Hiểu về Nhà sản xuất Uranium lớn nhất thế giới và các nhà cung cấp hàng đầu toàn cầu

Thị trường uranium toàn cầu đã trải qua nhiều biến động lớn trong thập kỷ qua, định hình các quốc gia trở thành nhà cung cấp chính trong chuỗi cung ứng nhiên liệu hạt nhân toàn cầu. Nhà sản xuất uranium lớn nhất thế giới, Kazakhstan, đã duy trì vị thế dẫn đầu kể từ năm 2009, kiểm soát hơn bốn thập kỷ sản lượng của hành tinh này. Sự thống trị này phản ánh cả lợi thế địa chất lẫn vị thế chiến lược trên thị trường, phân biệt các quốc gia sản xuất uranium hàng đầu với các đối thủ mới nổi. Hiểu rõ bức tranh toàn cầu về uranium đòi hỏi phải xem xét không chỉ về sản lượng mà còn các yếu tố địa chính trị, công nghệ và kinh tế đang định hình lại ngành này.

Tổng quan thị trường & Tầm quan trọng chiến lược

Sản lượng uranium toàn cầu đạt đỉnh 63.207 tấn vào năm 2016, sau đó giảm trong nhiều năm do dư cung kéo dài và nhu cầu giảm sút sau thảm họa Fukushima năm 2011 của Nhật Bản khiến nhiều hoạt động khai thác trở nên không khả thi về mặt kinh tế. Đến năm 2022, sản lượng toàn cầu giảm xuống còn 49.355 tấn. Tuy nhiên, động thái thị trường đã thay đổi rõ rệt vào năm 2021 khi giá uranium bắt đầu phục hồi. Đến đầu năm 2024, giá đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 17 năm là US$106 mỗi pound, do các cam kết quốc tế gia tăng về năng lượng hạt nhân như một nguồn điện không phát thải carbon và lo ngại về nguồn cung từ các nhà sản xuất lớn như Kazakhstan. Hiện tại, năng lượng hạt nhân tạo ra khoảng 10% lượng điện toàn cầu, tỷ lệ dự kiến sẽ tăng đáng kể.

Tính đến giữa năm 2025, giá uranium ổn định quanh mức US$70 mỗi pound trong bối cảnh mất cân đối cung cầu kéo dài, giữ cho thị trường lạc quan. Hiệp hội Năng lượng Nguyên tử Thế giới (WNA) cho biết dữ liệu khai thác và sản xuất uranium cho thấy nguồn cung tập trung, với ba quốc gia hàng đầu chiếm khoảng 60% sản lượng toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư và nhà hoạch định năng lượng theo dõi an ninh nhiên liệu hạt nhân, việc hiểu rõ phân bổ sản xuất uranium qua các khu vực địa lý ngày càng trở nên cần thiết. Dữ liệu sản xuất đầy đủ mới nhất có sẵn là từ năm 2022, bổ sung bởi các thông báo của các công ty trong suốt 2023-2025 về điều chỉnh hoạt động và thay đổi công suất.

Sự thống trị của Kazakhstan với tư cách nhà sản xuất uranium lớn nhất

Quốc gia Trung Á này là nhà sản xuất uranium lớn nhất thế giới không thể phủ nhận, giữ vị trí này từ năm 2009 với biên lợi nhuận ngày càng mở rộng. Sản lượng năm 2022 của Kazakhstan đạt 21.227 tấn, chiếm hơn 43% nguồn cung uranium toàn cầu—gấp hơn hai lần sản lượng của quốc gia xếp thứ hai. Trữ lượng uranium có thể khai thác của quốc gia này, ước tính 815.200 tấn vào năm 2021, đứng thứ hai thế giới sau Australia, cung cấp nền tảng cho sản xuất bền vững lâu dài.

Sự thống trị của Kazakhstan phản ánh cả lợi thế địa lý lẫn công nghệ vận hành tinh vi. Hầu hết uranium được khai thác qua công nghệ khai thác trong lòng đất (in-situ leaching), là phương pháp hiệu quả và thân thiện với môi trường. Kazatomprom, nhà sản xuất uranium nhà nước của Kazakhstan và lớn nhất thế giới về khối lượng, vận hành danh mục quốc tế trải dài nhiều khu vực pháp lý. Các mối quan hệ hợp tác chiến lược của công ty mở rộng phạm vi hoạt động qua các châu lục, đặc biệt qua mỏ Inkai, một dự án hợp tác liên doanh 60/40 với Cameco. Năm 2023, sản lượng của Inkai đạt 8,3 triệu pound U3O8, thể hiện quy mô hoạt động. Tuy nhiên, hoạt động khai thác tạm thời bị đình trệ đầu năm 2025 do các vấn đề pháp lý, sau đó đã được giải quyết.

Tháng 5 năm 2025, Kazatomprom đã huy động vốn lớn từ bên ngoài để củng cố chuỗi cung ứng. Công ty con của họ đã nhận khoản vay 189 triệu USD từ Ngân hàng Phát triển Kazakhstan để xây dựng nhà máy axit sunfuric công suất 800.000 tấn/năm tại khu vực Turkestan, dự kiến hoạt động vào Quý 1 năm 2027. Các khoản đầu tư hạ tầng này nhấn mạnh cam kết chiến lược của Kazakhstan về tích hợp theo chiều dọc và duy trì vị thế dẫn đầu thị trường.

Tầng thứ hai: Canada, Namibia và Australia

Sau Kazakhstan, các nhà cung cấp uranium thứ cấp thể hiện mô hình sản xuất cạnh tranh hơn và biến động hơn. Năm 2022, Canada đứng thứ hai với 7.351 tấn, giảm mạnh so với đỉnh 14.039 tấn năm 2016, khi giá uranium thấp buộc nhiều mỏ phải đóng cửa trong cuối thập niên 2010. Tuy nhiên, ngành này bắt đầu phục hồi từ năm 2022 khi điều kiện thị trường cải thiện.

Hai mỏ uranium hàng đầu của Saskatchewan—Cigar Lake và McArthur River—liên tục nằm trong số các mỏ có hàm lượng uranium cao nhất thế giới, với nồng độ uranium gấp khoảng 100 lần trung bình toàn cầu. Cameco, một tên tuổi lớn trong ngành, vận hành cả hai mỏ này. Công ty đã tạm ngưng hoạt động của McArthur River năm 2018 nhưng đã khởi động lại vào tháng 11 năm 2022. Năm 2023, Cameco khai thác 17,6 triệu pound uranium (tương đương 7.983 tấn), thấp hơn dự báo ban đầu 20,3 triệu pound nhưng cho thấy đà phục hồi. Năm 2024, công ty vượt dự kiến với sản lượng 23,1 triệu pound, vượt xa dự báo hàng năm. Dự kiến năm 2025, Cameco sẽ sản xuất 18 triệu pound từ các mỏ McArthur River/Key Lake và Cigar Lake.

Lợi thế cạnh tranh của Canada còn đến từ vùng Athabasca giàu uranium ở Saskatchewan, nổi tiếng toàn cầu với trữ lượng chất lượng cao và môi trường pháp lý hỗ trợ khai thác lâu dài. Khu vực này đã xây dựng uy tín quốc tế về khai thác uranium.

Namibia xếp thứ ba năm 2022 với 5.613 tấn, đánh dấu sự nổi lên như một nhà cung cấp quan trọng. Sản lượng của quốc gia châu Phi này đã phục hồi đều đặn kể từ mức thấp 2.993 tấn năm 2015. Namibia tạm thời vượt Canada để đứng thứ hai trong giai đoạn 2020-2021, rồi trở lại vị trí thứ ba năm 2022, chỉ hơn 140 tấn—cho thấy vị trí cạnh tranh có thể thay đổi. Ba mỏ chính gồm Langer Heinrich, Rössing và Husab là trung tâm sản xuất của Namibia.

Paladin Energy vận hành Langer Heinrich, từng tạm dừng hoạt động năm 2017 do thị trường uranium không thuận lợi. Giá cả cải thiện đã thúc đẩy khởi động lại, đạt sản xuất thương mại trở lại vào Quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, dự báo của Paladin gặp nhiều thách thức và đã điều chỉnh giảm. Ban đầu, công ty dự báo sản lượng năm tài chính 2025 từ 4,0 đến 4,5 triệu pound U3O8, nhưng tháng 11 năm 2024 đã điều chỉnh xuống còn 3,0 đến 3,6 triệu pound do tồn kho quặng không ổn định và hạn chế về cung cấp nước. Các trận mưa lớn vào tháng 3 năm 2025 khiến Paladin phải tạm dừng hoàn toàn dự báo, dẫn đến hai vụ kiện tập thể liên quan đến việc điều chỉnh dự báo này.

Rössing, mỏ uranium mở lớn nhất thế giới hoạt động liên tục lâu nhất, đã mở rộng quy mô gần đây để kéo dài tuổi thọ kinh tế đến năm 2036 theo dữ liệu của MDO. Rio Tinto đã bán phần lớn cổ phần cho China National Uranium vào năm 2019, phản ánh sự thay đổi trong các dòng đầu tư địa chính trị. Mỏ Husab, chủ yếu do China General Nuclear kiểm soát, nằm trong số các mỏ lớn nhất thế giới về sản lượng và đang thử nghiệm dự án tuyển quặng heap leach để xử lý quặng có grade thấp hơn, dự kiến kết quả vào năm 2025.

Australia sản xuất 4.087 tấn năm 2022, giảm đáng kể so với 6.203 tấn hai năm trước đó. Đất nước này chứa 28% trữ lượng uranium có thể khai thác của thế giới, nhưng vẫn còn giữ thái độ trung lập về khai thác uranium và phản đối năng lượng hạt nhân trong nước. BHP vận hành Olympic Dam, chứa mỏ uranium lớn nhất thế giới về trữ lượng. Dù uranium chỉ được khai thác như một sản phẩm phụ, sản lượng lớn của nó khiến Olympic Dam trở thành mỏ uranium lớn thứ tư thế giới về sản lượng. Năm 2024, sản lượng uranium của BHP từ Olympic Dam đạt 3.603 tấn.

Các nhà mới nổi và động thái địa chính trị

Uzbekistan trở thành nhà sản xuất thứ năm vào năm 2022 với 3.300 tấn, sau khi gia nhập nhóm năm lớn từ năm 2020 với khoảng 3.500 tấn. Sản lượng nội địa Trung Á đã tăng đều đặn kể từ 2016, nhờ các liên doanh hợp tác với Nhật Bản và Trung Quốc. Navoiyuran, tách ra từ Navoi Mining & Metallurgy Combinat năm 2022, quản lý toàn bộ hoạt động khai thác và chế biến uranium trong nước.

Quốc gia này vẫn thu hút các đối tác chiến lược quốc tế. Orano của Pháp và China Nuclear Uranium đều thiết lập các hợp tác quan trọng—Orano vào tháng 11 năm 2023 và Trung Quốc vào tháng 3 năm 2024. Orano và công ty uranium nhà nước Uzbekistan thành lập liên doanh 51/49 tên Nurlikum Mining năm 2019 để phát triển dự án uranium South Djengeldi tại sa mạc Kyzylkum. Đầu năm 2025, ITOCHU của Nhật Bản mua cổ phần thiểu số không tiết lộ trong liên doanh này. Dự án dự kiến sản xuất tới 700 tấn mỗi năm trong vòng hơn một thập kỷ hoạt động, với các hoạt động thăm dò nhằm tăng gấp đôi trữ lượng khoáng sản.

Nga xếp thứ sáu với 2.508 tấn năm 2022, duy trì sản lượng ổn định trong khoảng 2.800-3.000 tấn kể từ 2011. Tuy nhiên, những năm gần đây đã trái ngược với kỳ vọng tăng sản lượng trước đó. Sản lượng giảm 211 tấn so với năm trước xuống còn 2.635 tấn năm 2021, rồi giảm thêm 127 tấn năm 2022. Rosatom, công ty con của ARMZ Uranium Holding, vận hành mỏ Priargunsky của Nga và phát triển mỏ Vershinnoye ở Siberia phía nam. Dù giảm trước đó, Nga đã vượt mục tiêu uranium năm 2023 thêm 90 tấn. Rosatom đang phát triển các công suất khai thác mới, trong đó có Mỏ số 6 dự kiến bắt đầu sản xuất năm 2028.

Ngành công nghiệp uranium của Nga đã đối mặt với sự giám sát địa chính trị ngày càng tăng, bắt đầu từ cuộc điều tra Section 232 của Mỹ về an ninh nhập khẩu năm 2018. Việc Nga xâm lược Ukraine sau đó đã thúc đẩy các đánh giá lại toàn cầu về các điểm yếu trong chuỗi cung ứng hạt nhân và nhu cầu đa dạng hóa nguồn cung.

Niger sản xuất 2.020 tấn năm 2022, sau nhiều năm giảm liên tục. Quốc gia châu Phi này sở hữu các mỏ SOMAIR và từng sản xuất của COMINAK, cung cấp khoảng 5% uranium toàn cầu, đều do các công ty con của Orano vận hành qua các liên doanh sở hữu đa số. Global Atomic đang phát triển dự án Dasa và dự kiến vận hành nhà máy chế biến vào đầu năm 2026.

Niger gần đây gặp nhiều gián đoạn sau cuộc đảo chính quân sự năm 2023. Là nguồn cung cấp 15% uranium của Pháp và một phần năm nhập khẩu của Liên minh châu Âu, lo ngại về nguồn cung đã tăng lên đáng kể. Tháng 1 năm 2024, chính quyền quân sự Niger tuyên bố sẽ cải tổ ngành khai thác, tạm thời ngừng cấp phép khai thác mới và đàm phán lại các thỏa thuận hiện có để tăng thu ngân sách nhà nước. Giữa năm 2024, chính phủ Niger thu hồi giấy phép khai thác của GoviEx Uranium tại Madaouela và giấy phép hoạt động của Orano tại dự án uranium Imouraren. Tháng 2 năm 2025, Niger cấp phép khai thác nhỏ cho công ty nhà nước COMIREX tại dự án uranium Moradi, phản ánh sự nhấn mạnh của chính phủ mới về kiểm soát nguồn tài nguyên uranium trong khu vực Aïgadez.

Các đối tác chiến lược và triển vọng tương lai

Sản lượng uranium của Trung Quốc tăng lên 1.700 tấn năm 2022, tăng 100 tấn so với 2021, theo xu hướng tăng trưởng trong suốt thập niên 2010. China General Nuclear Power, nhà cung cấp nội địa duy nhất, đang mở rộng các thỏa thuận nhiên liệu hạt nhân với Kazakhstan, Uzbekistan và các đối tác nước ngoài khác. Chiến lược uranium của Trung Quốc gồm ba phần: một phần từ nhà sản xuất nội địa, một phần từ cổ phần nước ngoài và liên doanh quốc tế, và một phần từ mua trên thị trường mở.

Trung Quốc đã nổi lên như một lãnh đạo năng lượng hạt nhân, với 56 nhà máy phản ứng đang hoạt động và 31 dự án đang xây dựng. Tháng 5 năm 2025, các nhà khoa học Trung Quốc công bố thành tựu đột phá trong khai thác uranium từ nước biển bằng các hạt hydrogel chứa sáp nến và hợp chất liên kết uranium. Dự kiến, họ sẽ xây dựng một nhà máy thử nghiệm vào năm 2035, có thể tận dụng trữ lượng uranium khổng lồ của đại dương để đáp ứng nhu cầu năng lượng hạt nhân ngày càng tăng của Trung Quốc mặc dù trữ lượng đất liền hạn chế.

Ấn Độ sản xuất 600 tấn năm 2022, duy trì ổn định so với năm 2021. Hiện quốc gia này vận hành 25 nhà máy phản ứng hạt nhân, trong đó có 8 dự án đang xây dựng. Năm 2025, Bộ trưởng Năng lượng Ấn Độ công bố các bước chiến lược mở rộng công suất năng lượng hạt nhân hướng tới mục tiêu 100 gigawatt vào năm 2047, phản ánh các ưu tiên phát triển hạ tầng lớn và cam kết mở rộng năng lượng hạt nhân của quốc gia này.

Nam Phi sản xuất 200 tấn năm 2022, vượt qua Ukraine trong sản lượng bị gián đoạn do chiến tranh để xếp thứ 10. Quốc gia này đạt đỉnh 573 tấn năm 2014 nhưng đã liên tục giảm. Tuy nhiên, Nam Phi vẫn sở hữu 5% trữ lượng uranium thế giới, xếp thứ sáu toàn cầu về trữ lượng. Gần đây, Sibanye-Stillwater hợp tác với C5 Capital, một nhà đầu tư năng lượng hạt nhân tiên tiến toàn cầu, để khám phá và phát triển các dự án uranium và nhà máy sản xuất nhiên liệu cho các lò phản ứng nhỏ mô-đun. Hợp tác này nhằm xác định, mua lại, tài trợ, phát triển và vận hành các tài sản uranium. Danh mục của Sibanye-Stillwater bao gồm nguồn tài nguyên uranium đáng kể trong các bãi thải của các mỏ vàng Cooke và Beatrix.

Thị trường uranium toàn cầu ngày càng phản ánh cuộc cạnh tranh chiến lược về an ninh nhiên liệu hạt nhân, với nhà sản xuất lớn nhất thế giới duy trì lợi thế vượt trội, trong khi các nhà cung cấp thứ cấp phải thích nghi với đổi mới công nghệ, định hình lại địa chính trị và dòng vốn đầu tư thay đổi liên tục, định hình lại động thái cạnh tranh của ngành này.