng khoán Mỹ

Nvidia (NVDA): vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực bán dẫn AI

Ít công ty nào có vị trí tốt như Nvidia để tận dụng cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo. Sự thống trị trong sản xuất chip chuyên dụng khiến họ trở thành nhà cung cấp thiết yếu cho tất cả các công nghệ lớn, cung cấp hệ thống AI tiên tiến. Cổ phiếu Nvidia đã trải qua mức tăng trưởng vượt bậc kể từ tháng 1 năm 2024, liên tục phá đỉnh trước khi điều chỉnh nhẹ vào tháng 3.

Microsoft (MSFT): phụ thuộc vào sự phát triển của OpenAI

Cổ phiếu Microsoft đã hưởng lợi lớn trong năm 2023 nhờ liên minh chiến lược với OpenAI. Tuy nhiên, sự độc lập ngày càng tăng của OpenAI đặt ra câu hỏi về khả năng duy trì đà tăng trưởng này trong nửa cuối năm 2024. Dù vậy, Microsoft vẫn duy trì vị thế vững chắc nhờ vào cơ sở người dùng doanh nghiệp rộng lớn và việc tích hợp các công cụ AI vào các sản phẩm chính của mình.

Alphabet (GOOG): phục hồi cùng Gemini

Sau tác động ban đầu từ việc ra mắt ChatGPT, Alphabet đã đẩy nhanh phát triển Gemini, mô hình trí tuệ nhân tạo của riêng họ. Mặc dù Gemini vẫn còn kém xa ChatGPT, việc tích hợp tiềm năng vào trình duyệt Google và các thiết bị Google Home mở ra cơ hội kinh doanh mới. Cổ phiếu Alphabet đã trở lại mức đỉnh tháng 11 năm 2022, nhưng tốc độ tăng trưởng của họ chậm hơn so với các đối thủ công nghệ khác.

Amazon (AMZN): sức mạnh kép trong thương mại điện tử và dịch vụ đám mây

Amazon đang tiến gần đến đỉnh cao lịch sử trong năm 2024, nhờ vào nền tảng thương mại điện tử vững chắc và bộ phận Amazon Web Services. Công ty đã tăng cường đáng kể đầu tư vào các mô hình AI riêng, giúp duy trì vị thế trong cuộc đua công nghệ mà không phụ thuộc hoàn toàn vào bên thứ ba. Chiến lược mở rộng dịch vụ đám mây của họ giúp họ hưởng lợi từ sự bùng nổ của thương mại điện tử và nhu cầu ngày càng tăng về khả năng tính toán cho AI.

Bank of America (BAC): phục hồi tài chính trong bối cảnh lãi suất

Ngành tài chính Mỹ dự kiến sẽ là người chiến thắng trong năm 2024 nhờ kỳ vọng ổn định kinh tế và khả năng giảm lãi suất tiềm năng. Bank of America đã ghi nhận xu hướng tăng trong suốt năm qua, đặc biệt trong những tháng đầu năm 2024. Lợi nhuận của họ phụ thuộc nhiều vào sức khỏe chung của nền kinh tế Mỹ, khiến họ trở thành chỉ số đáng tin cậy cho sự lạc quan hoặc bi quan của thị trường.

Các động thái then chốt sẽ định hình thị trường chứng khoán Mỹ năm 2024

Ảnh hưởng của bầu cử và ổn định chính trị
Các cuộc bầu cử tổng thống Mỹ là biến số khó đoán, có thể gây ra biến động lớn hoặc sụt giảm mạnh các mức giá bất cứ lúc nào. Dù thị trường chứng khoán Mỹ đã thể hiện khả năng chống chịu trước yếu tố này trong những tháng đầu năm, nhưng sức nóng của chiến dịch tranh cử có thể tạo ra biến động chưa từng có trong nửa cuối năm 2024.

Di chuyển của đồng đô la Mỹ
Sau các biến động lạm phát hậu đại dịch, đồng đô la đã ổn định ở mức cân bằng cho cả nhà nhập khẩu và xuất khẩu. Dự kiến, đồng đô la sẽ duy trì xu hướng tương đối ổn định trong năm 2024, điều này có thể là yếu tố trung lập và có lợi cho thị trường chứng khoán Mỹ.

Cách mạng trí tuệ nhân tạo
Việc thúc đẩy thương mại công nghệ AI tạo ra các tác động gia tăng đối với Nasdaq và thị trường chứng khoán Mỹ nói chung. Các công ty công nghệ có khả năng khai thác giá trị đáng kể từ quá trình chuyển đổi này — như Nvidia, Microsoft và Alphabet — có thể mang lại lợi nhuận vượt trội, trong khi các công ty chậm chân có thể gặp khó khăn.

Sức mạnh tương đối của thị trường Mỹ
Dù các thị trường châu Âu và Trung Quốc đã ngày càng trở nên quan trọng, thị trường Mỹ vẫn giữ vị trí là trung tâm tin cậy và năng động toàn cầu. Mối liên hệ với Wall Street, độ sâu của thị trường và khả năng tiếp cận các tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới tiếp tục thu hút dòng vốn quốc tế.

Triển vọng lợi nhuận: cân nhắc rủi ro và cơ hội

Thị trường chứng khoán Mỹ năm 2024 mang đến bức tranh đỉnh cao lịch sử đồng thời tồn tại các yếu tố rủi ro tiềm ẩn. Trong khi lạm phát đã được kiểm soát so với năm 2023, kỳ vọng về cuộc bầu cử Mỹ mang lại sự bất định về các quyết định chính sách kinh tế và quy định. Các nhà đầu tư muốn phân bổ vốn vào thị trường Mỹ nên xem xét chiến lược đa dạng hóa, kết hợp các cổ phiếu công nghệ tiềm năng cao với các vị thế phòng thủ trong ngành tài chính, tận dụng thời điểm tốt của thị trường trong khi bảo vệ mình khỏi các đợt điều chỉnh có thể xảy ra trong nửa cuối năm.