Hiệu ứng Cantillon: Bạn là người bị thu hoạch, hay là người hiểu quy tắc?

Chúng ta hãy cùng nói về lý do tại sao giá cả luôn tăng nhanh hơn lương.

Lý do thực ra rất đơn giản.

Tiền mới in ra chưa bao giờ rơi đều đặn như mưa xuống đầu từng người.
Chúng được đưa vào thị trường thông qua hệ thống tín dụng.

Thứ tự là như sau:
Đầu tiên là ngân hàng nhận được tiền.
Sau đó là người có tài sản thế chấp vay tiền.
Tiếp theo là giá trị tài sản bị đẩy lên.
Rồi truyền sang việc giá hàng tiêu dùng tăng.
Cuối cùng, đến lượt lương của bạn tăng.

Khi thu nhập của bạn cuối cùng “theo kịp” nhịp độ này, thì số tiền trong tay bạn đã không còn mua được nhiều thứ như trước nữa.

Và điều thú vị thực sự nằm ở đây.

Nhiều người nghĩ rằng, chỉ có Cục Dự trữ Liên bang (ngân hàng trung ương Mỹ) mới có thể in tiền.
Nhưng thực tế, phần lớn thanh khoản trên thị trường đều do các ngân hàng thương mại tạo ra thông qua việc cho vay.

Những người chơi ở cấp độ đầu tiên không phải là những “vòng tròn cốt lõi” mơ hồ.
Chính là các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Bank of America.
Có thể chính là ngân hàng mở tài khoản lương cho bạn.

Tiếp theo, trò chơi bắt đầu vận hành:

→ Ngân hàng tạo ra tiền bằng cách cho vay, như thể từ hư không
→ Người có tài sản thế chấp đi vay tiền
→ Họ dùng số tiền vay mua tài sản theo giá thị trường hiện tại
→ Giá tài sản bị đẩy lên, bắt đầu tăng
→ Một thời gian sau, giá hàng tiêu dùng hàng ngày cũng tăng theo
→ Cuối cùng, lương của người lao động mới được điều chỉnh tăng

Dữ liệu cũng chứng minh điều này:
10% người giàu nhất nắm giữ gần 90% cổ phiếu.
Trong khi 50% người nghèo nhất chỉ sở hữu khoảng 1% cổ phiếu.

Nhưng có một chi tiết cực kỳ quan trọng và dễ bị bỏ qua:

Thực ra, hầu hết mọi người đều có khả năng vay tiền.
Khác biệt là bạn đã mua gì bằng khoản vay đó.

Phần lớn mọi người vay để mua những thứ dễ mất giá:
Xe cộ, nội thất, các mặt hàng tiêu dùng, hoặc trực tiếp dùng thẻ tín dụng.

Trong khi đó, những người đứng đầu chuỗi thức ăn, vay để mua những thứ có khả năng tăng giá trị.
Sau đó, họ dùng tài sản tăng giá đó để thế chấp, vay thêm tiền.

Tài sản thế chấp ngày càng có giá trị.
Nợ nần bị làm loãng bởi lạm phát.
Tài sản tăng giá nhanh hơn mọi thứ khác.

Quy tắc là cùng một bộ quy tắc.
Ngân hàng là cùng một ngân hàng.
Cách chơi cũng là cùng một cách chơi.

Nhưng kết quả lại khác nhau một trời một vực.

Hiệu ứng Cantillon không phải là số phận xảy ra với bạn.
Bạn vốn đã là một phần của trò chơi này.

Chìa khóa là, trong trò chơi tín dụng ngân hàng này, bạn đứng về phía nào.

Hiểu được điều này, không thể thay đổi thế giới.
Nhưng đủ để thay đổi chiến lược của bạn.

Từ đây trở đi, mới chính là trò chơi tài chính của người trưởng thành.