Chỉ vừa nhận ra điều gì đó có thể khiến nhiều người bất ngờ khi mùa nộp thuế đến - tình huống thuế ảo. Cơ bản là bạn có thể phải nộp thuế trên số tiền mà bạn chưa từng thực sự nhận được. Ừ, nghe có vẻ điên rồ nhưng chuyện này xảy ra thường xuyên hơn bạn nghĩ.

Dưới đây là cách nó diễn ra: Bạn đang giữ một số quỹ tương hỗ hoặc có thể là cổ phần trong một liên doanh, và quỹ phân phối lợi nhuận vốn hoặc liên doanh báo cáo thu nhập. Vấn đề là, khoản thu nhập đó được tái đầu tư thay vì trả bằng tiền mặt. Vậy là bạn đang phải đối mặt với hóa đơn thuế nhưng không có tiền mặt thực sự để trả. Thuế ảo là có thật dù thu nhập đó không nằm trong tài khoản của bạn.

Tôi đã thấy điều này khiến nhiều người bất ngờ với các quỹ REIT nữa. Chúng phân phối thu nhập chịu thuế mà đôi khi thậm chí không được trả bằng tiền mặt, nhưng bạn vẫn phải chịu thuế trên số đó. Tương tự với trái phiếu không trả lãi định kỳ - chúng không trả lãi cho đến khi đáo hạn nhưng bạn vẫn phải nộp thuế trên lãi tích lũy đó mỗi năm. Đó là một cơ chế thuế thực sự làm rối loạn kế hoạch dòng tiền của bạn.

Lý do điều này quan trọng là nó buộc bạn phải suy nghĩ khác về danh mục đầu tư của mình. Bạn có thể cần giữ một số khoản đầu tư đặc biệt trong các tài khoản ưu đãi thuế như IRA hoặc 401(k)s, nơi mà nghĩa vụ thuế được hoãn lại. Hoặc bạn có thể tập trung vào các quỹ hiệu quả về thuế, giảm thiểu các khoản phân phối đó ngay từ ban đầu. Đa dạng hóa cũng giúp ích - có các tài sản thực sự tạo ra thanh khoản nghĩa là bạn có thể trang trải các khoản thuế ảo khi chúng đến hạn.

Các quyền chọn cổ phiếu là một ví dụ nữa. Khi bạn thực hiện quyền chọn, bạn sẽ có một sự kiện chịu thuế ngay cả khi không bán cổ phiếu. Thuế dựa trên chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thị trường. Vậy lại là một khoản thuế tiềm năng mà không có tiền mặt tương ứng.

Thuế ảo về cơ bản buộc bạn phải suy nghĩ cẩn thận hơn về cách cấu trúc các khoản đầu tư của mình. Không thể chỉ mua rồi quên nữa. Bạn cần xem xét xem một khoản đầu tư có thể tạo ra các tình huống thu nhập ảo này hay không và dòng tiền của bạn có thể thực sự xử lý nghĩa vụ thuế đó không. Đó là điều phân biệt những người chỉ tích trữ tài sản với những người thực sự suy nghĩ kỹ về chiến lược tài chính của mình.