Hãy cùng nói về chiến lược gây ra những cảm xúc trái chiều nhất đối với các nhà giao dịch. Tôi đang nói về martingale trong giao dịch — phương pháp mà một số người gọi là cứu cánh, trong khi những người khác xem đó là con đường dẫn đến phá sản.

Đầu tiên, câu chuyện lịch sử. Martingale ra đời trong casino, nơi người chơi nhân đôi cược sau mỗi lần thua, hy vọng gỡ lại thua lỗ bằng một chiến thắng. Ý tưởng đơn giản: sớm hay muộn sẽ may mắn, và bạn sẽ lấy lại tất cả cộng thêm lợi nhuận. Các nhà giao dịch đã bắt kịp ý tưởng này, nhưng đã điều chỉnh phù hợp với thị trường tài chính. Bây giờ không phải nhân đôi nữa, mà là tăng dần kích thước vị thế.

Nó hoạt động như thế nào trong thực tế? Giả sử bạn mua Bitcoin với giá 100 đô la với số tiền 10 đô la. Giá giảm xuống còn 95. Thay vì hoảng loạn, bạn mở lệnh mới, nhưng đã tăng lên 12 đô la (tăng 20%). Giá tiếp tục giảm xuống còn 90 — mở thêm lệnh nữa với 14.4 đô la. Mỗi lần, trung bình giá mua của bạn trở nên thấp hơn, và khi giá phục hồi chút ít, bạn đã có lợi nhuận.

Điều cốt lõi của martingale trong giao dịch là: trung bình hóa vị thế thông qua việc tăng khối lượng. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng có một điểm quan trọng — tiền gửi của bạn không vô hạn.

Điều gì thu hút các nhà giao dịch ở phương pháp này? Thứ nhất, phục hồi nhanh các khoản lỗ. Nếu giá giảm nhẹ, bạn đã có lãi. Thứ hai, không cần phải đoán đáy — bạn dần dần "bắt" giá trên toàn bộ chiều đi xuống. Thứ ba, về mặt tâm lý dễ hơn: thay vì thua lớn một lần, bạn thấy một chuỗi các giao dịch nhỏ hơn, cuối cùng mang lại lợi nhuận.

Nhưng nhược điểm? Nhiều hơn. Chính yếu là rủi ro mất toàn bộ tiền gửi. Nếu thị trường giảm không hồi phục, và không còn đủ tiền để tiếp tục trung bình, tất cả các khoản lỗ trước đó sẽ vẫn còn. Thứ hai, áp lực tâm lý. Việc liên tục tăng cược gây căng thẳng. Thứ ba, martingale trong giao dịch thường không hiệu quả trong các xu hướng giảm kéo dài, khi giá giảm mà không có sự phục hồi.

Hãy xem bằng số liệu. Giả sử bạn có tiền gửi 100 đô la. Lệnh ban đầu 10 đô la, mỗi lần tăng 20%. Sau năm lần trung bình, bạn sẽ tiêu hết 74.42 đô la. Số dư còn lại là 25.58 đô la. Nếu giá không nhanh chóng đảo chiều, có thể không đủ tiền để mở lệnh thứ sáu.

Làm thế nào để áp dụng chiến lược này đúng cách? Thứ nhất — đặt mức tăng nhỏ, 10-20%. Như vậy, việc tăng khối lượng sẽ diễn ra từ từ. Thứ hai — tính toán trước số lệnh bạn có thể mở. Thứ ba — không bao giờ đặt toàn bộ tiền gửi vào lệnh đầu tiên, hãy giữ dự phòng. Thứ tư — sử dụng các bộ lọc bổ sung. Ví dụ, nếu tài sản đang trong xu hướng giảm mạnh mà không có sự bật lên, tốt nhất là không trung bình hóa.

Công thức đơn giản: lệnh tiếp theo bằng lệnh trước đó nhân với (1 + tỷ lệ phần trăm tăng). Với 20% thì như sau: 10, 12, 14.4, 17.28, 20.74 đô la. Tổng của năm lệnh là 74.42 đô la.

Nếu tăng 10%, thì sau năm lệnh cần khoảng 61 đô la. Với 30% là 90 đô la. Với 50% là 131 đô la. Bạn thấy sự khác biệt chưa?

Martingale trong giao dịch là một công cụ mạnh mẽ, nhưng đòi hỏi kỷ luật thép và tính toán chính xác. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với mức tăng nhỏ, 10-15%, và luôn có kế hoạch phòng ngừa trong trường hợp giảm dài hạn. Nhớ rằng: đây không phải là hệ thống để làm giàu nhanh, mà là công cụ quản lý vị thế với kiểm soát rủi ro đúng đắn. Giao dịch có ý thức!