Khi Quy tắc 4% thất bại: Ba kịch bản nghỉ hưu đòi hỏi phương pháp tiếp cận khác

Quy tắc 4% đã từ lâu là kim chỉ nam trong lập kế hoạch nghỉ hưu—rút 4% số tiền tiết kiệm trong năm đầu tiên, sau đó điều chỉnh hàng năm theo lạm phát. Nó được thiết kế để kéo dài khoản tiết kiệm của bạn trong khoảng 30 năm nghỉ hưu. Nhưng phương pháp áp dụng chung này sẽ sụp đổ khi hoàn cảnh cá nhân của bạn không phù hợp với các giả định nền tảng của nó. Dưới đây là ba tình huống mà việc tuân thủ mù quáng quy tắc này có thể khiến bạn thiếu hụt.

Nghỉ hưu sớm thay đổi phép tính

Nghỉ hưu ở tuổi 59½ có thể nghe có vẻ hấp dẫn, đặc biệt nếu bạn có thể truy cập IRA hoặc 401(k) mà không bị phạt ở độ tuổi đó. Nhưng vấn đề ở đây là: quy tắc 4% giả định một kỳ rút tiền kéo dài 30 năm. Nếu bạn có sức khỏe tốt và có tiền sử gia đình sống lâu, bạn có thể dễ dàng dành 35, 40 hoặc thậm chí 45 năm trong nghỉ hưu.

Tỷ lệ rút 4% trong 30 năm trông có vẻ ổn trên giấy tờ. Kéo dài cùng tỷ lệ đó qua 40 năm, và số tiền tiết kiệm của bạn đối mặt với nguy cơ cạn kiệt nghiêm trọng. Nếu bạn rời khỏi thị trường lao động sớm, bạn sẽ muốn thử nghiệm áp lực danh mục đầu tư của mình với tỷ lệ rút tiền thận trọng hơn—có thể từ 2.5% đến 3%—để đảm bảo không bị cạn kiệt khi 95 tuổi. Đó là một sự khác biệt cơ bản so với giả định của quy tắc tiêu chuẩn.

Nghỉ hưu muộn mang lại đòn bẩy khác

Bây giờ hãy đảo ngược tình huống: bạn làm việc đến 70 tuổi để tối đa hóa quyền hưởng An sinh xã hội. Trong trường hợp này, bạn đang giải quyết một vấn đề hoàn toàn khác. Khoản tiết kiệm của bạn không cần phải kéo dài hơn 30+ năm vì nó chỉ bổ sung cho khoản trợ cấp An sinh xã hội lớn hơn đáng kể.

Những người nghỉ hưu muộn thường có đặc quyền rút tiền một cách tích cực hơn. Nếu An sinh xã hội đủ để trang trải các nhu cầu thiết yếu của bạn, tỷ lệ rút 5% đến 6% từ danh mục đầu tư có thể hoàn toàn bền vững. Điều này mâu thuẫn với khung 4% cứng nhắc, nhưng phản ánh đúng bức tranh tài chính thực tế của bạn. Quy tắc trở nên ít về việc bảo vệ bản thân hơn và nhiều hơn về tối ưu hóa các nguồn lực bạn đã có.

Danh mục đầu tư thận trọng cần tỷ lệ rút tiền thận trọng

Quy tắc 4% ngầm hiểu một danh mục cân bằng—khoảng 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Những khoản cổ phiếu này cung cấp tăng trưởng duy trì các khoản rút trong nhiều thập kỷ. Nhưng nhiều người nghỉ hưu tránh rủi ro giữ danh mục nặng về tiền mặt và trái phiếu, hy sinh tăng trưởng để đảm bảo ổn định.

Nếu phân bổ của bạn là 80% trái phiếu và 20% tiền mặt, tỷ lệ rút 4% là khá cao. Bạn đang rút từ các nguồn tăng trưởng hạn chế, điều này làm tốc độ giảm vốn gốc tăng lên. Tỷ lệ 2.5% đến 3% phù hợp hơn với những gì các khoản đầu tư cố định có thể hỗ trợ thực tế mà không làm suy giảm vốn của bạn quá nhanh.

Quy tắc là điểm khởi đầu, không phải đích đến

Quy tắc 4% là khung tham khảo hữu ích cho các cuộc trò chuyện về lập kế hoạch nghỉ hưu. Nhưng nó không phải là luật bất biến. Chiến lược rút tiền tối ưu của bạn phụ thuộc vào ba trụ cột: tuổi nghỉ hưu của bạn, sự pha trộn danh mục đầu tư thực tế của bạn, và chi phí sinh hoạt cụ thể của bạn.

Trước khi nghỉ hưu vào năm 2026, hãy thử nghiệm tình hình của bạn với ba kịch bản này. Làm việc cùng một cố vấn tài chính để mô hình hóa các tỷ lệ rút tiền khác nhau dựa trên dòng thời gian cá nhân và khả năng chịu rủi ro của bạn. Dù bạn cần áp dụng khung thận trọng hơn như nguyên tắc rule 33 hay điều chỉnh về các tỷ lệ cao hơn, hãy đưa ra quyết định dựa trên các con số của bạn, không dựa trên giả định vay mượn. Nghỉ hưu của bạn kéo dài bao lâu tùy thuộc vào chính bạn—hãy lập kế hoạch phù hợp.