Giá Bitcoin tăng vọt lên 68.000 đô la khi lãnh đạo Iran gây sốc, làm rung chuyển các thị trường rủi ro

Thị trường toàn cầu tỉnh giấc trước tin tức địa chính trị nóng bỏng khi giá bitcoin bật tăng mạnh trở lại trong khi các nhà giao dịch đánh giá lại rủi ro liên quan đến Iran và khu vực Trung Đông rộng lớn hơn.

Bitcoin phục hồi sau khi xác nhận cái chết của lãnh đạo Iran

Bitcoin đã phục hồi lên khoảng 68.000 USD vào Chủ nhật, xóa bỏ phần lớn các khoản lỗ gần đây do chiến tranh gây ra sau khi truyền thông nhà nước Iran đưa tin rằng Lãnh đạo tối cao Ayatollah Ali Khamenei đã bị tiêu diệt trong các cuộc không kích của Mỹ và Israel. Động thái này diễn ra trong vòng vài giờ sau khi xác nhận và trước khi các thị trường truyền thống có cơ hội phản ứng.

Đợt tăng giá thể hiện sự đảo chiều nhanh chóng từ đợt bán tháo ngày thứ Bảy, khi xung đột leo thang gây áp lực lên các tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nhanh chóng chuyển hướng tập trung khi cái chết được xác nhận, cho rằng hậu quả chính trị có thể rút ngắn thời gian căng thẳng dữ dội hơn là kéo dài nó.

Vắng bóng lãnh đạo đột ngột tại Tehran dường như đã thúc đẩy làn sóng mua vào đầu cơ. Hơn nữa, sự phục hồi diễn ra trong một môi trường giao dịch hẹp, nơi mà ngay cả dòng lệnh nhỏ cũng có thể ảnh hưởng lớn đến giá cả.

Vắng bóng quyền lực và quá trình kế nhiệm của Iran

Khamenei nắm quyền tối cao đối với quân đội, chính sách đối ngoại và chương trình hạt nhân của Iran. Theo hiến pháp Iran, một hội đồng tạm thời gồm tổng thống, chủ tịch tòa án và một luật sư của Hội đồng Guardian đảm nhận nhiệm vụ lãnh đạo cho đến khi Hội đồng Các nhà chuyên gia bổ nhiệm người kế nhiệm. Quá trình này hoạt động theo một lịch trình không chắc chắn và có thể làm gia tăng các cuộc đấu tranh nội bộ quyền lực.

Thỏa thuận tạm thời này nhấn mạnh tầm quan trọng của những tuần tới đối với hướng đi chiến lược của Iran. Tuy nhiên, nhiều nhà tham gia thị trường dường như tin rằng các cơ chế kế nhiệm thể chế cuối cùng sẽ khôi phục phần nào sự ổn định, dù con đường đó có thể đầy biến động.

Sự không chắc chắn về người thay thế Khamenei cuối cùng là trung tâm trong cách các nhà đầu tư định vị. Hơn nữa, các nhà giao dịch đang theo dõi tốc độ di chuyển của Hội đồng Các nhà chuyên gia, vì sự do dự kéo dài có thể làm tăng nguy cơ phân chia nội bộ và tính không thể đoán trước của chính sách.

Những bình luận của Trump và hoạt động quân sự liên tục

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã kêu gọi người Iran lật đổ chế độ, gọi đây là “cơ hội duy nhất của các thế hệ”. Tehran vẫn tiếp tục bắn tên lửa vào Israel, và các cuộc không kích của Israel vào Iran vẫn đang diễn ra. Liệu một giai đoạn tang lễ có ảnh hưởng đến hoạt động quân sự hay không vẫn chưa rõ.

Trump cũng tuyên bố rằng các cuộc tấn công của Mỹ sẽ tiếp tục miễn là cần thiết. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hiện đang cân nhắc liệu việc loại bỏ lãnh đạo tối cao có làm tăng khả năng giảm leo thang, đàm phán ngầm hoặc thậm chí thay đổi chế độ theo thời gian hay không.

Thiếu tín hiệu rõ ràng từ Tehran càng làm tăng biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, thị trường thường đi trước các quyết định chính trị, và hành động giá mới nhất cho thấy các nhà giao dịch ít nhất cũng nhìn thấy khả năng tạm ngưng chiến tranh cao hơn một chút.

Thanh khoản mỏng manh làm tăng tác động của bitcoin

Sự tăng giá của bitcoin diễn ra trước khi các câu hỏi chính trị có thể được trả lời một cách rõ ràng. Chuyển từ 64.000 USD lên 68.000 USD diễn ra trong điều kiện thanh khoản yếu vào Chủ nhật, chủ yếu do một tiêu đề duy nhất thúc đẩy. Theo ước tính của thị trường, sự dao động này tương đương với khoảng 80 tỷ USD thay đổi về vốn hóa thị trường trong vòng vài giờ.

Tình huống này làm nổi bật cách mà thanh khoản thấp vào cuối tuần có thể làm phóng đại tác động của các tin tức địa chính trị nóng bỏng. Hơn nữa, quy mô của đợt tăng giá cho thấy các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy và chiến lược thuật toán có thể đã góp phần vào việc định giá nhanh chóng này.

Đối với nhiều nhà đầu tư, hành động giá này củng cố vai trò kép của bitcoin như một tài sản đầu cơ vĩ mô và là chỉ số đo lường tâm lý rủi ro. Tuy nhiên, nó cũng nhấn mạnh cách các tín hiệu này có thể đảo chiều nhanh chóng khi thanh khoản thấp và dòng tin tức không ổn định.

Từ sợ hãi đến phục hồi tạm thời của các tài sản rủi ro

Phản ứng chung của thị trường tiền điện tử và các thị trường rủi ro rộng lớn hơn là việc tình hình lãnh đạo hiện tại làm tăng nhẹ khả năng giảm leo thang. Trong câu chuyện này, một khoảng trống quyền lực làm khả năng ngừng bắn trở nên rõ ràng hơn là tiếp tục leo thang, dẫn đến dòng chảy nhanh vào các tài sản rủi ro và token kỹ thuật số.

Đặc điểm này giải thích tại sao giá bitcoin phản ứng tích cực ngay cả khi các hoạt động quân sự vẫn tiếp tục. Tuy nhiên, tính bền vững của phản ứng này vẫn còn bỏ ngỏ và sẽ phụ thuộc vào cách các loại tài sản khác sẽ giao dịch khi mở cửa trở lại.

Hơn nữa, một số nhà đầu tư cảnh báo rằng đợt tăng giá hiện tại có thể chỉ phản ánh việc đóng vị thế bán khống và điều chỉnh vị trí hơn là một sự thay đổi bền vững trong các yếu tố vĩ mô. Nếu đúng như vậy, đợt tăng có thể nhanh chóng mất đi nếu các tiêu đề tiêu cực hơn xuất hiện.

Giá dầu, hợp đồng tương lai chứng khoán và kênh lạm phát

Giá dầu và hợp đồng tương lai chứng khoán dự kiến mở cửa vào cuối ngày Chủ nhật, và hành vi của chúng sẽ giúp xác nhận hoặc thách thức nhận định tích cực của thị trường crypto. Nếu các thị trường năng lượng xem cái chết của Khamenei là làm tăng khả năng bất ổn chế độ hoặc gián đoạn các tuyến cung ứng chính, giá dầu thô có thể tăng mạnh.

Sự biến động này trong dầu mỏ có thể gây áp lực lên kỳ vọng lạm phát toàn cầu và làm thắt chặt các điều kiện tài chính chung. Tuy nhiên, trong kịch bản đó, các mối liên hệ truyền thống cho thấy các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử, thường sẽ đối mặt với áp lực bán ra mới.

Hơn nữa, bất kỳ sự tăng đột biến nào về giá năng lượng cũng có thể buộc các ngân hàng trung ương xem xét lại tốc độ cắt giảm lãi suất dự kiến. Điều này sẽ là một bối cảnh tiêu cực cho các tài sản đầu cơ, đặc biệt là những tài sản đã giao dịch gần mức cao trước đó.

Ổn định kế nhiệm so với rủi ro leo thang

Nếu các nhà giao dịch kết luận rằng các cơ chế kế nhiệm của Iran sẽ ổn định quá trình ra quyết định và giảm thiểu rủi ro chiến tranh khu vực rộng lớn hơn, các tài sản rủi ro có thể tiếp tục nhận được sự hỗ trợ. Trong cách hiểu này, sự phục hồi vào cuối tuần của bitcoin và các token khác có thể đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn phục hồi bền vững hơn.

Tuy nhiên, những ngày tới sẽ rất quan trọng để xác định xem câu chuyện nào sẽ chiếm ưu thế. Các nhà tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao các dấu hiệu về người có thể thay thế Khamenei, phản ứng của Quân đoàn cách mạng và liệu các tác nhân bên ngoài có điều chỉnh vị thế của họ hay không.

Hơn nữa, mỗi tiêu đề mới từ Tehran, Washington hoặc Jerusalem đều có khả năng gây ra những biến động nhanh trong tâm lý thị trường. Trong môi trường như vậy, quản lý rủi ro kỷ luật và chú ý chặt chẽ đến các tín hiệu đa tài sản sẽ vẫn là điều cần thiết cho các nhà đầu tư.

Tóm lại, sự tăng nhanh của bitcoin trở lại mức 68.000 USD sau cái chết của Khamenei nhấn mạnh mức độ thị trường crypto gắn bó chặt chẽ với các vấn đề địa chính trị, với thanh khoản mỏng và kỳ vọng thay đổi kết hợp để thúc đẩy các biến động mạnh dựa trên tiêu đề.