Vừa mới xem qua các khoản nắm giữ mới nhất của Berkshire Hathaway và có một số điều thú vị đáng để thảo luận.

Vì vậy, danh mục đầu tư của Warren Buffett đang ở mức khoảng $313 tỷ đô la trên 46 cổ phiếu, và thành thật mà nói, sự tập trung này thật điên rồ. Top 10 khoản nắm giữ chiếm hơn 82% tổng danh mục. Apple riêng đã là 75,9 tỷ đô la - gần một phần tư toàn bộ danh mục. American Express là 54,6 tỷ đô la, Bank of America là 32,2 tỷ đô la, Coca-Cola là 27,6 tỷ đô la. Đây không phải là đa dạng hóa theo cách truyền thống; đó là niềm tin vào một vài ý tưởng cốt lõi.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là cách ông ấy đã giữ một số cổ phiếu này trong bao lâu. American Express và Coca-Cola đã nằm trong danh mục của Berkshire suốt hàng thập kỷ. Đó là kiểu suy nghĩ dài hạn mà phần lớn chúng ta nói đến nhưng hiếm khi thực hiện. Ông ấy cũng nặng về cổ phiếu trả cổ tức - Moody's, Chevron, Occidental Petroleum đều xuất hiện trong các khoản nắm giữ hàng đầu.

Sau đó, bạn có phần thứ hai - 14 cổ phiếu chiếm khoảng 15% danh mục. Một số vị trí mới hơn như Chubb Limited và UnitedHealth Group. Và phần còn lại phân bổ qua 22 khoản cược nhỏ hơn tổng cộng chưa đến 3% nhưng vẫn trị giá gần $10 tỷ đô la. Ngay cả các vị trí 'nhỏ' của Buffett cũng lớn khủng khiếp.

Nhưng điều thực sự thú vị - và có thể là điểm bàn luận lớn nhất - là Berkshire đang nắm giữ 344,1 tỷ đô la tiền mặt. Đó LỚN HƠN giá trị toàn bộ danh mục cổ phiếu. Hãy nghĩ về điều đó trong giây lát. Nhiều tiền mặt hơn cổ phiếu. Trong thị trường ngày nay, đó là một bước đi táo bạo. Một số người sẽ nói rằng điều đó thể hiện sự kỷ luật và kiên nhẫn. Những người khác có thể tự hỏi ông ấy đang chờ đợi cơ hội nào hoặc liệu ông ấy có quá thận trọng không.

Buffett nổi tiếng với sự kỷ luật của mình - không trả giá quá cao, chờ đợi đúng thời điểm. Và chắc chắn, đối với phần lớn các nhà đầu tư bình thường, chiến lược tốt hơn có lẽ là cứ giữ vững vị thế và trung bình giá đô la thay vì cố gắng dự đoán thời điểm thị trường. Nhưng khi bạn quản lý hàng trăm tỷ đô la, phép tính đó thay đổi.

Cách tiếp cận danh mục Buffett chắc chắn đáng để nghiên cứu nếu bạn đang nghĩ về xây dựng sự giàu có dài hạn. Dù bạn có đồng ý hay không với việc tích trữ tiền mặt gần đây của ông ấy, rõ ràng có một phương pháp đằng sau đó.