Những điều người mới bắt đầu cần biết: ký quỹ và đòn bẩy trong giao dịch

Sự khác biệt giữa “tiền sử dụng” và “tiền giữ”

Khi bạn bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, điều đầu tiên cần hiểu là: tiền bạn giữ không phải là chi phí. Nó là “tiền ký quỹ tạm thời” mà nhà môi giới giữ để đối phó với rủi ro.

Giả sử bạn muốn kiểm soát vị thế trị giá $100,000, nhà môi giới sẽ trừ từ tài khoản của bạn chỉ $1,000 - đây là Tiền ký quỹ ban đầu (Initial Margin) Nguyên tắc này cho phép bạn “điều khiển” vị thế gấp 100 lần (đòn bẩy 100:1) của vốn thực.

Thực tế, tiền ký quỹ hoạt động như thế nào?

Hãy làm rõ: tiền ký quỹ không phải là phí. Nó không phải là chi phí giao dịch, mà là số tiền được “đặt cọc” (locked) trong suốt thời gian vị thế của bạn còn mở.

Mỗi lần bạn mở vị thế mới, một phần trăm từ số dư tài khoản sẽ bị “khóa” lại như tiền ký quỹ bảo đảm. Khi bạn đóng vị thế, số tiền này sẽ được “giải phóng” trở lại tài khoản để dùng cho các giao dịch tiếp theo.

Công thức tính tiền ký quỹ ban đầu đơn giản

Công thức cơ bản:

Tiền ký quỹ ban đầu = Giá trị hợp đồng hiện tại × Tỷ lệ ký quỹ (%)

Ví dụ thực tế: nếu bạn dùng đòn bẩy 200:1 (tương đương tỷ lệ ký quỹ 0.5%) và muốn mở vị thế mini lot $10,000, bạn không cần dùng toàn bộ số tiền.

Tính theo công thức: $10,000 × 0.5% = $50 chỉ vậy(

Đây là sức mạnh của ký quỹ - giúp bạn kiểm soát các vị thế lớn với số vốn nhỏ.

Bảo đảm duy trì: Giai đoạn cuối cùng trước khi nhà môi giới buộc phải đóng

Bảo đảm duy trì )Maintenance Margin( hay còn gọi là free margin là số tiền tối thiểu phải có trong tài khoản để duy trì vị thế giao dịch.

Quy tắc duy trì: bạn phải duy trì phần vốn chủ sở hữu )equity( ít nhất 50% của số ký quỹ đã sử dụng )hoặc theo các quy định khác của nhà môi giới###.

Nếu vốn giảm xuống dưới mức này, nhà môi giới có quyền đóng vị thế của bạn ngay lập tức mà không cần thông báo.

(Cách tính bảo đảm duy trì

Bảo đảm duy trì = Giá trị hợp đồng )hiện tại( × Tỷ lệ bảo đảm duy trì )%(

Trong đó:

Tỷ lệ bảo đảm duy trì )%$500 = Tỷ lệ ký quỹ × 50%

Ví dụ: nếu bạn dùng ký quỹ ban đầu $1,000, vốn của bạn không được thấp hơn $400 liên tục$100 .

Margin Call: Dấu hiệu cảnh báo giao dịch đang không an toàn

Khi giao dịch của bạn thua lỗ, ký quỹ ban đầu có thể không còn đủ nữa. Lúc này, nhà môi giới sẽ gửi “Margin Call” - yêu cầu bạn gửi thêm tiền.

Tình huống thực tế: giả sử giao dịch của bạn vẫn cần ký quỹ $1,000 nhưng thua lỗ khiến số dư tài khoản giảm còn (bạn phải gửi thêm tiền )để không bị buộc đóng.

Nếu bạn không nạp thêm tiền, nhà môi giới sẽ tự động đóng vị thế của bạn để tránh thiệt hại thêm.

Đòn bẩy và ký quỹ liên quan như thế nào?

Ký quỹ và đòn bẩy là anh em ruột - đòn bẩy cao sẽ cần ký quỹ thấp (vì bạn kiểm soát vị thế lớn bằng ít tiền) và ngược lại.

Điều quan trọng là: cả hai đều là con dao hai lưỡi - làm tăng lợi nhuận trong thị trường, nhưng cũng làm tăng thiệt hại.

Cần ghi nhớ điều gì?

1. Tiền ký quỹ ban đầu = Tiền bảo đảm để mở vị thế mới (được khóa lại cho đến khi đóng vị thế)

2. Bảo đảm duy trì = Số tiền tối thiểu cần giữ để duy trì vị thế mất đi do Margin Call

3. Đòn bẩy = Vũ khí hai lưỡi - cẩn thận cân đối, không nên dùng đòn bẩy tối đa mọi lúc.

4. Nếu thua lỗ nặng: ký quỹ sẽ giảm dần đến mức nhà môi giới sẽ phát lệnh Margin Call. Nếu không nạp thêm tiền, vị thế sẽ tự động bị đóng.