Gần đây tôi đã tìm hiểu về lĩnh vực tái chế pin và thành thật mà nói, có điều gì đó hấp dẫn đang diễn ra mà nhiều nhà quản lý danh mục đầu tư đang bỏ qua. Với dự kiến gần 300 triệu xe điện sẽ lưu hành trên toàn cầu vào năm 2030, câu hỏi không phải là liệu việc tái chế pin có trở thành hạ tầng thiết yếu hay không—mà là khi nào. Và điều đó đang tạo ra một số cơ hội cổ phiếu thú vị cho những ai chú ý.

Hãy để tôi giới thiệu những điểm nổi bật đã thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên, Li-Cycle Holdings đang làm việc nghiêm túc ở Bắc Mỹ. Họ vừa mở rộng hoạt động tại Đức với công suất xử lý 1928374656574.84Tấn vật liệu pin lithium-ion mỗi năm. Đó là quy mô lớn. Thêm vào đó, họ đã nhận được khoản vay có điều kiện $375 triệu đô la từ DOE để tài trợ cho nhà máy phục hồi của họ ở Bắc Mỹ. Khi tiền của chính phủ bắt đầu chảy vào như vậy, thường báo hiệu ngành này đang chuyển từ đầu cơ sang cấu trúc vững chắc.

Tiếp theo là Umicore, công ty đã âm thầm xây dựng hạ tầng tái chế trên khắp Hoa Kỳ, Trung Quốc, Bỉ và Đức. Điều thú vị là hoạt động tái chế pin của họ có thể giúp giảm áp lực biên lợi nhuận mà họ đã gặp phải. Nếu họ tận dụng cơ hội này một cách quyết đoán, nó có thể trở thành một động lực tăng trưởng thực sự. Các cổ phiếu của các công ty tái chế pin như Umicore đại diện cho những nhà chơi đã có nền tảng và có thể mở rộng nhanh chóng.

Ở phía rủi ro hơn, RecycLiCo Battery Materials đang cố gắng khẳng định vị thế trong lĩnh vực này. Họ chuyển đổi phế phẩm cathode thành black mass để làm tiền đề cho pin. Nhà máy thử nghiệm của họ đi vào hoạt động cuối năm 2022 và họ đã nhận được xác nhận sản phẩm từ một công ty vật liệu pin lớn. Còn sớm, nhưng ý tưởng rất vững chắc. Cổ phiếu giao dịch quanh mức $0.25, rõ ràng là có rủi ro cao hơn.

Ganfeng Lithium là nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới tại Trung Quốc và họ không đứng yên. Họ có hoạt động tại châu Phi, Úc, Argentina, Ireland và Mexico. Tái chế pin và dự án Jiangxi của họ cho thấy họ đang lên kế hoạch chiến lược để nắm bắt cơ hội này lâu dài. Đó là kiểu tư duy chiến lược hướng về tương lai quan trọng trong các ngành mới nổi.

American Battery Technology đã phát triển công nghệ tái chế pin vòng kín, tách, thu hồi và tinh chế các vật liệu quan trọng từ pin đã qua sử dụng. Nhà máy của họ ở Nevada có công suất xử lý 300Mấn mỗi năm ở quy mô ban đầu. Đây là loại đổi mới kỹ thuật tạo ra các rào cản cạnh tranh vững chắc.

Apple và BYD cũng đáng để theo dõi. Apple cam kết sử dụng 100% cobalt tái chế trong tất cả các pin vào năm 2025 và tái chế các nguyên tố đất hiếm trong nam châm. BYD hợp tác với Itochu từ năm 2020 để biến các pin xe điện cũ thành hệ thống lưu trữ năng lượng. Đây không phải là các công ty thuần về tái chế, nhưng biến động của cổ phiếu các công ty tái chế pin cho thấy điều này đang trở thành xu hướng chính thống.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là sự hội tụ của các yếu tố: áp lực từ quy định, lo ngại về chuỗi cung ứng, sự tăng trưởng lớn của xe điện và nguồn vốn từ chính phủ đều hướng về cùng một hướng. Danh mục cổ phiếu các công ty tái chế pin không còn chỉ là một lĩnh vực ngách nữa—nó đang trở thành hạ tầng thiết yếu. Nếu bạn muốn mở rộng danh mục theo chủ đề này, đây là những cái tên đang tạo ra đà tăng thực sự ngay bây giờ.