Dự báo giá vàng trong những ngày tới: Biến động mạnh giữa áp lực kỹ thuật và hỗ trợ cấu trúc

Các nhà phân tích dự đoán rằng sẽ tiếp tục có những biến động mạnh về dự báo giá vàng trong những ngày tới, khi kim loại này dao động giữa áp lực điều chỉnh ngắn hạn và các yếu tố hỗ trợ cấu trúc dài hạn. Thị trường XAUUSD đã chứng kiến một đợt giảm mạnh khiến giá gần chạm mức 4.600 USD, sau khi phá vỡ đỉnh lịch sử tại 5.600 USD, mở ra nhiều kịch bản khác nhau cho những ngày tới.

Những gì đang chờ đợi vàng XAUUSD trong những ngày tới?

Các chỉ số hiện tại cho thấy dự báo giá vàng trong thời gian tới sẽ phụ thuộc vào tốc độ giảm của đợt thanh lý bắt buộc các vị thế tài trợ. Đợt giảm gần đây bắt đầu khi Sở Giao dịch Hàng hóa New York (Comex) nâng yêu cầu ký quỹ trên hợp đồng vàng tương lai từ 6% lên 8%, buộc các nhà đầu tư phải bổ sung thanh khoản hoặc đóng vị thế với lỗ lớn.

Cú sốc này đã khiến giá giảm hơn 6%, xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần. Tuy nhiên, dự báo cho thấy đợt giảm này có thể là cơ hội vào thị trường cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt nếu giá duy trì trên các mức hỗ trợ chính.

Cú sốc thanh khoản và tăng yêu cầu ký quỹ: Động lực chính của đợt giảm gần đây

Không phải do các yếu tố cơ bản thay đổi căn bản, mà là do cú sốc thanh khoản chung lan rộng từ thị trường kim loại đến cổ phiếu và tiền điện tử. Khi yêu cầu ký quỹ tăng, đã bắt đầu làn sóng “bán những gì có thể bán”, khi các nhà giao dịch đóng các tài sản thanh khoản nhất để đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Thêm vào đó, kỳ vọng nới lỏng tiền tệ của Mỹ đã giảm sau khi các nhà đầu tư đánh giá lại quan điểm của ông Kevin Worch, ứng viên cho chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, được cho là ít thiên về cắt giảm lãi suất nhanh hơn so với dự đoán trước đó của thị trường.

Phân tích các chỉ số kỹ thuật: Liệu vàng đã sẵn sàng cho sự phục hồi?

Các chỉ số kỹ thuật cho thấy bức tranh phức tạp về dự báo giá vàng trong những ngày tới:

Chỉ số MACD cho thấy sự chuyển biến rõ rệt về đà tăng, với các đường màu đỏ dài thể hiện sự kiểm soát hoàn toàn của phe bán. Tuy nhiên, đợt giảm mạnh này có thể báo hiệu gần đến điểm đảo chiều, khi trạng thái quá bán thường dẫn đến sự phục hồi kỹ thuật.

Chỉ số RSI giảm mạnh từ vùng quá mua cực đoan (trên 80) xuống dưới 30, là các mức từng được xem là điểm đảo chiều tiềm năng. Sự giảm này phản ánh việc cạn kiệt đà mua và thị trường đang tìm kiếm một mức giá mới làm nền.

Các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng cho nhà giao dịch

Dựa trên phân tích biểu đồ, các mức quan trọng để xác định hướng dự báo giá vàng trong những ngày tới là:

Các mức kháng cự: 4.750 USD, 4.950 USD, 5.100 USD. Phá vỡ các mức này có thể báo hiệu sự bắt đầu của một đợt phục hồi mạnh mẽ hướng tới 5.250 USD và các mức cao hơn.

Các mức hỗ trợ: 4.400 USD, 4.200 USD, 4.000 USD. Phá vỡ các mức này có thể cho thấy áp lực bán tiếp tục gia tăng.

Chiến lược giao dịch đề xuất: Khi nào mua, khi nào chờ đợi

Trong bối cảnh biến động hiện tại, các nhà giao dịch nên “chờ đợi và quan sát” thay vì mua vào sớm. Nên đợi đến khi giá ổn định rõ trên 4.750 USD hoặc xuất hiện các tín hiệu đảo chiều kỹ thuật mạnh như nến “búa” trên khung thời gian hàng ngày.

Trong ngắn hạn, dự kiến kim loại sẽ tiếp tục biến động mạnh, với các dao động dự kiến giữa các mức hỗ trợ và kháng cự trước khi xu hướng tăng trở lại. Các nhà đầu tư dài hạn có thể xem xét mở vị thế khi giá giảm khoảng 200-300 USD so với mức hiện tại.

Dự báo của các tổ chức tài chính và cơ hội tiềm năng

Dù đã giảm mạnh, các tổ chức tài chính lớn vẫn duy trì cái nhìn tích cực dài hạn về vàng. Ngân hàng ANZ dự báo vàng sẽ vượt mức 5.000 USD/ounce trong năm 2026 nhờ nhu cầu đối với các tài sản an toàn.

Hội đồng Vàng Thế giới cũng nhấn mạnh rằng sự không chắc chắn về kinh tế và căng thẳng địa chính trị đang thúc đẩy nhu cầu phòng hộ đối với kim loại này. Những yếu tố cấu trúc dài hạn này vẫn là động lực chính cho dự báo giá vàng trong những ngày và tuần tới.

Nhiều nhà phân tích xem đợt điều chỉnh hiện tại là cơ hội vào thị trường từng bước, đặc biệt khi các mức hỗ trợ kỹ thuật còn nguyên vẹn. Nếu dữ liệu lạm phát Mỹ giảm hoặc xác nhận dự báo cắt giảm lãi suất, vàng có thể phục hồi mạnh mẽ hơn và bật tăng trở lại.

Tổng thể, dự báo giá vàng trong những ngày tới là giai đoạn điều chỉnh và cân bằng ngắn hạn, trước khi xu hướng dài hạn chiếm ưu thế trở lại.