Bitcoin, phân tích mô hình biểu đồ hơn là tín hiệu kinh tế vĩ mô thúc đẩy kịch bản giảm xuống còn 58.000 đô la

Cựu nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brant dự đoán giảm giá Bitcoin đang thu hút sự chú ý của thị trường. Brant đã đề xuất trên nền tảng X rằng Bitcoin có khả năng giảm xuống trong vòng 2 tuần tới, trong khoảng 58,000~62,000 đô la, điều này phản ánh không chỉ dựa trên phân tích kỹ thuật dựa trên mô hình biểu đồ mà còn phản ánh những biến đổi trong môi trường vĩ mô hiện tại.

Lý do các mức kháng cự kỹ thuật bị phá vỡ, không phải do mô hình biểu đồ mà do các biến số chính sách

Hiện tại, BTC đang trong xu hướng giảm tại vùng kháng cự chính gần 102,300 đô la. Brant, người đã giao dịch hợp đồng tương lai từ năm 1975, đã thiết lập mục tiêu dựa trên các chỉ số kỹ thuật này, nhưng các nhà phân tích thị trường cho rằng chỉ phân tích mô hình biểu đồ không thể giải thích được động thái giá hiện tại.

Jason Fernandez, đồng sáng lập của AdLunam, nhấn mạnh rằng “mục tiêu 58,000~62,000 đô la của Brant có thể đạt được về mặt kỹ thuật, nhưng không phải do mô hình biểu đồ chi phối mà do môi trường vĩ mô chi phối.” Thực tế, mặc dù lạm phát của Mỹ đã giảm xuống dưới 2%, các ngân hàng trung ương vẫn duy trì thái độ thận trọng, điều này chứng minh điều đó.

Các biến số kinh tế vượt trội so với lãi suất và thuế quan, vượt qua mô hình biểu đồ

Chính sách lãi suất hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang và khả năng tăng thuế quan giữa Mỹ và Liên minh châu Âu đang làm rõ hơn kịch bản giảm giá của Bitcoin. Fernandez cảnh báo rằng “tăng thuế quan hoặc căng thẳng địa chính trị gia tăng có thể kích thích lạm phát trở lại và trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.”

Đặc biệt, khi xem xét các căng thẳng địa chính trị xung quanh vấn đề Greenland giữa Mỹ và châu Âu, khả năng duy trì chính sách bảo vệ lãi suất cao càng trở nên rõ ràng hơn. Trong môi trường này, Fernandez phân tích rằng “miễn là lãi suất duy trì hạn chế và thanh khoản bị hạn chế, việc Bitcoin phục hồi về mức trung bình 50,000 đô la là chắc chắn đang diễn ra.”

Đồng thuận của các chuyên gia, sự khác biệt giữa mô hình biểu đồ và môi trường vĩ mô

Marty Greenspan, sáng lập của Quantum Economics, đồng ý với đánh giá dự đoán chính xác 50% của Brant, đồng thời đề xuất rằng môi trường vĩ mô có thể ảnh hưởng lớn hơn so với các thiết lập biểu đồ kỹ thuật. Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang đã rút thanh khoản trong nhiều năm và trải qua một trong những cuộc suy thoái nghiêm trọng nhất trong hàng thập kỷ, phân tích mô hình biểu đồ đơn thuần có giới hạn.

Brant cũng đã rõ ràng khi nói rằng “Tôi có xác suất sai khoảng 50%. Việc sai không làm tôi phiền,” làm rõ tính không chắc chắn trong dự đoán của mình.

Tín hiệu từ thị trường quyền chọn, xác suất dưới 80,000 đô la đến tháng 6 là 30%

Dữ liệu từ thị trường phái sinh, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung và Deribit, hỗ trợ phân tích kỹ thuật và quan điểm của các chuyên gia. Dữ liệu quyền chọn từ các nền tảng này cho thấy khả năng Bitcoin sẽ giao dịch dưới 80,000 đô la đến tháng 6 là khoảng 30%. Điều này cho thấy các nhà tham gia thị trường nhận thức rõ rủi ro biến động và giảm giá liên tục.

Vị trí tương tự của Deribit cũng ủng hộ kịch bản giảm giá này, do đó trong ngắn hạn, các tín hiệu vĩ mô có thể có ảnh hưởng mạnh hơn so với mô hình biểu đồ.

Điểm cần chú ý trong tương lai, từ Greenland đến Fed

Fernandez tóm tắt rằng để dự đoán bước đi tiếp theo của Bitcoin, cần theo dõi ba biến số: vấn đề Greenland giữa Mỹ và châu Âu, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, và xu hướng lãi suất của Mỹ. Tất cả đều vượt ra ngoài phạm vi phân tích mô hình biểu đồ.

Cuối cùng, mặc dù các mức kháng cự kỹ thuật và mô hình biểu đồ không phải là không quan trọng, nhưng trong quyết định giá của Bitcoin hiện tại, các yếu tố chính trị không chắc chắn và rủi ro địa chính trị chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều. Việc đạt được mục tiêu 58,000~62,000 đô la của Brant cuối cùng sẽ phụ thuộc vào hướng di chuyển của các biến số vĩ mô này.