Các cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua vào năm 2026: Cơ hội lợi tức cổ tức và lợi suất cao hàng đầu

Năng lượng vẫn là trụ cột không thể thiếu của nền kinh tế toàn cầu, và các nhà đầu tư tìm kiếm dòng thu nhập ổn định nên cân nhắc kỹ việc bổ sung các cổ phiếu năng lượng chất lượng vào danh mục của mình. Nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua ngay bây giờ, hai cái tên nổi bật về khả năng sinh lợi và ổn định tài chính là Chevron và Enterprise Products Partners.

Dầu mỏ và khí tự nhiên không chỉ là hàng hóa được giao dịch trên các sàn giao dịch—chúng còn cung cấp năng lượng cho thế giới xung quanh bạn. Từ nhiên liệu tại trạm xăng địa phương đến điện trong nhà bạn, đến các sản phẩm bạn sử dụng hàng ngày, nhiên liệu hóa thạch vẫn gắn bó sâu sắc với cuộc sống hiện đại. Thực tế cơ bản này cho thấy các công ty năng lượng sẽ tiếp tục đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế trong nhiều thập kỷ tới, khiến chúng trở thành những lựa chọn đáng cân nhắc ngay cả đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Chevron: Ứng phó với biến động thị trường trong khi vẫn duy trì tăng trưởng

Nhiều nhà đầu tư bảo thủ thường tránh xa ngành năng lượng do tính biến động giá cả vốn có của nó. Giá dầu và khí đốt biến động đáng kể và đôi khi nhanh chóng, tạo ra sự không chắc chắn cho các cổ đông. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty năng lượng đều dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động này như nhau. Chevron nổi bật như một trong những cổ phiếu năng lượng tốt nhất dành cho những nhà đầu tư quan tâm đến cổ tức, chính vì nó được thiết kế để chịu đựng được sự dao động của giá hàng hóa.

Chevron hoạt động như một doanh nghiệp năng lượng tích hợp, nghĩa là nó có mặt trên toàn chuỗi giá trị năng lượng. Công ty kiểm soát các hoạt động thượng nguồn (khai thác dầu khí), trung nguồn (đường ống và mạng phân phối), và hạ nguồn (tinh chế và hóa chất). Vì các phân khúc này phản ứng khác nhau với chu kỳ giá hàng hóa, sự đa dạng này tự nhiên giảm thiểu tác động của biến động giá. Khi giá dầu giảm mạnh, hiệu suất tốt hơn trong lĩnh vực tinh chế hoặc hóa chất có thể bù đắp cho sự yếu kém ở thượng nguồn—và ngược lại.

Ngoài sự đa dạng trong hoạt động, Chevron còn duy trì một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất trong ngành. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty khoảng 0.22, khá thận trọng ngay cả so với tiêu chuẩn chung của thị trường. Tài chính vững chắc này giúp Chevron có thể tăng nợ trong thời kỳ suy thoái ngành, đảm bảo dòng tiền đủ để duy trì hoạt động và trả cổ tức trong những thời điểm yếu. Khi giá hàng hóa phục hồi—như lịch sử đã chứng minh, cuối cùng chúng cũng sẽ—công ty sẽ giảm bớt đòn bẩy phù hợp.

Phương pháp tiếp cận kỷ luật này đã giúp Chevron tăng cổ tức hàng năm liên tiếp trong 38 năm, một thành tích đáng kể trong một ngành vốn dĩ biến động. Lợi suất cổ tức hiện tại là 4.5%, vượt xa mức trung bình 3.2% của ngành năng lượng và vượt xa mức 1.1% của S&P 500. Đối với các nhà đầu tư thu nhập, đây là một giá trị hấp dẫn trong số các cổ phiếu năng lượng tốt nhất hiện nay.

Enterprise Products Partners: Tránh hoàn toàn rủi ro giá hàng hóa

Nếu bạn muốn tiếp cận dòng tiền của ngành năng lượng mà không phải đối mặt trực tiếp với biến động giá hàng hóa, Enterprise Products Partners là một lựa chọn hấp dẫn hơn nữa. Quỹ hợp tác hạn chế (MLP) này cung cấp lợi suất phân phối 6.8%—cao hơn đáng kể so với lợi suất cổ tức của Chevron.

Enterprise đã đạt được điều gì đó còn ấn tượng hơn: 27 năm liên tiếp tăng phân phối, gần như toàn bộ thời gian hoạt động như một công ty giao dịch công khai. Công ty thực hiện điều này bằng cách tập trung vào phân khúc dễ dự đoán nhất của ngành năng lượng—hạ nguồn hạ tầng. Thay vì khoan dầu hoặc tinh chế sản phẩm, Enterprise sở hữu và vận hành các cơ sở hạ tầng quan trọng vận chuyển hydrocarbon toàn cầu: đường ống, kho chứa, và mạng lưới vận chuyển.

Mô hình kinh doanh này thay đổi căn bản hồ sơ rủi ro. Enterprise tạo doanh thu bằng cách thu phí qua các dịch vụ hạ tầng của mình. Biến số quan trọng không phải là giá dầu hoặc khí đốt chảy qua các đường ống—mà là khối lượng vận chuyển. Sự khác biệt này cực kỳ quan trọng. Một nhà vận hành hạ nguồn phát triển tốt dù hàng hóa đắt hay rẻ; dòng tiền sinh ra từ việc cung cấp dịch vụ thiết yếu chứ không phải bán hàng hóa. Dòng tiền phân phối của Enterprise đủ để trang trải phân phối gấp 1.7 lần, cho thấy có dư địa lớn trước khi cần cắt giảm cổ tức.

Vị thế tài chính của công ty còn được củng cố bởi xếp hạng tín dụng đầu tư, nghĩa là nó có thể tiếp cận thị trường vốn khi cần thiết trong điều kiện khó khăn. Sự linh hoạt tài chính này cung cấp nhiều lớp bảo vệ cho sự ổn định của cổ tức.

Một điểm cần lưu ý: cấu trúc MLP tạo ra các rắc rối về thuế mà không tồn tại với cổ phiếu doanh nghiệp truyền thống. Các quỹ hợp tác hạn chế không dễ dàng tích hợp với các tài khoản hưu trí có ưu đãi thuế như IRA. Thêm vào đó, chủ sở hữu phải xử lý mẫu K-1 mỗi năm thuế, làm tăng phức tạp trong việc khai thuế hàng năm. Đối với các nhà đầu tư có thu nhập cao hoặc không thoải mái với thủ tục thuế bổ sung này, các yếu tố này cần cân nhắc kỹ lưỡng. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư tập trung vào thu nhập nhận thấy lợi suất cao hơn bù đắp xứng đáng cho gánh nặng hành chính thêm này.

Đánh giá các lựa chọn tốt nhất trong ngành năng lượng

Dù ngành năng lượng nổi tiếng về tính biến động, cả Chevron và Enterprise Products Partners đều mang đến những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập ổn định. Lựa chọn giữa hai tùy thuộc vào sở thích và hoàn cảnh của bạn.

Chevron cung cấp tiếp xúc trực tiếp với toàn bộ ngành năng lượng trong khi duy trì sự ổn định tài chính để tăng cổ tức qua các chu kỳ thị trường. Enterprise Products Partners tránh hoàn toàn rủi ro giá hàng hóa nhờ tập trung vào hạ nguồn, mang lại lợi suất cao hơn nhưng đi kèm với phức tạp thuế bổ sung.

Đối với mục tiêu thu nhập thuần túy và ổn định, Enterprise có thể an toàn hơn. Tuy nhiên, nếu bạn tin rằng giá năng lượng sẽ phục hồi và muốn tham gia trực tiếp vào tiềm năng tăng giá đó, Chevron là lựa chọn phù hợp hơn.

Lập luận về việc đầu tư vào ngành năng lượng ngày nay

Tóm lại: hầu hết các danh mục đầu tư đa dạng nên bao gồm tiếp xúc với ngành năng lượng. Dầu mỏ và khí tự nhiên vẫn quá trung tâm đối với kinh tế toàn cầu để bỏ qua, và các công ty năng lượng chất lượng như Chevron và Enterprise Products Partners là những phương tiện hàng đầu để nắm bắt cơ hội này đồng thời tạo ra thu nhập mạnh mẽ, tăng trưởng. Dù bạn chọn một, cả hai hay không chọn gì, việc xem xét các cổ phiếu năng lượng tốt nhất vẫn là một quyết định có lý do thuyết phục.