Nhật Bản công bố cải cách thuế lớn cho tiền điện tử, báo hiệu sự chuyển hướng hướng tới trạng thái tài sản chính thống

Cơ cấu chính trị Nhật Bản đang tiến tới một cuộc tái cấu trúc toàn diện về cách đánh thuế tiền điện tử, đánh dấu một bước ngoặt tiềm năng cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số trong nước. Vào ngày 19 tháng 12 năm 2025, Đảng Dân chủ Tự do và Đảng Phục Hưng Nhật Bản đã cùng công bố đề xuất cải cách thuế cho năm tài chính 2026 (Reiwa 8), định vị tiền điện tử như các công cụ tài chính hợp pháp cần được đối xử ưu đãi hơn trong hệ thống thuế tổng thể.

Đề xuất cải cách này thể hiện một sự thay đổi đáng kể so với cách tiếp cận hiện tại của Nhật Bản. Thay vì coi tất cả lợi nhuận từ tiền điện tử là thu nhập khác chịu thuế cao hơn, khung pháp lý mới sẽ phân loại các giao dịch tiền điện tử giao ngay, giao dịch phái sinh và quỹ ETF tập trung vào tiền điện tử theo một chế độ thuế riêng biệt—gần như phù hợp với cách chính phủ đánh thuế cổ phiếu và các sản phẩm tài chính truyền thống khác. Việc phân loại lại này giải quyết một trong những phàn nàn chính của các nhà tham gia thị trường crypto lâu nay, những người đã nhiều lần kêu gọi bình đẳng với các loại tài sản thông thường.

Khấu trừ lỗ trong ba năm: Thay đổi cuộc chơi cho nhà đầu tư

Một trong những điểm hấp dẫn nhất của hệ thống đề xuất là việc giới thiệu các quy định chuyển lỗ. Theo đó, nhà đầu tư có thể bù lỗ giao dịch vào lợi nhuận kiếm được trong các năm sau, kéo dài lợi ích này trong vòng ba năm. Cơ chế này phản ánh cách đánh thuế thị trường chứng khoán và sẽ loại bỏ bất lợi hiện tại khi lỗ từ crypto không thể trừ khỏi tổng thu nhập. Đối với các nhà giao dịch tích cực và các nhà đầu tư dài hạn đã trải qua suy thoái, quy định này có thể giảm đáng kể gánh nặng thuế tổng thể trong giai đoạn phục hồi.

Các lĩnh vực chưa rõ ràng: Giao dịch tạo thu nhập và Bộ sưu tập kỹ thuật số

Tuy nhiên, đề xuất cải cách không đề cập đến mọi khía cạnh của hệ sinh thái tiền điện tử. Các giao dịch nhằm tạo ra thu nhập—bao gồm phần thưởng staking và cho vay tiền điện tử—dự kiến vẫn sẽ được phân loại theo danh mục “thu nhập khác” chung của Nhật Bản, giữ nguyên cách đánh thuế hiện tại. Tương tự, NFT không được đề cập rõ ràng trong văn bản quy định, cho thấy rằng thu nhập từ giao dịch bộ sưu tập kỹ thuật số sẽ tiếp tục bị đánh thuế như thu nhập khác thay vì nhận ưu đãi đặc biệt dành cho giao dịch giao ngay.

Cách tiếp cận chọn lọc này để lại một số sự mơ hồ. Các nhà đầu tư tham gia các chiến lược yield farming hoặc thu nhập thụ động từ crypto có thể không được hưởng lợi từ các điều kiện thuế ưu đãi hơn so với giao dịch giao ngay truyền thống. Sự phân biệt này có thể tạo ra cơ hội lập kế hoạch cho các nhà đầu tư tinh vi, nhưng cũng có thể gây phức tạp trong việc tuân thủ đối với những người chưa quen với các sắc thái này.

Tuân thủ chặt chẽ hơn: Báo cáo trực tiếp cho cơ quan thuế

Khung pháp lý mới còn giới thiệu một yêu cầu tuân thủ mới: các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động tại Nhật Bản phải gửi báo cáo giao dịch chi tiết trực tiếp cho cơ quan thuế của quốc gia này. Quy định này nhằm đảm bảo minh bạch hơn và loại bỏ các cơ hội khai báo thiếu chính xác. Mặc dù đây là một sự giám sát chặt chẽ hơn, các chuyên gia nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có hệ thống tổ chức và ghi chép lịch sử giao dịch của mình trước khi hệ thống có hiệu lực sẽ dễ dàng thích nghi hơn nhiều.

Hệ thống mới về cơ bản thiết lập một lộ trình báo cáo tiêu chuẩn, bắt buộc cả các sàn giao dịch và nhà đầu tư cá nhân phải duy trì hồ sơ cẩn thận. Những ai đã theo dõi hoạt động danh mục crypto của mình sẽ thấy việc chuyển đổi này dễ dàng, trong khi những người có lịch sử giao dịch rời rạc hoặc chưa đầy đủ có thể gặp khó khăn trong việc tuân thủ trong giai đoạn chuyển đổi.

Điều này có ý nghĩa gì cho tương lai của crypto tại Nhật Bản

Chính sách thuế này cho thấy các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản ngày càng xem tiền điện tử như một loại tài sản hợp pháp xứng đáng với một khung pháp lý hiện đại. Bằng cách đưa thuế crypto gần hơn với cách đánh thuế cổ phiếu và các khoản đầu tư truyền thống, chính phủ dường như sẵn sàng tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hạ tầng tài chính chính thống của Nhật Bản hơn nữa. Quy định về chuyển lỗ trong ba năm và phân loại thuế riêng biệt có thể làm cho môi trường đầu tư tại Nhật Bản trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, từ đó có thể định vị quốc gia này như một khu vực thân thiện với crypto hơn trong bối cảnh cạnh tranh của châu Á.