Giá Hợp Đồng Tương Lai Ngũ Cốc Tăng Trên Các Thị Trường Chính—Dữ Liệu Barchart Cho Thấy Gì

Theo phân tích hàng hóa mới nhất của barchart, thị trường ngũ cốc đã trải qua đà tăng mạnh trong tuần ngày 12 tháng 2, với hợp đồng lúa mì dẫn đầu tại nhiều trung tâm giao dịch. Sự kết hợp giữa dự báo thời tiết tích cực, giảm doanh số xuất khẩu và đà kỹ thuật đã tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho phe bò trong lĩnh vực ngũ cốc.

Đà tăng của hợp đồng lúa mì với mức lợi nhuận hai chữ số

Hợp đồng lúa mì mềm đỏ mùa đông (SRW) tại Chicago tăng 13-14 cent, trong khi lúa mì đỏ mùa đông cứng tại Kansas City (HRW) tăng 12-13.25 cent trong giai đoạn này. Lúa mì xuân tại Minneapolis ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn 7-8 cent, cho thấy sự khác biệt về nhu cầu của các khu vực. Hợp đồng tháng 3 của CBOT đóng cửa ở mức 5.73 USD, tăng 13.5 cent, trong khi hợp đồng tháng 5 đạt 5.80.75 USD, tăng 14 cent. Lúa mì KCBT cũng thể hiện sức mạnh tương tự, tháng 3 giao dịch ở mức 5.78 USD (tăng 12.5 cent) và tháng 5 ở mức 5.90 USD (tăng 13.25 cent). Lúa mì xuân MIAX tháng 3 ở mức 5.90 USD và tháng 5 là 6.02 USD, cả hai đều tăng 7.5 cent.

Đà tăng rộng rãi này báo hiệu sự tự tin trở lại về định giá ngũ cốc sau một thời gian tích lũy, mặc dù mức tăng khác nhau giữa ba chuẩn lúa mì chính được các nhà phân tích theo dõi.

Triển vọng thời tiết và dữ liệu xuất khẩu cho thấy áp lực ngắn hạn

Cơ quan Khí tượng và Đại dương Quốc gia (NOAA) đã công bố dự báo khí hậu 90 ngày, cho thấy nhiệt độ ấm hơn tại miền Nam Hoa Kỳ và dự kiến khô hạn kéo dài đến tháng 5. Kịch bản thời tiết này trực tiếp ảnh hưởng đến triển vọng sản xuất lúa mì trong mùa vụ hiện tại. Tại khu vực lúa mì đỏ cứng của Mỹ, phần lớn khu vực dự kiến sẽ trải qua điều kiện khô hạn trong tuần tới, có thể hỗ trợ đà tăng giá nếu độ ẩm tiếp tục khan hiếm.

Trong khi đó, tình hình cây trồng lúa mì mềm của Pháp giảm nhẹ, với FranceAgriMer đánh giá 88% diện tích cây trồng trong tình trạng tốt đến xuất sắc — giảm 3 điểm phần trăm so với tuần trước. Sự suy giảm nhỏ này trong triển vọng sản xuất châu Âu đã góp phần hỗ trợ giá trị ngũ cốc toàn cầu.

Doanh số xuất khẩu thể hiện sự do dự của thị trường về định giá ngũ cốc

Doanh số xuất khẩu lúa mì của Mỹ trong tuần ngày 12 tháng 2 đạt 287.974 tấn, giảm đáng kể so với kỳ vọng và các tuần trước đó. Con số này giảm 40.99% so với tuần trước và giảm 45.94% so với cùng kỳ năm ngoái. Khối lượng xuất khẩu thấp hơn dự kiến cho thấy, mặc dù giá tăng gần đây, các nhà mua quốc tế vẫn còn thận trọng về mức giá hiện tại của ngũ cốc, tạo ra sự căng thẳng giữa các yếu tố cơ bản tích cực và nhu cầu tiêu thụ yếu ớt.

Khung phân tích hàng hóa của barchart theo dõi các tín hiệu trái chiều này — đà kỹ thuật mạnh mẽ và thời tiết hỗ trợ so với nhu cầu xuất khẩu giảm sút — nhằm giúp các nhà giao dịch đánh giá xem đà tăng giá ngũ cốc có đủ nhu cầu thực sự để duy trì đà tăng hay không.

Sức mạnh theo vùng của các hợp đồng ngũ cốc phản ánh sự phân hóa thị trường

Hiệu suất khác nhau giữa các hợp đồng tại Chicago, Kansas City và Minneapolis phản ánh các cơ sở mua hàng và động lực cung ứng khu vực khác nhau. Sức mạnh của lúa mì HRW cho thấy nhu cầu cao đối với các loại có hàm lượng protein cao hơn, trong khi mức tăng khiêm tốn hơn của lúa mì xuân MPLS cho thấy các mô hình nhu cầu theo mùa. Những nét đặc trưng này của thị trường ngũ cốc, khi được theo dõi qua các công cụ theo dõi hàng hóa của barchart, cung cấp cho các nhà giao dịch những hiểu biết quan trọng về nơi tập trung thực sự của nhu cầu mua.