Vừa có người hỏi tôi lại một lần nữa liệu họ có thể kiếm được một nghìn đô mỗi ngày khi giao dịch cổ phiếu không. Câu trả lời trung thực? Về lý thuyết thì có, nhưng tôi sẽ nói khoảng 5% nhà giao dịch bán lẻ tôi biết thực hiện được điều đó một cách nhất quán. Toán học thì đơn giản nhưng phần khó nhất lại bị bỏ qua bởi phần lớn mọi người.

Dưới đây là những gì thực sự quan trọng. Nếu bạn làm việc với 100 nghìn đô và muốn đạt 1.000 đô mỗi ngày, bạn cần trung bình lợi nhuận ròng 1% mỗi ngày giao dịch. Nghe có vẻ đơn giản cho đến khi bạn chạy các bài kiểm tra ngược thực tế. Khi đã tính đến phí hoa hồng, trượt giá, và chi phí ký quỹ - những thứ làm chết hầu hết các chiến lược trên giấy - lợi thế 1% đó thường bị cắt giảm còn một nửa. Đột nhiên bạn cần vốn 200 nghìn đô thay vì 100 nghìn đô.

Đòn bẩy là con đường tắt mà ai cũng muốn đi. Đúng vậy, đòn bẩy 2:1 giảm yêu cầu vốn của bạn gần một nửa, nhưng một cú swing xấu có thể xóa sạch tuần lợi nhuận trước bữa trưa. Tôi đã thấy điều đó xảy ra. Vấn đề thực sự là hầu hết các chiến lược giao dịch trong ngày mà mọi người kiểm thử không bao gồm điều kiện thị trường thực tế. Bạn chạy thử trên dữ liệu lịch sử sạch sẽ, trông rất đẹp. Sau đó, bạn thử giao dịch giả lập thật và thực thi hoàn toàn khác biệt. Trượt giá làm bạn thiệt hại. Tin tức gây biến động mạnh làm bạn thiệt hại. Chênh lệch giá mua-bán trông nhỏ bé bỗng nhiên trở nên quan trọng.

Điều gì phân biệt các nhà giao dịch thực sự kiếm tiền đều đặn với những người phá sản? Kích thước vị thế và kỷ luật rủi ro. Tôi nói về việc giới hạn rủi ro mỗi lệnh ở mức khoảng 0.5-2% tài khoản, đặt giới hạn thua lỗ hàng ngày tối đa, và thực sự tuân thủ khi thua. Hầu hết mọi người bỏ quy tắc sau hai lệnh thua liên tiếp. Đó là lúc tài khoản bị phá hủy.

Các con đường thực sự hiệu quả đòi hỏi một trong những tổ hợp này. Vốn lớn với lợi thế trung bình - như 200k kiếm 0.5% mỗi ngày. Vốn trung bình với đòn bẩy kiểm soát được - có thể 50k với mức phơi nhiễm 4:1 nếu bạn thực sự hiểu về cơ chế ký quỹ và rủi ro thanh lý. Hoặc một lợi thế hiếm, đã được chứng minh tồn tại sau chi phí và thuế. Mỗi phương án đều có những đánh đổi nghiêm trọng. Đòn bẩy làm tăng lãi suất ký quỹ và rủi ro thanh lý. Vốn lớn đòi hỏi bạn phải có khoản tiết kiệm đáng kể ban đầu. Cách tiếp cận lợi thế? Tìm ra lợi thế thống kê thực sự tồn tại sau chi phí mới khó hơn mọi người nghĩ.

Tôi luôn khuyên mọi người hãy xem chiến lược giao dịch trong ngày như một dự án, chứ không phải vé số. Thiết kế nó, kiểm thử đúng cách với chi phí thực tế, thử giao dịch giả lập trong nhiều tuần hoặc tháng, rồi mới bắt đầu thật với quy mô vị thế nhỏ. Chỉ tăng quy mô khi hiệu suất thực tế phù hợp với kết quả kiểm thử. Đó là danh sách kiểm tra: mô hình chi phí thực tế, hoàn thành thử giao dịch giả lập, phương pháp xác định kích thước vị thế, hiểu rõ các tác động thuế, và hạ tầng phù hợp với chiến lược của bạn.

Yếu tố tâm lý là vô hình nhưng vô cùng khắc nghiệt. Bạn có thể thực sự theo kế hoạch của mình trong chuỗi thua không? Hầu hết không thể. Họ giao dịch quá nhiều, trả đũa, hoặc bỏ quy tắc hoàn toàn. Đó là lúc tài khoản biến mất. Những nhà giao dịch giỏi tôi biết coi đó như một công việc - họ có quy tắc nghiêm ngặt, tuân thủ ngay cả khi đau đớn, và đo lường mọi thứ. Tỷ lệ thắng, trung bình thắng so với trung bình thua, kỳ vọng, mức rút lui tối đa, chuỗi thua liên tiếp. Những chỉ số này cho bạn biết hệ thống của bạn có thực sự hoạt động hay chỉ may mắn.

Một nhà giao dịch tôi biết đã đặt mục tiêu chính xác là - 1000 đô mỗi ngày từ 150k. Bài kiểm thử của anh ấy trông hoàn hảo. Giao dịch thực tế? Trượt giá và biến động đã phá hủy một nửa các thiết lập của anh ấy. Anh ấy điều chỉnh: vị thế nhỏ hơn, ít giao dịch hơn, thiết lập tốt hơn. Giờ đây, anh ấy đều đặn kiếm 500-600 đô mỗi ngày thay vì chạy theo 1000 và phá sản. Đó mới là chiến thắng thực sự.

Thuế và quy định cũng quan trọng. Lợi nhuận từ giao dịch trong ngày bị đánh thuế như thu nhập thường ở hầu hết nơi, làm giảm lợi nhuận ròng của bạn. Quy tắc ngày giao dịch của FINRA yêu cầu tối thiểu 25k đô ở Mỹ để giao dịch ký quỹ thường xuyên. Những hạn chế này thay đổi khả năng thực hiện của bạn.

Vậy bạn có thể kiếm 1000 đô mỗi ngày không? Có, nhưng không thể nếu không có vốn đủ lớn, lợi thế thực sự, kiểm soát rủi ro chặt chẽ, và chú ý thực tế đến chi phí và thực thi. Hầu hết nhà giao dịch bán lẻ đánh giá thấp tầm quan trọng của chi phí và đánh giá quá cao lợi thế của mình. Thị trường trả tiền cho lợi thế thực sự, chứ không phải mong muốn. Nếu bạn nghiêm túc, hãy bắt đầu bằng toán học - xác định lợi nhuận mục tiêu, vốn bắt đầu, chi phí dự kiến, và rủi ro mỗi lệnh. Sau đó, mô phỏng một tháng trên giấy trước khi mạo hiểm tiền thật. Theo dõi mọi thứ. Đo lường liên tục. Điều chỉnh khi kết quả thực tế khác xa kiểm thử. Phương pháp kỷ luật này trong chiến lược giao dịch trong ngày luôn vượt qua sự tự mãn mọi lúc.