Lệnh Long Short là gì? Hướng dẫn từ A đến Z cho những nhà giao dịch mới

Bước vào thế giới tiền điện tử, bạn sẽ gặp phải hai khái niệm nền tảng: giữ vị thế (hold) và giao dịch (trading). Trong đó, lệnh long short là gì chính là một trong những thuật ngữ quan trọng nhất mà bất kỳ trader nào cũng cần phải hiểu rõ. Nắm bắt được khái niệm này không chỉ giúp bạn hiểu thị trường tốt hơn mà còn là chìa khóa để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh.

Vị thế giao dịch (Position) - Nền tảng của Long Short

Trước tiên, chúng ta cần tìm hiểu về khái niệm “vị thế” (position). Đơn giản mà nói, vị thế chính là tình trạng nắm giữ tài sản của bạn tại một thời điểm nhất định. Khi bạn sở hữu một cặp tiền điện tử nào đó, bạn đang nắm giữ một vị thế mua. Ngược lại, khi bạn bán khống một loại tiền tệ, bạn đang nắm giữ vị thế bán.

Trên thị trường tiền điện tử, có hai loại vị thế chính: vị thế mua (Long Position) dùng để kiếm lợi nhuận khi giá tăng, và vị thế bán (Short Position) dùng để kiếm lợi nhuận khi giá giảm. Để hiểu rõ hơn, hãy tưởng tượng bạn là một trader sắp bước vào thị trường - lúc đó bạn cần quyết định: mua hay bán? Đó chính là lúc bạn phải xác định vị thế của mình.

Lệnh Long (Mua): Cách kiếm lợi nhuận khi giá tăng

Lệnh long là gì? Nó đơn giản là khi bạn dự đoán giá một loại tiền điện tử sẽ tăng lên trong tương lai, bạn sẽ mua nó ngay. Sau đó, bạn sẽ chờ đợi giá tăng rồi bán nó với giá cao hơn để thu lợi nhuận.

Hầu hết các nhà giao dịch mới bắt đầu thường bắt đầu với lệnh long vì nó trực quan và dễ hiểu. Bạn mua với hy vọng giá tăng - đó là tâm lý tự nhiên của hầu hết mọi người. Tuy nhiên, một chiến lược thông minh là không bỏ hết tiền vào một lệnh mua duy nhất. Thay vào đó, hãy chia nhỏ số tiền của bạn ra để mua ở nhiều mức giá khác nhau. Bằng cách này, bạn có thể hạ thấp giá trung bình mua vào, tăng cơ hội kiếm lợi nhuận cao hơn.

Ví dụ, nếu bạn mua EUR/USD có nghĩa là bạn đang mua đồng Euro và bán đồng USD cùng lúc. Khi giá EUR/USD tăng, bạn sẽ kiếm lợi nhuận.

Lệnh Short (Bán khống): Kiếm lợi nhuận khi giá giảm

Ngược lại hoàn toàn với lệnh long, lệnh short là khi bạn dự đoán giá sẽ giảm, bạn sẽ bán khống nó. Nhưng chờ đã - bạn không sở hữu tiền điện tử đó thì làm sao có thể bán? Câu trả lời là bạn sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy (leverage) và ký quỹ để thực hiện giao dịch này.

Khi giá thực sự giảm theo như dự đoán của bạn, bạn sẽ “mua lại” tiền điện tử đó ở giá thấp hơn và ghi nhận lợi nhuận chênh lệch. Ví dụ, bạn bán EUR/USD khi nó ở mức cao, rồi mua lại khi nó giảm xuống - lợi nhuận của bạn chính là sự chênh lệch này.

Lệnh short là công cụ mạnh mẽ nhưng cũng rất nguy hiểm nếu bạn không hiểu rõ cơ chế của nó. Nhiều trader mới thường mắc lỗi khi sử dụng short mà không có kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp.

Tâm lý nhà đầu tư khi Long Short diễn biến ra sao?

Đây là phần quan trọng nhất mà hầu hết trader mới hay bỏ qua. Khi tất cả các nhà đầu tư đều có cùng một quan điểm - chẳng hạn, tất cả đều nghĩ giá BTC sẽ tăng - họ sẽ cùng nhau đặt lệnh long. Khi lượng lệnh mua quá lớn, giá sẽ tăng lên một cách chóng mặt trong vòng vài phút.

Nhưng đây chính là lúc nguy hiểm xuất hiện. Khi quá nhiều người cùng mua, thị trường sẽ bị “nóng quá”. Những người có kinh nghiệm sẽ bắt đầu bán để ghi nhận lợi nhuận, và khi lượng bán tăng đột ngột, giá sẽ rơi tự do. Các nhà giao dịch mới, những người vừa mua ở đỉnh, sẽ rơi vào tình trạng hoảng loạn.

Tương tự, khi quá nhiều người cùng đặt lệnh short, giá sẽ giảm rất nhanh. Nhưng rồi, khi những người thông minh bắt đầu mua lại để “đóng vị thế short” của họ, giá sẽ phục hồi một cách bất ngờ, khiến những short seller cuối cùng bị “ép” phải giải phóng vị thế với mức lỗ nặng nề.

Quản lý rủi ro: Bí quyết không để thua lỗ không đáng có

Một điều mà hầu hết các hướng dẫn không nhắc tới là tầm quan trọng của stop loss (dừng lỗ). Khi bạn mở một lệnh long hay short, bạn nên luôn luôn xác định trước điểm dừng lỗ của bạn. Đây là mức giá mà nếu thị trường đi ngược chiều dự đoán của bạn, bạn sẽ tự động đóng lệnh để hạn chế tổn thất.

Một sai lầm phổ biến của trader mới là chúng ta coi “giấy tờ” hay “P&L không được nhận ra” như chỉ là con số. Thực tế, miễn là bạn chưa đóng giao dịch, lợi nhuận hay lỗ của bạn chỉ tồn tại trên giấy mà thôi. Bất cứ lúc nào, thị trường đều có thể quay lại và xóa sạch tất cả các “lợi nhuận” đó.

Hành động mở lệnh (bắt đầu giao dịch) được hoàn tất bằng hành động đóng lệnh (kết thúc giao dịch). Tất cả các giá trị được quy đổi, tính toán lãi lỗ và phản ánh theo loại tiền bạn có trong tài khoản. Vì vậy, việc biết khi nào nên đóng giao dịch cũng quan trọng bằng việc biết khi nào nên mở giao dịch.

Nắm vững kiến thức về lệnh long short là gì không chỉ giúp bạn bước vào thế giới giao dịch một cách tự tin hơn, mà còn là bước đầu tiên để xây dựng chiến lược giao dịch riêng của bạn. Hãy nhớ rằng, sự hiểu biết kỹ lưỡng và quản lý rủi ro luôn là những khoá khóa dẫn tới thành công trong giao dịch tiền điện tử!