Nhận thấy rằng trong giao dịch, nhiều nhà mới bắt đầu sớm hay muộn đều gặp phải một chiến lược — và nó hoặc cứu họ, hoặc phá họ. Đó chính là Martingale.

Martingale về cơ bản là một ý tưởng đơn giản: nếu giao dịch không thành công, bạn tăng gấp đôi lần sau. Thua rồi — đặt cược gấp đôi. Lại không may mắn — lại tăng tiếp. Logic rõ ràng: khi cuối cùng giá đảo chiều, vị thế lớn của bạn sẽ bù đắp tất cả các khoản lỗ trước đó và mang lại lợi nhuận.

Ý tưởng này xuất phát từ casino, nơi các người chơi đã cố gắng qua hàng thế kỷ để đánh bại roulette. Đặt một đô la vào ô đen, thua. Đặt hai đô la, lại thua. Bốn, tám... Và rồi tám thắng. Tất cả các khoản thua được bù đắp, cộng thêm lợi nhuận nhỏ. Trong giao dịch cũng hoạt động tương tự, nhưng thay vì màu sắc trên roulette — là giá thực của các tài sản.

Trên thực tế, điều này trông như thế này: mua Bitcoin với giá 50 nghìn đô la, với 100 đô la. Giá giảm xuống còn 49 nghìn đô la. Mở lệnh mới với 120 đô la. Giảm nữa — giờ mua với 144 đô la. Giá trung bình dần giảm xuống. Khi giá tăng chút ít, bạn đã có lãi trên tất cả các vị thế cùng lúc.

Nghe có vẻ như phép thuật, nhưng thực tế có một cái bẫy. Martingale là chiến lược rủi ro cao, vì tiền gửi có thể cạn kiệt trước khi giá đảo chiều. Tưởng tượng: bạn có 1000 đô la. Bắt đầu với 50, rồi 60, rồi 72, rồi 86, rồi 103, rồi 124... Và đã tiêu hết 495 đô la sau năm lệnh, trong khi thị trường vẫn tiếp tục giảm. Có thể không còn đủ tiền cho lệnh tiếp theo, và bạn sẽ phải chịu lỗ.

Làm thế nào để tính xem cần bao nhiêu tiền? Có công thức. Nếu Martingale là 20 phần trăm, lệnh khởi đầu 10 đô la, thì: lệnh đầu 10, lệnh thứ hai 12, lệnh thứ ba 14.4, lệnh thứ tư 17.28, lệnh thứ năm 20.74. Tổng cộng là 74.42 đô la. Với 10 phần trăm, sẽ khoảng 61 đô la cho năm lệnh. Với 50 phần trăm — đã là 131 đô la. Bạn thấy sự khác biệt chưa?

Tại sao nhiều trader vẫn sử dụng chiến lược này? Bởi vì khi áp dụng đúng cách, nó hoạt động. Nhưng từ khóa là — đúng cách. Các nhà mới bắt đầu nên: không tăng quá 10–20 phần trăm, tính toán trước xem số lệnh đủ với số dư của bạn, đừng dấn thân vào xu hướng giảm mạnh (nếu thị trường giảm không có điều chỉnh, trung bình giá là tự sát), và luôn để dành một khoản dự phòng.

Martingale không phải là chiến lược cho giao dịch thư thái. Đây là công cụ đòi hỏi đầu óc tỉnh táo, tính toán và kỷ luật nghiêm ngặt. Nếu bạn sẵn sàng tính rủi ro và không hoảng loạn — có thể sẽ thành công. Nếu không — tốt nhất đừng động vào. Giao dịch có ý thức.