Cách Rapper Nas Xây Dựng Hồ Sơ Thành Công Trong Đầu Tư Công Nghệ: Từ $40M Cổ Phần của Ring đến Đầu Tư Hàng Tỷ Đô của Coinbase

Nasir Jones, được hàng triệu người biết đến với danh xưng huyền thoại hip-hop Nas, đã xây dựng một danh tiếng khác trong giới insiders của Silicon Valley: một nhà đầu tư mạo hiểm tinh quái với khả năng dự đoán thắng lợi kỳ lạ. Khoản đầu tư của ông qua QueensBridge Venture Partners cho thấy cách những cược đầu tiên vào các công nghệ biến đổi có thể tích lũy thành tài sản thế hệ.

Hành trình của Nas trở nên rõ ràng khi bạn theo dõi quá trình danh mục đầu tư của ông. Viên ngọc quý nhất đến vào năm 2018, khi Amazon mua lại Ring (công ty chuông cửa thông minh được QueensBridge hậu thuẫn) với khoảng 40 triệu đô la. Việc thoái vốn này chứng minh luận điểm của QueensBridge về phần cứng hướng tới người tiêu dùng đang làm gián đoạn các thị trường truyền thống. Nhưng đó chỉ là bước khởi đầu cho một cơ hội lớn hơn sẽ xuất hiện sau nhiều năm.

Từ Người Tin Vào Series B Đến Đại Sứ Không Ngờ của Crypto

Rủi ro thực sự của QueensBridge bắt đầu từ năm 2013, khi công ty đầu tư sớm vào Coinbase trong vòng gọi vốn Series B, đúng lúc sàn giao dịch tiền điện tử ít người biết này đang huy động 25 triệu đô la. Lúc đó, Coinbase có giá trị khoảng 143 triệu đô la—một con số xa vời so với mức định giá mà thị trường cuối cùng sẽ gán cho nó.

Phân bổ trong Series B dao động từ 100.000 đến 500.000 đô la, theo các tiêu chí đầu tư của QueensBridge cho các cơ hội giai đoạn đầu. Sử dụng mức giá của Series B (khoảng 1.00676 đô la mỗi cổ phần), phần vốn đó tương đương với khoảng 99.329 đến 496.642 cổ phần. Đến khi Coinbase tiến tới ra mắt công chúng vào năm 2021, những cổ phần đó đã tăng giá đáng kể.

Khoản Lợi Từ IPO: Từ Định Giá 143 Triệu Đến Hơn 100 Tỷ Đô La

Khi Coinbase chuẩn bị niêm yết trên NASDAQ đầu năm 2021, các định giá đã kể một câu chuyện ấn tượng. Giao dịch trên thị trường thứ cấp tư nhân với giá 350 đô la mỗi cổ phần sẽ đưa phần của QueensBridge vào khoảng 34,76 triệu đến 173,8 triệu đô la. Các nhà phân tích đầu tư như DA Davidson còn dự báo giá cao hơn, hướng tới 440 đô la mỗi cổ phần—một kịch bản có thể đẩy khoản nắm giữ Coinbase của QueensBridge lên từ 43,7 triệu đến 218,5 triệu đô la.

Điều này tương đương với khoảng 100 lần lợi nhuận trên khoản đầu tư khi Bitcoin còn bị xem là hiện tượng ngoại lai. Thành công này không phải là ngẫu nhiên. Theo các nguồn tin thân cận, Ben Horowitz—đồng sáng lập của quỹ đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz—đã giới thiệu Nas với cơ hội Coinbase, nhận ra rằng sàn giao dịch tiền điện tử ít tên tuổi này cuối cùng sẽ định hình hạ tầng của ngành.

Tiền Mới của Silicon Valley: Khi Các Tỷ Phú Công Nghệ và Nhạc Sĩ Giao Thoa

Câu chuyện Coinbase minh họa cách dòng tiền đầu tư mạo hiểm ở Silicon Valley giờ đây chảy qua các kênh bất ngờ. QueensBridge, do Nas và Anthony Saleh đồng sáng lập, đã thể hiện rõ khả năng phán đoán của mình khi hậu thuẫn Robinhood (2013), sau đó là các khoản đầu tư vào Lyft và Dropbox. Chiến lược của công ty—đầu tư từ 100.000 đến 500.000 đô la trong giai đoạn đầu—đã chứng minh tính đúng đắn trong suốt một thập kỷ của sự gián đoạn công nghệ.

IPO của Coinbase không chỉ làm giàu cho các nghệ sĩ trở thành nhà đầu tư như Nas. Nó còn báo hiệu một điều gì đó rộng lớn hơn về việc dân chủ hóa đầu tư mạo hiểm. Cùng với các tổ chức truyền thống như quỹ đầu tư của Đại học Duke (đã hậu thuẫn Coinbase từ giai đoạn sớm hơn) và các nhà đầu tư mạo hiểm từ “băng đảng Menlo Park,” sàn giao dịch này còn thu hút các nhà đầu tư thiên thần từ các lĩnh vực bất ngờ—bao gồm cựu CEO Reuters Tom Glocer và cựu giám đốc điều hành Citigroup Vikram Pandit.

Bài Học Rộng Hơn: Thời Điểm và Niềm Tin Trong Thị Trường Mới Nổi

Những gì trong danh mục của Nas phản ánh chính là luận điểm cốt lõi của đầu tư mạo hiểm: những người tin sớm vào các nền tảng biến đổi—dù là một công ty chuông cửa thông minh hay một sàn giao dịch tiền điện tử—sẽ gặt hái phần thưởng không cân xứng. Việc thoái vốn của Ring đã cung cấp bằng chứng cho ý tưởng này. Sự tăng giá của Coinbase xác nhận chiến lược đó.

QueensBridge đã huy động quỹ ban đầu 10 triệu đô la vào năm 2012, đánh dấu bước chính thức của Nas vào thế giới đầu tư công nghệ. Trong thập kỷ tiếp theo, các khoản đầu tư của công ty vào các doanh nghiệp làm gián đoạn các ngành công nghiệp truyền thống đã biến đổi giá trị ròng của nghệ sĩ theo những cách mà các giải thưởng Grammy chưa từng làm được. Khoản lợi 100 triệu đô la tiềm năng từ Coinbase—gần tám năm sau khoản đầu tư Series B—là phần thưởng tối thượng cho những ai đã đúng khi nhận diện xu hướng công nghệ.

Ngày nay, với Anthony Saleh hiện hoạt động như một đối tác chung tại quỹ đầu tư mạo hiểm WndrCo, di sản của QueensBridge vẫn là một bài học về vốn kiên nhẫn được triển khai đúng thời điểm khi không ai khác chú ý.