Khi giá cổ phiếu tăng hoặc giảm mạnh - tất cả đều do quy luật cung cầu tạo thành

Trong thị trường chứng khoán, bạn đã từng tự hỏi tại sao một cổ phiếu đôi khi lại tăng mạnh không dự đoán được hoặc ngược lại giảm mạnh không? Thực tế là tất cả các hành vi này đều được kiểm soát bởi hai nguyên tắc cơ bản - cung và cầu. Nếu hiểu rõ nguyên tắc này, bạn sẽ có thể đọc thị trường và bắt nhịp giao dịch chính xác hơn

Tại sao nhà đầu tư cần phải hiểu về cung và cầu

Phần lớn các nhà đầu tư thành công sẽ nhìn thị trường qua lăng kính của sự mất cân bằng - đó là khi cung và cầu không cân đối. Khi có nhiều người mua nhưng ít người bán, giá sẽ không ngừng tăng. Ngược lại, khi có nhiều người bán nhưng ít người mua, giá sẽ giảm mạnh. Dự đoán cung cầu trước mọi người chính là chìa khóa để kiếm lợi nhuận

Cầu (Demand) - Nhu cầu mua thực sự

Cầu là gì Đơn giản - đó là nhu cầu mua cổ phiếu ở các mức giá khác nhau. Nếu giá thấp, mọi người muốn mua nhiều hơn. Nếu giá cao, cầu sẽ giảm. Đây gọi là quy luật cung cầu

Trong thị trường tài chính, các yếu tố thúc đẩy cầu không chỉ là giá mà còn bao gồm:

• Thanh khoản chung: Khi lãi suất thấp, dòng tiền đổ vào thị trường chứng khoán, làm tăng cầu
• Niềm tin của nhà đầu tư: Tin tốt, kết quả kinh doanh tốt hoặc dự báo tăng trưởng của công ty đều thu hút người mua
• Số lượng người tiêu dùng: Nếu có nhà đầu tư mới hoặc quỹ tín hiệu sẽ mua vào, cầu sẽ tăng lên

Cung (Supply) - Khía cạnh khác của cùng một vấn đề

Nếu cầu là người mua, thì cung là người bán. Đó là lượng cổ phiếu mà người bán sẵn lòng chào bán ở các mức giá khác nhau. Quy luật cung cầu nói rằng các yếu tố này đối nghịch nhau không áp dụng ở đây - nếu giá cao, người bán sẽ háo hức bán nhiều hơn

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung:

• Chính sách của công ty: Phát hành thêm cổ phiếu IPO hoặc mua lại cổ phiếu đều thay đổi lượng cổ phiếu trong thị trường
• Chi phí sản xuất: Nếu chi phí cao, công ty sẽ giảm phát hành
• Số lượng đối thủ cạnh tranh: Thị trường có nhiều doanh nghiệp mới đăng ký sẽ làm tăng lượng cổ phiếu tham chiếu trong thị trường

Cân bằng - Điểm giá thực sự hình thành

Cầu + Cung = Giá thị trường tại điểm cân bằng này

Khi giá cao hơn điểm cân bằng:

• Người bán muốn bán nhiều
• Người mua chần chừ mua
• Kết quả = thặng dư cung → giá giảm xuống

Khi giá thấp hơn điểm cân bằng:

• Người mua muốn mua nhiều
• Người bán chần chừ bán
• Kết quả = thặng dư cầu → giá tăng lên

Cân bằng không phải là điểm cố định mãi mãi, nó thay đổi theo các yếu tố mới xuất hiện

Có thể sử dụng cung cầu để giao dịch thực tế không

Có thể đó chính là điều các nhà giao dịch chuyên nghiệp ngày nay làm

1. Đọc biểu đồ nến (Candle Stick)

• Nến xanh = giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa = cầu thắng → giá sẽ tiếp tục đi lên
• Nến đỏ = giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa = cung thắng → giá sẽ tiếp tục giảm
• Doji (giá mở và đóng bằng nhau) = chiến tranh cung cầu cân bằng → chưa biết sẽ đi đâu

2. Nhìn vào hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ = mức mà người mua quan tâm = cầu ở đây
• Kháng cự = mức mà người bán chốt lời = cung ở đây

Nhà giao dịch theo Zone Cung Cầu sử dụng kỹ thuật này để tìm điểm giá chạy nhanh, rồi tạo nền tảng tạm dừng, sau đó tham gia khi giá phá vỡ ra ngoài

3. Các mô hình nền thị trường

• Vùng cầu Rally Base Rally (RBR): giá tăng → tạm dừng trong khung → tiếp tục tăng (cầu thắng)
• Vùng cung Drop Base Drop (DBD): giá giảm mạnh → tạm dừng trong khung → tiếp tục giảm (cung thắng)
• Vùng cầu Drop Base Rally (DBR): giảm → tạm dừng → đảo chiều tăng (chuyển từ cung sang cầu)
• Vùng cung Rally Base Drop (RBD): tăng → tạm dừng → đảo chiều giảm (chuyển từ cầu sang cung)

Các yếu tố cơ bản và cung cầu

Nếu nghĩ rằng mọi thứ chỉ là về biểu đồ nến - sai. Phân tích cơ bản tốt sẽ giúp dự đoán sự thay đổi trong cung cầu trước khi thấy trên biểu đồ

• Kết quả kinh doanh tốt → nhà phân tích nâng mục tiêu giá → cầu tăng → giá đi lên
• Rủi ro kinh tế → nhà đầu tư bán ra → cung tăng → giá giảm
• Thông tin kinh tế mạnh mẽ → lãi suất tăng → dòng tiền rút khỏi thị trường chứng khoán → cầu yếu đi

Tóm lại

Cung và cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế xa vời khỏi đầu tư thực tế. Nó nằm ngay trong từng bước phát triển của giá đi kèm với các tín hiệu. Nếu bạn học cách nhìn thị trường qua lăng kính này, và kết hợp với phân tích cơ bản tốt, quyết định đầu tư của bạn sẽ rõ ràng và chính xác hơn nhiều

Hãy lấy sổ ghi chép và bắt đầu theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ cổ phiếu, nghiên cứu lý do tại sao giá dừng tại điểm đó. Đó chính là sự thần chú của việc học hỏi qua thực hành tốt nhất