Ruble kỹ thuật số của Nga nổi lên như một công cụ tiền tệ trung tâm của BRICS để độc lập thương mại

Trong một chiến lược định vị lại chính sách tiền tệ, Nga đã thúc đẩy nhanh việc phát triển đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) nhằm thiết lập đồng rúp kỹ thuật số như một thành phần chủ chốt của hạ tầng tiền tệ của BRICS. Thay vì chỉ phục vụ như một giải pháp thanh toán bán lẻ trong nước, sáng kiến tiền tệ của BRICS thể hiện nỗ lực phối hợp giữa các quốc gia thành viên để xây dựng hệ thống thanh toán xuyên biên giới độc lập ngoài các kênh tài chính phương Tây truyền thống. Ngân hàng Trung ương Nga đã hướng tới việc triển khai các thanh toán quốc tế bằng đồng rúp kỹ thuật số, với tầm nhìn cho phép các giao dịch trực tiếp giữa các quốc gia BRICS để tránh các trung gian truyền thống như SWIFT.

Ông Timur Aitov, Chủ tịch Ủy ban An ninh Thị trường Tài chính Nga, đã làm rõ hướng chiến lược của dự án, nhấn mạnh rằng các quốc gia BRICS cần có hệ thống thanh toán kỹ thuật số liên kết với nhau. Đánh giá thẳng thắn của ông cho thấy, trong nội bộ Nga, nhu cầu còn hạn chế—các cá nhân, doanh nghiệp và các tổ chức tài chính chưa thể hiện nhiều mong muốn về một CBDC trong nước. Sự thừa nhận trung thực này làm nổi bật một thực tế quan trọng: giá trị chính của đồng rúp kỹ thuật số không nằm ở việc thay thế tiền mặt trong các giao dịch hàng ngày, mà ở việc định vị nó như một nền tảng của hệ sinh thái tiền tệ mới của BRICS cho thương mại giữa các quốc gia có chủ quyền.

Từ Thí nghiệm Trong Nước đến Tiền Tệ BRICS: Nhiệm Vụ Mới của Đồng Rúp Kỹ Thuật Số

Sự chuyển hướng này phản ánh một tính toán địa chính trị rộng lớn hơn trong chiến lược kinh tế của Nga. Các mạng lưới thanh toán truyền thống, đặc biệt là SWIFT, vẫn chịu ảnh hưởng của các lệnh trừng phạt quốc tế và áp lực địa chính trị. Bằng cách thúc đẩy phát triển đồng rúp kỹ thuật số cho mạng lưới tiền tệ của BRICS, Nga tìm kiếm một phương án chống trừng phạt, cho phép các giao dịch trực tiếp về hàng hóa—dầu khí, nông sản, khoáng sản—giữa các ngân hàng trung ương mà không phụ thuộc vào hạ tầng tài chính phương Tây.

Giai đoạn thử nghiệm ban đầu của Ngân hàng Trung ương Nga bắt đầu từ năm 2023, gồm các thử nghiệm hạn chế giữa một số ngân hàng và đối tác. Các thử nghiệm này tập trung vào các chức năng cơ bản như tạo ví, chuyển tiền và xử lý giao dịch. Giai đoạn tiếp theo dự kiến sẽ tích hợp kỹ thuật với hệ thống tài chính của các đối tác BRICS, biến đồng rúp kỹ thuật số thành một đồng tiền của BRICS có thể thực hiện các thanh toán xuyên quốc gia một cách liền mạch.

Chiến lược này giải quyết một nỗi thất vọng lâu dài trong khối BRICS. Nhóm này—gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi, gần đây còn có thêm Ai Cập, Ethiopia, Iran và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất—liên tục tìm kiếm các phương án thay thế hệ thống thanh toán denominated bằng đô la. Một hạ tầng tiền tệ chung của BRICS sẽ giảm thiểu chi phí giao dịch, rút ngắn thời gian thanh toán từ ngày xuống giây, và tạo ra một phương án tiền tệ thực sự ngoài sự kiểm soát của phương Tây.

Các Quốc gia BRICS Nhanh Chóng Xây Dựng Hệ Sinh Thái Tiền Tệ Kỹ Thuật Số Riêng

Sáng kiến đồng rúp kỹ thuật số không hoạt động riêng lẻ. Mỗi nền kinh tế lớn trong khối BRICS đều đang phát triển dự án CBDC riêng, tạo nền móng cho một hệ thống tiền tệ liên kết:

Trình độ phát triển của Trung Quốc: Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY) là hệ thống đã trưởng thành nhất trong các quốc gia BRICS. Đã được triển khai qua các chương trình thử nghiệm quy mô lớn trong nước với hàng triệu giao dịch, e-CNY thể hiện khả năng kỹ thuật và các lộ trình pháp lý rõ ràng. Việc tích hợp e-CNY vào các hệ thống thanh toán xuyên biên giới có thể biến nó thành một trụ cột cho khả năng tương thích của tiền tệ BRICS.

Chiến lược hai mặt của Ấn Độ: Đồng rupee kỹ thuật số hoạt động trong cả hai phân khúc bán buôn và bán lẻ, hiện đang mở rộng thử nghiệm. Ấn Độ theo đuổi chiến lược thực dụng tương tự Nga—xây dựng khả năng tiền tệ của BRICS cho các giao dịch tổ chức, đồng thời duy trì các thử nghiệm trong lĩnh vực bán lẻ.

Phát triển Drex của Brazil: Ngân hàng Trung ương Brazil đã đầu tư mạnh vào Drex, nền tảng tiền tệ kỹ thuật số nhằm hiện đại hóa hạ tầng tài chính của quốc gia. Drex thể hiện cam kết của Brazil đối với tiêu chuẩn tiền tệ của BRICS và khả năng vận hành xuyên biên giới.

Công trình của Nam Phi: Dự án Khokha khám phá khả năng CBDC bán buôn, xây dựng nền tảng công nghệ và pháp lý có thể hỗ trợ các lớp thanh toán tiền tệ của BRICS trong tương lai.

Các sáng kiến song song này tạo ra một thách thức hạ tầng chung. Để một mạng lưới thanh toán tiền tệ của BRICS thực sự hoạt động, hệ thống tiền tệ kỹ thuật số của từng quốc gia phải đạt được khả năng tương thích kỹ thuật, thống nhất về khung pháp lý cho việc hoàn tất thanh toán (giao dịch không thể hủy bỏ), và thực thi các quy định chống rửa tiền (AML) chung. Hiện tại, các dự án như mBridge của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đang dẫn đầu các nỗ lực quốc tế về khả năng tương thích của các nền tảng đa CBDC—đây chính là vấn đề kỹ thuật mà các quốc gia BRICS cần giải quyết.

Phá Vỡ Sự Thống Trị của Hệ Thống Thanh Toán Phương Tây Qua Giải Pháp Tiền Tệ của BRICS

Tính toán địa chính trị thúc đẩy phát triển tiền tệ của BRICS vượt ra ngoài đổi mới kỹ thuật. Các hệ thống thanh toán toàn cầu hiện nay tập trung quyền lực trong các tổ chức liên kết phương Tây. SWIFT, dù thiết kế trung lập, hoạt động trong các cấu trúc quản trị chịu ảnh hưởng của các lợi ích pháp lý và ngoại giao phương Tây. Các chế độ trừng phạt đã chứng minh rằng quyền truy cập vào các hệ thống thanh toán quốc tế có thể bị hạn chế dựa trên các liên minh địa chính trị.

Riêng Nga, động lực này còn mạnh mẽ hơn. Các lệnh trừng phạt liên tục làm lộ rõ sự dễ tổn thương khi phụ thuộc vào các hệ thống có thể bị sử dụng như vũ khí. Một mạng lưới tiền tệ của BRICS hoạt động hiệu quả sẽ giúp các quốc gia thành viên thực hiện thương mại mà không bị kiểm soát bởi các điểm yếu này. Điều tương tự cũng áp dụng cho các thành viên khác của BRICS đang đối mặt hoặc lo ngại về các hạn chế tài chính của phương Tây.

Tuy nhiên, các nhà phân tích công nghệ tài chính cảnh báo rằng để hiện thực hóa tầm nhìn này, cần vượt qua nhiều trở ngại lớn. Tương thích kỹ thuật giữa các hệ thống CBDC quốc gia đòi hỏi các thỏa thuận pháp lý phức tạp, ràng buộc các ngân hàng trung ương. Việc hài hòa quy định—như yêu cầu về giám sát giao dịch, nhận diện khách hàng, phòng chống tội phạm tài chính—cũng là thách thức không nhỏ.

Thêm vào đó, các ngành ngân hàng thương mại của các quốc gia BRICS có những lo ngại chính đáng. Các hệ thống CBDC cho phép giao dịch trực tiếp giữa ngân hàng trung ương có thể dẫn đến “tách rời trung gian”—khách hàng bỏ qua ngân hàng truyền thống để giữ tiền trực tiếp với ngân hàng trung ương, có thể làm giảm tiền gửi ngân hàng và khả năng cho vay. Nga, ban đầu, tập trung vào các ứng dụng bán buôn và xuyên biên giới của tiền tệ BRICS để hạn chế tác động này, giữ khách hàng bán lẻ trong hệ thống ngân hàng truyền thống trong khi vẫn cho phép các giao dịch tổ chức ngoài mạng lưới thanh toán phương Tây.

Các Thách Thức Kỹ Thuật và An Ninh: Đưa Tiền Tệ BRICS Vào Hoạt Động

Đồng rúp kỹ thuật số hoạt động dựa trên kiến trúc hai tầng phức tạp. Ngân hàng Trung ương Nga phát hành CBDC và duy trì hạ tầng nền tảng cốt lõi. Các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính đóng vai trò trung gian, cung cấp dịch vụ cho khách hàng—ví điện tử, khởi tạo giao dịch, hỗ trợ khách hàng—trong khi ngân hàng trung ương kiểm soát cung tiền và đảm bảo an toàn thanh toán.

Mô hình này giữ nguyên các mối quan hệ ngân hàng hiện có, giảm thiểu rủi ro tách rời trung gian, đồng thời duy trì kiểm soát tiền tệ tập trung. Đối với mạng lưới tiền tệ của BRICS, mỗi quốc gia có thể sẽ áp dụng cấu trúc tương tự, tạo thành một liên minh các CBDC quốc gia chứ không phải một đồng tiền siêu quốc gia thực sự.

An ninh là yếu tố then chốt trong thiết kế. Đồng rúp kỹ thuật số được cho là sử dụng các kỹ thuật mã hóa tiên tiến và được thiết kế để chống lại các cuộc tấn công mạng tinh vi. Đối với các giao dịch xuyên quốc gia, nền tảng phải đảm bảo tính cuối cùng của thanh toán—tức là, sau khi giao dịch được ghi nhận và xác nhận, không thể bị đảo ngược hoặc tranh chấp. Yêu cầu này phản ánh tính chắc chắn của ngân hàng truyền thống và là điều kiện tiên quyết cho bất kỳ hệ thống nào nhằm hỗ trợ các thanh toán giữa các ngân hàng trung ương.

Kiến trúc kỹ thuật cũng phải phù hợp với sự phức tạp của việc liên kết nhiều hệ thống quốc gia. Mỗi CBDC liên kết mang các quy định, yêu cầu báo cáo tài chính và nghĩa vụ tuân thủ riêng biệt. Để đảm bảo chuyển động tiền tệ của BRICS trơn tru qua các ranh giới này, cần có các định dạng dữ liệu tiêu chuẩn, giao thức truyền thông thống nhất và các cơ chế đối chiếu—hiện vẫn đang trong quá trình phát triển.

Ý Nghĩa của Một Mạng Lưới Tiền Tệ BRICS Thành Công Đối Với Tài Chính Toàn Cầu

Nếu các quốc gia BRICS thành công trong việc xây dựng hạ tầng tiền tệ kỹ thuật số hoạt động, tác động của nó sẽ vượt xa thương mại song phương của các thành viên. Một hệ thống thanh toán tiền tệ của BRICS hoạt động hiệu quả sẽ chứng minh rằng các phương án thay thế đáng tin cậy cho các hệ thống do phương Tây kiểm soát về mặt kỹ thuật và vận hành là hoàn toàn khả thi.

Thành công này có thể gây ra các hiệu ứng dây chuyền. Các quốc gia không thuộc BRICS, đang đối mặt hoặc muốn phòng vệ trước các áp lực tài chính, có thể thúc đẩy nhanh quá trình phát triển CBDC của riêng họ để tham gia vào các mạng lưới thương mại kỹ thuật số mới nổi. Điều này có thể dẫn đến sự phân mảnh của hạ tầng thanh toán toàn cầu—không nhất thiết là thảm họa, nhưng về cơ bản sẽ làm giảm sự phụ thuộc vào hệ thống đô la.

Đối với các nền kinh tế xuất khẩu hàng hóa, khung tiền tệ của BRICS mang lại lợi ích đặc biệt. Các quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu dầu khí, khoáng sản, nông sản có thể thanh toán qua các đồng tiền kỹ thuật số khu vực thay vì đô la, giảm chi phí chuyển đổi ngoại tệ và rủi ro phòng ngừa.

Ngược lại, các nhà quan sát cảnh báo rằng, dù tiềm năng của dự án lớn, các thách thức kỹ thuật vẫn còn rất nhiều. Việc phối hợp pháp lý và thể chế giữa các ngân hàng trung ương chủ quyền là một vấn đề chưa từng có trong quản trị tài chính quốc tế. Các lợi ích cạnh tranh nội bộ trong khối BRICS—đặc biệt giữa Trung Quốc và Ấn Độ, hoặc giữa Nga và Trung Quốc về ảnh hưởng khu vực—cũng tạo ra giới hạn tự nhiên cho mức độ tích hợp sâu hơn.

Kết Luận

Việc Nga thúc đẩy nhanh phát triển đồng rúp kỹ thuật số cho các ứng dụng tiền tệ của BRICS đánh dấu một bước ngoặt trong sự tiến hóa của hệ thống tiền tệ chủ quyền. Sáng kiến này biến một thử nghiệm trong nước thành một công cụ chiến lược địa chính trị và kinh tế. Trong khi nhu cầu trong nước còn hạn chế, động lực chính vẫn là xây dựng các cơ chế thanh toán chống trừng phạt, chiến lược đối tác chiến lược.

Thành công của tầm nhìn tiền tệ của BRICS phụ thuộc nhiều hơn vào khả năng công nghệ của Nga, đó là sự phối hợp chặt chẽ của các quốc gia thành viên. Mỗi quốc gia cần điều chỉnh quy định nội bộ, tích hợp hệ thống kỹ thuật, và cam kết thực hiện các giao dịch thực sự qua mạng lưới. Thử thách thực sự sẽ xuất hiện không phải trong các thông báo hay chương trình thử nghiệm, mà trong khối lượng thương mại thực tế của các thành viên BRICS chảy qua các kênh tiền tệ kỹ thuật số này. Cho đến lúc đó, dự án tiền tệ của BRICS vẫn là một sáng kiến chiến lược quan trọng—nhưng tác động thực tế còn phải chờ xem.