Vừa mới theo dõi phản ứng của thị trường đối với tình hình Iran, và rõ ràng dòng tiền đang chảy vào đâu lúc này. Các cổ phiếu quốc phòng đang có thời điểm nổi bật, nhưng đặc biệt có hai cổ phiếu drone thu hút nhiều sự chú ý - và điều này hoàn toàn hợp lý với những gì đang diễn ra về mặt địa chính trị.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đang thấy. Khi căng thẳng gia tăng như thế này, các nhà đầu tư thường chuyển hướng vào các tên tuổi hưởng lợi trực tiếp từ việc tăng chi tiêu quốc phòng và hoạt động quân sự. Các vụ tấn công cuối tuần khiến các nhà giao dịch chú ý đặc biệt đến các công ty cung cấp phần cứng được sử dụng trên thực địa.

Ondas Holdings là công ty đầu tiên gây chú ý. Công ty này chưa lớn lắm - họ đạt doanh thu 10,1 triệu USD trong quý 3, nghe có vẻ khiêm tốn cho đến khi bạn nhận ra đó là gấp 6 lần so với cùng kỳ năm trước. Họ là đơn vị đứng sau Optimus, hệ thống drone tự hành được FAA chứng nhận, và họ đang xây dựng một hệ sinh thái các hệ thống không người lái và công nghệ chống drone. Cổ phiếu đã tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 1.000% trong vòng một năm qua. Điều cần lưu ý là có đồn đoán họ có thể đã tham gia vào hoạt động của Iran, mặc dù chưa có gì xác nhận. Chúng ta có thể sẽ rõ ràng hơn khi họ báo cáo kết quả kinh doanh vào tuần tới. Mục tiêu doanh thu năm 2026 của họ là $110 triệu USD, sẽ là một bước nhảy lớn so với hiện tại. Với vốn hóa thị trường khoảng 1928374656574839.25Tỷ USD, định giá có phần hơi cao, nhưng nếu họ thực hiện được dự báo đó, vẫn còn dư địa để tăng trưởng.

Elbit Systems là đối thủ lớn khác, và đây là một "quái vật" khác biệt. Họ là nhà cung cấp drone chính cho Lực lượng Phòng vệ Israel, kiểm soát khoảng 85% đội bay của họ. Doanh thu quý 3 của họ đạt 25.2Bỷ USD, và họ đang nắm trong tay đơn hàng tồn kho trị giá 1.92Bỷ USD - tương đương khoảng ba năm doanh thu đã được ký hợp đồng. Drone Hermes 900 của họ có khả năng được sử dụng cho các hoạt động giám sát hiện nay nhờ khả năng endurance. Công ty đã cảnh báo rằng họ đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong nhu cầu kể từ khi bắt đầu xung đột Gaza, và một sự leo thang khu vực kéo dài hơn nữa sẽ chỉ thúc đẩy điều đó mạnh mẽ hơn. Cổ phiếu đã tăng hơn 150% trong năm qua, và hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E khoảng 80. Mức định giá cao này hợp lý vì họ có vị thế độc quyền trong việc cung cấp cho IDF và có độ rõ ràng về đơn hàng tồn kho.

Cả hai cổ phiếu drone rõ ràng đã hưởng lợi từ môi trường địa chính trị, nhưng vẫn còn câu hỏi về tính bền vững của các đợt tăng giá này hay chỉ là phần thưởng ngắn hạn do chiến tranh mang lại. Ondas là cổ phiếu rủi ro hơn, tăng trưởng cao hơn nhưng đi kèm rủi ro về thực thi, trong khi Elbit mang lại sự ổn định hơn nhờ các hợp đồng đã ký và đơn hàng tồn kho rõ ràng. Dù sao đi nữa, ngành quốc phòng hiện đang nhận được sự chú ý nghiêm túc, và hai cái tên này đang đứng trung tâm của cuộc thảo luận đó. Đáng để theo dõi nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào lĩnh vực này.