Những điều cần biết cho người mới bắt đầu giao dịch trong ngày tại thị trường chứng khoán Mỹ: Nắm bắt cơ hội và rủi ro của giao dịch trong ngày

Điểm hấp dẫn của giao dịch ngắn hạn là nó có thể hoàn thành giao dịch trong vòng một ngày và hệ thống T+0 của chứng khoán Mỹ cho phép các nhà đầu tư đóng các vị thế trong cùng một ngày và vào và thoát một cách linh hoạt. Ngày càng có nhiều nhà đầu tư Đài Loan chuyển sự chú ý sang chứng khoán Mỹ, hy vọng kiếm được chênh lệch thông qua những biến động trên thị trường quốc tế. Nhưng chứng khoán Mỹ hoạt động như thế nào khi phòng ngừa rủi ro? Những cạm bẫy cần tránh là gì? Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn phân tích chuyên sâu về bức tranh toàn cảnh về giao dịch trong ngày.

Tại sao chứng khoán Mỹ ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư

Trên thị trường chứng khoán Đài Loan, nhà đầu tư cần đợi T+2 nhận tiền sau khi hoàn tất giao dịch, trong thời gian đó phải chịu rủi ro biến động thị trường quốc tế. Chứng khoán Đài Loan thường biến động mạnh trong phiên do các yếu tố như xu hướng vốn nước ngoài và công bố dữ liệu kinh tế, đồng thời tin xấu của đêm hôm trước có thể gây ra khoảng trống và giảm mạnh khi mở cửa ngày hôm sau. Để tránh “rủi ro qua đêm” này, nhiều nhà đầu tư đã chuyển sang cổ phiếu Mỹ.

Lợi thế của phòng ngừa rủi ro chứng khoán Mỹ chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh:

Đầu tiên, giảm rủi ro quốc tế qua đêm. Chứng khoán Mỹ áp dụng hệ thống phân phối T+1 và giao dịch trong ngày được hoàn thành trong ngày và không có hàng tồn kho sau khi đóng cửa, vì vậy không cần phải lo lắng về các sự kiện bất ngờ khi thị trường châu Á mở cửa ảnh hưởng đến thị trường vào ngày hôm sau.

Thứ hai, nâng cao hiệu quả quay vốn. Với giao dịch trong ngày, các nhà đầu tư có thể thực hiện nhiều lần vào và thoát trong cùng một ngày giao dịch chỉ với rủi ro chênh lệch. Lý tưởng nhất là nó có thể khuếch đại tỷ lệ sử dụng quỹ, do đó mở rộng tỷ suất lợi nhuận.

Thứ ba, hiệu ứng đòn bẩy là đáng kể. Vì phòng ngừa rủi ro trong ngày chỉ yêu cầu thanh toán ký quỹ thay vì toàn bộ số tiền, giá trị giao dịch có thể vượt xa số tiền gốc thực tế và lợi nhuận đáng kể khi thành công, nhưng rủi ro cũng được nhân lên.

Bốn mối nguy hiểm tiềm ẩn của giao dịch trong ngày

Nhiều nhà đầu tư bị thu hút bởi lợi nhuận cao trong ngày nhưng bỏ qua rủi ro. Bốn mối nguy hiểm tiềm ẩn sau đây phải được đề phòng:

Chi phí giao dịch đang ăn vào lợi nhuận. Mặc dù không có thuế giao dịch chứng khoán đối với cổ phiếu Hoa Kỳ, nhưng không nên đánh giá thấp phí môi giới và phí SEC / FINRA do giao dịch thường xuyên. Lấy cổ phiếu Đài Loan làm ví dụ, nếu bạn giao dịch 5 giao dịch trong một ngày với tiền gốc là 10 Đài tệ cho mỗi giao dịch, ngay cả khi mỗi giao dịch chỉ kiếm được lợi nhuận 0,5% (500 Đài tệ), sau khi trừ phí xử lý và thuế giao dịch, lợi nhuận ròng có thể chỉ từ 100 đến 200 nhân dân tệ. Nếu một giao dịch mất một số tiền nhỏ, lợi nhuận trả trước có thể dễ dàng bị nuốt chửng bởi chi phí.

Biến động thị trường quyết định chiến thắng hay thất bại trong nháy mắt. Chứng khoán Đài Loan thường biến động nhanh 1%-2% trong ngày và chứng khoán Mỹ cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như dữ liệu kinh tế, báo cáo thu nhập doanh nghiệp và địa chính trị, đồng thời biến động có thể xác định kết quả của một giao dịch trong vòng vài phút. Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư phải theo dõi thị trường trong thời gian dài, nhanh chóng phán đoán hướng đi, đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời trong một khoảng thời gian ngắn, đồng thời dễ bị “do dự và bỏ lỡ” hoặc “sai lầm ra quyết định vội vàng” dưới áp lực cường độ cao.

Đòn bẩy giống như một con dao hai lưỡi. Để cải thiện việc sử dụng vốn, nhiều nhà đầu tư sử dụng tài chính hoặc vay chứng khoán để thực hiện phòng ngừa rủi ro. Tỷ suất lợi nhuận ban đầu cho tài trợ chứng khoán Đài Loan là khoảng 50% (tức là đòn bẩy gấp 2 lần) và nếu thị trường đảo chiều, khoản lỗ sẽ được phóng đại đồng thời. Nếu giá cổ phiếu giảm 5%, khoản lỗ thực tế sẽ lên tới 1 nhân dân tệ, tương đương với 10% tiền gốc. Trong trường hợp điều kiện thị trường khắc nghiệt (chẳng hạn như chạm đến giới hạn giá và không thể đóng vị thế), khoản lỗ có thể mở rộng hơn nữa và thậm chí phải đối mặt với áp lực từ các công ty môi giới để gọi ký quỹ.

Nghiện ngập không thể bỏ qua. “Phản hồi lợi nhuận tức thì” của giao dịch trong ngày có thể dễ dàng khiến các nhà đầu tư nghiện niềm vui của các hoạt động ngắn hạn và dần bỏ qua hiệu suất đầu tư dài hạn. Nhiều người phát triển từ “hoạt động thử nghiệm” sang “giao dịch thường xuyên”, và cuối cùng là do “tích lũy liên tục các khoản lỗ nhỏ” hoặc “các khoản lỗ lớn đơn lẻ”, không chỉ tiêu tốn nhiều thời gian và năng lượng mà còn có thể mất tiền gốc.

Bạn có phù hợp với giao dịch trong ngày không?

Day Hedging là một hoạt động có rủi ro cao, chuyên nghiệp cao, không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Năm điều kiện sau đây có thể được sử dụng làm tiêu chí để tự đánh giá:

Có đủ thời gian và sự tập trung. Nếu bạn không thể tập trung theo dõi thị trường trong ngày, bạn rất dễ bỏ lỡ cơ hội vào và ra, dẫn đến thua lỗ. Nó không phù hợp với nhân viên văn phòng và những người không thể theo dõi thị trường mọi lúc.

Kỷ luật nghiêm ngặt và nhận thức rủi ro. Phòng ngừa rủi ro trong ngày yêu cầu đặt lệnh cắt lỗ và thực hiện nó, không vi phạm nguyên tắc bằng cách đánh bạc, đồng thời biết cách kiểm soát quy mô của một vị thế duy nhất và kiểm soát rủi ro. Điều này kiểm tra chất lượng tâm lý và khả năng thực hiện của các nhà đầu tư.

Chất lượng tâm lý mạnh mẽ và ra quyết định nhanh chóng. Trong quá trình phòng ngừa rủi ro, nó có thể lên xuống mạnh mỗi giây, và rất nguy hiểm nếu cảm xúc dễ bị ảnh hưởng (hoảng loạn giết thấp, tham lam đuổi theo cao). Ra quyết định quyết đoán và không hoảng loạn do biến động đột ngột là điều kiện cần thiết.

Có kinh nghiệm đầu tư và kỹ năng phân tích kỹ thuật nhất định. Phòng ngừa rủi ro trong ngày cần giải thích dòng thời gian, khối lượng và mối quan hệ giá, đồng thời sử dụng các công cụ như đường trung bình động, đường K và mức áp lực hỗ trợ để hỗ trợ phán đoán. Những người mới bắt đầu thiếu kiến thức cơ bản sẽ chỉ lấy hiệu trưởng để đóng học phí.

Có đủ tiền và chuẩn bị tinh thần để chịu lỗ. Hedge không phải là một công cụ để kiếm lợi nhuận ổn định mà không bị lỗ, mà là một phương pháp đầu cơ nhỏ và rộng. Quá ít tiền gốc và đòn bẩy cao sẽ dẫn đến khả năng chịu lỗi cực kỳ thấp và một khoản lỗ duy nhất có thể gây ra thanh lý. Nó phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn vốn dồi dào và có thể chịu lỗ.

Nắm vững ba kỹ năng cốt lõi của phòng ngừa rủi ro cổ phiếu Mỹ

Phòng ngừa rủi ro tương đối khó khăn, nhưng nắm vững phương pháp phù hợp có thể giảm thiểu rủi ro đáng kể. Dưới đây là ba mẹo cốt lõi:

Bước 1: Chọn mục tiêu phổ biến

Bước đầu tiên trong phòng ngừa rủi ro là chọn mục tiêu để phòng ngừa rủi ro và để chọn mục tiêu phù hợp từ hàng nghìn cổ phiếu, chìa khóa nằm ở mức độ “phổ biến” và khối lượng giao dịch. Các phương pháp quan sát chủ yếu bao gồm:

Tin tức. Các công ty được báo chí và phương tiện truyền thông đưa tin thường thu hút sự chú ý của một số lượng lớn các nhà đầu tư, và cả tăng và tiêu cực đều có cơ hội khuếch đại biến động trong ngày và tạo cơ hội giao dịch.

Báo cáo nghiên cứu tư vấn đầu tư. Việc phát hành báo cáo nghiên cứu pháp nhân có thể thu hút các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp tăng hoặc giảm nắm giữ của họ và xu hướng các nhà đầu tư có số tiền lớn là trọng tâm của các nhà phòng ngừa rủi ro.

Sàng lọc dữ liệu định lượng. Thông qua các chỉ số như xếp hạng cổ phiếu mạnh, xếp hạng cổ phiếu yếu và xếp hạng tỷ lệ doanh thu, chúng tôi quan sát các mục tiêu “khuếch đại khối lượng giao dịch đột ngột” (tăng hơn 50% so với khối lượng giao dịch trung bình trong quá khứ), kết hợp với nghiên cứu và đánh giá toàn diện về mặt tin tức.

Bước 2: Xác định hướng giao dịch

Bạn có thể mua hoặc bán trong ngày. Nếu thị trường suy yếu, mục tiêu dễ bị tổn thương trước thị trường chung, vì vậy cần thận trọng. Khi bán khống, thị trường cũng cần có bầu không khí giảm giá để nắm bắt cơ hội giảm.

Giao dịch ban ngày nên tập trung vào “giá mở cửa” và “mức thấp của sóng trước đó”, đồng thời quan sát mức thấp và cao của biểu đồ hình nến. Không giống như các hoạt động xoay, xung lực hiện tại nên tập trung vào nến 5 phút (tạo thành một nến cứ sau 5 phút) thay vì nến hàng ngày.

Lấy cổ phiếu công nghệ Mỹ làm ví dụ, bạn nên chú ý đến cả xu hướng cơ bản và xu hướng chỉ số thị trường trong phiên. Nếu thị trường suy yếu nhưng cổ phiếu tương đối mạnh hơn thị trường, bạn có thể cân nhắc tiếp tục giữ các vị thế cho đến khi đạt đỉnh của sóng trước đó; Nếu hiệu suất cơ bản yếu hơn đáng kể so với thị trường, nó nên được bổ sung kịp thời để tránh rủi ro giảm sau đó.

Bước 3: Thiết lập kỷ luật giao dịch

Điều quan trọng nhất trong hàng rào là tuân thủ kỷ luật, và ba điểm sau đây là cốt lõi:

Chốt lời và cắt lỗ ngay lập tức, thoát sớm. Các nhà đầu tư khó mua ở điểm thấp nhất và bán ở điểm cao nhất, vì vậy họ phải đặt phạm vi chốt lời và cắt lỗ. Nói chung, sẽ hợp lý hơn nếu đặt chốt lời ở mức khoảng 5% và cắt lỗ ở mức 2% -3%.

Điều quan trọng hơn là không trì hoãn cho đến khi thị trường đóng cửa để đóng giao dịch. Bán quá muộn có thể dẫn đến việc không chốt được và việc chuyển đổi hàng tồn kho thành hàng tồn kho đòi hỏi phải thanh toán tiền giao hàng. Càng gần đóng cửa, áp lực đối với người bán càng lớn, và rất dễ giết chết tình huống đóng cửa, và nếu giá giảm xuống dưới giá vốn, lợi nhuận sẽ lớn hơn khoản lỗ.

Quản lý quỹ được thực thi nghiêm ngặt. Bảo hiểm rủi ro trong ngày được mua và bán trong cùng một ngày, nhưng cũng có thể cần phải giữ một vị thế sai hướng, vì vậy bạn phải có đủ tiền trong tài khoản của mình trước khi bắt đầu giao dịch. Làm nhiều như bạn có tiền và đừng sử dụng đòn bẩy quá mức.

Điểm tư duy: quyết đoán hơn là tham lam. Tâm lý quan trọng nhất của Dangchong là quyết đoán và không tham lam. Khi bạn tìm thấy cơ hội, bạn phải quyết đoán trong việc tham gia thị trường, và học cách rút tiền kịp thời bất kể lãi hay lỗ, và không có ý tưởng “Tôi có thể kiếm được nhiều hơn”. Chỉ bằng cách này, tổn thất mới có thể được giảm thiểu và lợi nhuận được khóa lại.

So sánh chứng khoán Mỹ và các quy tắc phòng ngừa rủi ro chứng khoán Đài Loan

Các quy tắc phòng ngừa rủi ro của chứng khoán Mỹ và cổ phiếu Đài Loan khá khác nhau và nhà đầu tư cần hiểu rõ những hạn chế và ưu điểm tương ứng của chúng:

Câu hỏi thường gặp về phòng ngừa rủi ro chứng khoán Mỹ

*Có giới hạn về số lần bạn có thể xả không? * Không có giới hạn rõ ràng về số lượng phiên phòng ngừa rủi ro trong ngày và có thể thực hiện nhiều giao dịch trong ngày tùy theo điều kiện thị trường. Tuy nhiên, nếu số tiền không đạt 25.000 đô la, các quy định của Hoa Kỳ quy định rằng nó chỉ có thể được bảo hiểm rủi ro tối đa 3 lần trong vòng 5 ngày giao dịch (quy tắc PDT). Một số công ty môi giới cũng có thể tính phí bổ sung cho giao dịch trong ngày thường xuyên.

*Khi nào là thời điểm tốt nhất để phòng ngừa rủi ro? * Thời điểm tốt nhất để phòng ngừa rủi ro cổ phiếu là khi thị trường hoạt động tích cực và biến động cao. Điều này thường xảy ra trong các phiên mở cửa và đóng cửa, cũng như trước và sau các thông báo tin tức quan trọng hoặc các chỉ số kinh tế.

Bạn biết bao nhiêu về chi phí giao dịch của phòng ngừa rủi ro ngày nay?

Chi phí phòng ngừa rủi ro chủ yếu bao gồm phí môi giới và thuế giao dịch chứng khoán. Phí xử lý đối với cổ phiếu Đài Loan thường là 0,1425% số tiền mua (tối thiểu 20 Đài tệ) và thuế phải trả vào ngày chứng khoán là 0,15% số tiền mua (ban đầu là 0,3%, đã giảm một nửa). Chứng khoán Mỹ không có thuế chứng khoán, chỉ có phí môi giới và phí SEC / FINRA.

Tính toán chi phí cổ phiếu Đài Loan

Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu (10 cổ phiếu) của TSMC, giá giao dịch là 600 Đài tệ:

• Số tiền giao dịch = 600 × 100.000 = 600 triệu Đài tệ
• Phí xử lý (giả sử giảm 30%) ≈ 600 triệu × 0,04275% = 25,65 Đài tệ
• Thuế chứng khoán (giảm một nửa) ≈ 600 triệu × 0,15% = 90 Đài tệ

Chi phí chính để phòng ngừa rủi ro cho cổ phiếu Đài Loan là thuế giao dịch, có thể tích lũy lên 115,65 Đài tệ, chiếm 1,93% số tiền giao dịch.

Tính toán chi phí thử nghiệm chứng khoán Mỹ

Giả sử bạn mua 1.000 cổ phiếu NVIDIA (NVDA) và giá giao dịch là 1.000 USD:

• Số tiền giao dịch = 1.000 đô la × 1.000 = 1.000.000 đô la
• Phí xử lý môi giới: 0 (hầu hết các công ty môi giới đều cung cấp dịch vụ miễn phí hoa hồng)
• Phí SEC/FINRA ≈ 0,000145 USD × 1.000 = 0,145 USD
• Tổng chi phí dưới $1

Ngược lại, chi phí giao dịch của chứng khoán Mỹ thấp hơn nhiều so với chứng khoán Đài Loan, đây là lý do quan trọng khiến nhiều nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu Mỹ.

Khuyến nghị về các mục tiêu phù hợp với phòng ngừa rủi ro hiện nay vào năm 2025

Sau đây là tổng hợp các cổ phiếu phổ biến với khối lượng giao dịch cao trong năm qua phù hợp để phòng ngừa rủi ro:

Chứng khoán Đài Loan là mục tiêu được khuyến nghị

Mục tiêu đề xuất cho chứng khoán Mỹ

Những cổ phiếu này có khối lượng giao dịch hàng ngày nóng và tính thanh khoản cao, trong đó NVIDIA và Intel là những mục tiêu phổ biến để phòng ngừa rủi ro chứng khoán Mỹ.

Lời nhắc nhở cuối cùng về giao dịch trong ngày

Bảo hiểm rủi ro là một phương pháp giao dịch có ưu điểm là tăng hiệu quả doanh thu và tránh rủi ro biến động thị trường chứng khoán quốc tế. Tuy nhiên, rủi ro cũng đáng kể không kém, với nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức để kiếm tiền nhanh chóng, dẫn đến rủi ro quá mức. Thị trường chứng khoán quốc tế tăng hoặc giảm mạnh vào ban đêm có khả năng khiến khoảng trống mở cao hơn hoặc thấp hơn vào ngày hôm sau và các nhà đầu tư sẽ bỏ lỡ mức chênh lệch này.

Nói một cách tương đối, thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng thu hút nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư Đài Loan do chi phí giao dịch thấp hơn và hệ thống linh hoạt hơn (T+0, không giới hạn tăng giảm). Tuy nhiên, cho dù bạn chọn phòng ngừa rủi ro cho cổ phiếu Mỹ hay cổ phiếu Đài Loan, điều quan trọng nhất là thiết lập nhận thức đúng đắn về rủi ro, thực hiện nghiêm ngặt kỷ luật giao dịch và đánh giá khách quan khả năng của bản thân. Phòng ngừa rủi ro không phải là con đường tắt để làm giàu nhanh chóng, mà là một hoạt động khó kiểm tra tính chuyên nghiệp và phẩm chất tâm lý của nhà đầu tư, và phải được xử lý một cách thận trọng.